Чи може Harmonix бути рівнем застосування прибутковості на HyperLiquid, змушуючи капітал рухатися? @harmonixfi — це не просто ще один протокол прибутковості — це власна інфраструктура hl, яка забезпечує стабільний і композиційний дохід DeFi на Hyperliquid. На даний момент Harmonix залучив понад 7,4 мільйона доларів загальної вартості (TVL) у своїх сховищах, а зростаюча спільнота налічує близько 5 000 користувачів. Хоча це, можливо, ще не найбільший протокол DeFi за розміром, темпи зростання та впровадження незаперечні — і за ними варто спостерігати. Серед набору продуктів виділяється сховище USDC на HyperEVM, яке забезпечує вражаючі 16,2% APY, що робить його одним із найефективніших сховищ прибутковості стейблкоїнів у всій екосистемі HyperEVM. Давайте глибоко зануримося в Harmonix від її основних технологій до стратегій сховища та бачення екосистеми. (1/) Технологія: оптимізація врожайності поєднується з точністю виконання В основі Harmonix лежить потужний Delta-Neutral Engine, що дозволяє користувачам отримувати прибуток без спрямованого впливу на ринок. Це підтримується трьома основними компонентами: 1. Двигун оптимізатора врожайності Оптимізатор прибутковості – це інтелектуальний мозок Harmonix, який динамічно розподіляє активи користувачів між дельта-нейтральними стратегіями, безстроковими ф'ючерсами та хеджуванням на основі опціонів. На відміну від звичайних сховищ, які фіксують капітал у статичних стратегіях, Harmonix адаптується до ринкових умов у режимі реального часу. Наприклад, користувачі, які вносять ETH у стейкінг, можуть зберігати потенціал зростання, поки їхня прибутковість проходить через Pendle, отримуючи додаткові прибутки. 2. Зниження ринкової прибутковості Ринки не завжди бувають бичачими. Harmonix процвітає навіть під час спадів, застосовуючи: - Арбітраж ставки фінансування на Hyperliquid (в основному) та інших платформах perp - Хеджування на основі опціонів за допомогою путів без грошей на Aevo Ці методи перетворюють волатильність на передбачувану прибутковість, захищаючи при цьому капітал користувачів. 3. Система точного виконання Прослизання і неефективність підривають віддачу. Система точного виконання Harmonix спрямовує торги через найкращі DEX, мінімізуючи витрати та максимізуючи ефективність. Це фінальна деталь, яка гарантує, що врожай не просто зароблений, а зафіксований з точністю. (2/) Продукт: сховища, які переміщують капітал, а не просто зберігають його На сьогоднішній день Harmonix запустила п'ять активних сховищ, залучаючи капітал з таких ланцюгів, як Ethereum і Arbitrum, і реінтегруючи його в екосистему HyperEVM. Кожне сховище призначене для локального накопичення ліквідності, пропонуючи користувачам стабільну прибутковість. $HYPE Сховище на HyperEVM Запуск цього місяця $HYPE Vault використовує такі можливості: - @felixprotocol Протокол для карбування feUSD з використанням $HYPE застави - Конвертує feUSD в USDC, а потім ділить капітал: a. 50% коротких $HYPE на HyperCore для отримання прибутковості фінансування b. 50% купує спотові $HYPE та розгортає в протоколах HyperEVM DeFi Користувачі отримують haHYPE, токен ERC-4626 (YBT), що представляє їхню частку. haHYPE накопичує значення автоматично і розроблений для компонування в протоколах HyperEVM. Harmonix працює над тим, щоб увімкнути haHYPE як заставу та актив LP (торгова пара на нативному Dex на HyperEVM) у всій екосистемі. Всього з $Hype сховищем ,тут принаймні 4 частини, які користувачі можуть заробити: 1. Дохідність ставки фінансування на HyperCore 2. Дохід протоколу генерується шляхом стейкінгу Hype у протоколі Defi 3. Скидання: - Фелікс Пойнт - Точка Гармонікс - Інші моменти протоколу 4. дохід, отриманий за допомогою циклу haHYPE від користувачів Робочий процес може бути таким: Гіперліквідний USDC - $HYPE Дельта-нейтральне сховище Ця стратегія вносить USDC, купує $HYPE спот і відкриває 1x-шорт на HyperCore. Результат: дельта-нейтральна експозиція та дохід від ставок фінансування. Завдяки одному з найвищих APY для сховищ стейблкоїнів на HyperEVM, цей продукт ідеально підходить для користувачів, які шукають стабільний дохід без впливу на ринок. Приплив капіталу в кросчейн Крім рідних сховищ, Harmonix інтегрує: - @KelpDAO Сховища (Arbitrum) - Сховища ptETH на базі @pendle_fi (Ethereum) Ці стратегії залучають капітал LRT і PENDLE's pt з інших екосистем, перетворюючи його на продуктивний, дельта-нейтральний дохід у межах Hyperliquid, який також є внеском в екосистему HL. Ширше бачення: спільна ліквідність, а не розрізнений капітал Натхненний «тезою про протокол жиру», Гармонікс розуміє, що цінність повинна рухатися, а не застоюватися. У той час як багато DeFi-проєктів витягують цінність без посилення протоколу, Harmonix перевизначає врожайність як циркулюючу силу в екосистемі Hyperliquid. Багато чого ще читайте: Кожна передача haHYPE, дія LP або сполуки ставки повертаються, стимулюють зростання екосистеми та підтримують: - Комісії валідатора - Винагороди за протокол - Обсяг торгів на HyperCore - Кредитування TVL на Felix/Hyperlend YBT, такі як haHYPE, закладають основу для спільного шару застави в Hyperliquid, зменшуючи залежність від мостових активів і забезпечуючи локальні цикли ліквідності. Висновок Harmonix тут не для того, щоб заново винайти DeFi, а для того, щоб вдосконалити його. Поєднуючи дельта-нейтральний двигун прибутковості з міжекосистемною компонованістю, Harmonix перетворює пасивний капітал в активний, продуктивний потік. Незалежно від того, чи це haHYPE, чи майбутні YBT для ETH, BTC або стейблкоїнів, кожне сховище – це крок до єдиної, самодостатньої гіперліквідної економіки. З моїх особистих спостережень у Твіттері та соціальної активності я можу сказати, що це віддана команда. У будь-якому випадку, слідкуйте за оновленнями. Harmonix – це лише початок. Можливо, будується новий рівень ліквідності — на Harmonix. Дещо про Harmonix я можу пропустити, наприклад, програма балів, можу слідкувати за їхнім твіттером або @harmonixintern Наостанок один цікавий момент: чи буде краще зробити своїми руками, ніж покласти фонд у сховище? Звичайно, безпека повинна бути одним із моментів, які користувач повинен враховувати, незалежно від того, чи кладете ви кошти в сховище або керуєте прибутковим лего самостійно. Можете прочитати їх останню публікацію: Якщо ви будівельник на @HyperliquidX , повідомте нам про це. @impossiblefi продовжуємо стежити за зростанням Hyperliquid і вивчаємо можливість працювати з командою розробників на HL. ГіперРідина.