Orbit Post Sitemap
Kan priset på $COMP styrningstoken återspegla förbättringar i protokollets drift? Det är nödvändigt att separera tokenets prisrörelse från utlåningsbalanser, nettointäkter och värdefördelning efter styrning; en ren uppgång bevisar inte affärsåterhämtning. Makroekonomiska ränteförändringar påverkar också låneefterfrågan och säkerhetsrisker. Om intäkterna förbättras kontinuerligt och tokenägandet är tydligt, finns det grund för att korrigera en rabatt; om affärsverksamheten och värdeupptagningen fortfarande är svag, skulle jag inte vara optimistisk bara för att priset har fallit mycket."3,19 % buffert mot dagliga svängningar i APR – det är den farligaste delen av denna position."
APR 20x short, 0,0431→0,03271, +482,13 %. Om man ser det från andra hållet: den behöver bara återhämta sig 3,19 % för att de 482 % ska försvinna helt.
Vad betyder 3,19 % på $APR? En normal nålstickning, eller till och med en stor order som drar upp marknaden. Det betyder att denna position inte behöver någon positiv nyhet, ingen trendvändning, eller någon som medvetet köper – en teknisk återhämtning räcker för att utplåna den.
20x förstorar 24,13 % till 482 %, men förstorar också 3,19 % till noll. Den ger dig den snabbaste vinsten, men också den kortaste livslängden.
Marknaden står stadigt: bottennivån flyttar sig nedåt. Men kostnadslinjen ovanför är inte långt borta.
Därför bestämmer jag aldrig att stänga baserat på "hur mycket jag tjänat", utan bara på hur långt ifrån kostnadslinjen jag är. 3,19 % är för nära.
Enda åtgärden: tryck upp till break-even, i värsta fall lås till noll, och utöka inte exponeringen.20261027
6. Ska Tesla och SpaceX slås ihop? Tillsammans har de en innehav på 30 221 bitcoin, värderat till cirka 2,5 miljarder dollar
1. Elon Musk bekräftade personligen på SpaceX:s kvartalsrapportssamtal att oberoende styrelseledamöter på båda sidor har bildat särskilda kommittéer, men villkoren har inte enats om. Han sa också: det här kan kanske aldrig bli av
2. Om det blir av kommer det sammanslagna företaget att bli världens sjätte största börsnoterade företag sett till bitcoininnehav, efter Strategy och Metaplanet
3. År 2021 köpte Tesla bitcoin för 1,5 miljarder dollar, men 2022 sålde de cirka 75 % på grund av likviditetsbrist
SpaceX går åt motsatt håll, med en innehavskostnad på cirka 661 miljoner dollar och har knappt rört sina innehav. Men deras kapitalutgifter för Q3 var 20 miljarder dollar, varav 16 miljarder investerades i AI-infrastruktur; Q4-prognos: 35 till 40 miljarder dollar
4. Kina står för cirka 20 % av Teslas intäkter (Shanghai-fabriken bidrar med mer än hälften av den globala produktionen), Starlink har ingen driftlicens i Kina, och SpaceX arbetar även med amerikansk försvar (andel av amerikanska statliga kontrakt är inte låg).
JPMorgan kallar detta för "det största hindret", och lösningen är att Teslas verksamhet i Kina ska bli lokalt ägd.
5. Räkna inte med att en större innehav efter sammanslagningen automatiskt är positivt för bitcoin, det verkliga fokuset bör vara på kassaflödespress och historiskt beteende20261027
5. Circle VD bryr sig inte om kryptopriset?
1. BTC-priset sjunker, när Circle VD frågades av en reporter svarade han bara: Jag tittar inte så mycket på hur sådana digitala varor handlas. Tolkning: Han bryr sig inte om myntet, han bryr sig om pengarna.
En VD för ett företag som ger ut stablecoins säger att han inte bryr sig om kryptopriset, det låter som en grönsakshandlare som inte tittar på grönsakspriserna utan på att få dig att spendera pengar.
2. USDC är en elektronisk dollar, världens näst största, med ett marknadsvärde på cirka 72 miljarder dollar.
3. AI-agenten kan arbeta själv och betala själv, i framtiden är det inte bara människor som betalar, ett program som kan köpa saker själv måste ha en egen plånbok, så det behövs pengar för maskiner.
4. Circle lanserade Arc-kedjan i september, det finns redan cirka 740 miljoner dollar USDC på kedjan, men säkerheten är tveksam.
5. USA:s OCC-institution håller på att sätta regler för stablecoins, kort sagt finns det tre punkter:
(1) Pengarna som sätts in måste backas upp med likvärdiga kontanter och statsobligationer.
(2) Vill du växla tillbaka till dollar ska du få exakt hela beloppet inom två arbetsdagar.
(3) Ingen ränta ges.
6. "Tvåpartikonsensus"? Clarity-lagen gick inte ens igenom senaten.
7. Reglering på plats + banker går in + jättar går in
Circle fick i juli USA:s första digitala valutabanklicens, bankerna börjar slåss, 21 institutioner går ihop för att ge ut stablecoins, Binance investerade 100 miljoner dollar i september.Samma dag gick ETF:erna åt motsatta håll. Huvudpersonerna är $BTC och $ETH. $BTC spot-ETF hade ett nettoinflöde på cirka 110,34 miljoner USD. $ETH spot-ETF hade ett nettoutflöde på cirka 88,58 miljoner USD. De fyra stora ETF:erna tillsammans hade ett nettoinflöde på cirka 9,92 miljoner USD den dagen. Pengarna försvann inte, de bytte bara plats.
Detaljerna är ännu mer intressanta. $BTC-posten kom helt från BlackRock IBIT. De andra rörde sig inte den dagen. På $ETH-sidan stod BlackRock ETHA för huvuddelen, cirka 104,71 miljoner USD. Fidelity FETH hade däremot ett inflöde på cirka 16,13 miljoner USD. Samma institution, en hand in och en hand ut. $ETH har redan haft ett utflöde på över 1,1 miljarder USD i oktober. Det är den största månadsutflödet i år.
Prismässigt är de två inte synkade. $BTC ligger nu runt 79 900 USD. Den ligger fortfarande och väger vid 80 000 USD-gränsen. $ETH ligger nu runt 2 310 USD. Den har sjunkit cirka 4,26 % på 7 dagar och cirka 14,27 % på 30 dagar. Jag ser på detta par som två personer som går ut tillsammans. En går åt vänster, den andra åt höger. Och båda säger att de har rätt.
Så denna artikel handlar inte om riktning, utan om divergens. $BTC är på sin första dag av återflöde. $ETH är på väg ut igen efter utflödet. Nästa fokus är om utflödet fortsätter till en andra dag eller bara är en dags omsättning.本周真正的引信不是利率决议本身，而是"数据强+表态鹰"的组合风险。市场几乎笃定10月FOMC按兵不动，所以决议本身没有悬念，悬念全在鲍威尔凌晨2:30的每一句话，以及20:30那份核心PCE。📊 先看时间轴：凌晨2:00公布利率决定，2:30新闻发布会。利率不变已被充分定价，真正撬动资金的是措辞——若鲍威尔承认通胀回落、为后续降息留门，纳斯达克与存储板块会立刻被资金推着走；若他继续强调通胀反复、降息推迟，$SOXL、$SNDK这类高估值品种会第一时间承压。同一场发布会，两种措辞，两个方向。 再看晚间20:30的GDP与核心PCE。GDP是体温计，太强反而让市场认定"经济扛得住、不必急着降息"；核心PCE才是美联储最在意的通胀标尺。PCE高于预期，降息预期降温，美股科技股容易遭遇抛售；PCE低于前值0.2个百分点，降息预期升温，成长股获得上攻动能。这不是抽象逻辑，而是本周最直接的资金开关。 关键的第二层洞察在这里：海力士财报刚刚落地，存储行业正处在"抢反转"的阶段，基本面已经交出答卷，但行业要走出大趋势，绕不开美联储这道宏观闸门。财报是行业的地基，利率与通胀才是全市场的门禁。地基再牢，🔥 BTC liknar allt mer amerikanska teknikaktier! Nasdaq försvagas, och kryptomarknaden har svårt att stå oberoende!
🔴 Ökad samvariation: Korrelationen mellan Bitcoin och Nasdaq har nyligen ökat, vilket tyder på att deras kortsiktiga rörelser kan bli mer synkroniserade igen. Men korrelationen är dynamisk, 0,5–0,6 betyder inte att varje upp- eller nedgång sker samtidigt, och det bevisar inte direkt att Nasdaq styr BTC:s rörelser.
🟠 Kärnan: Institutioner inkluderar gradvis BTC i sina riskportföljer. När AI-teknikaktier säljs av, inflationen överraskar uppåt eller förväntningarna på räntesänkningar svalnar, kan kapitalet samtidigt minska sina riskexponeringar; tvärtom, starka kvartalsrapporter för teknikaktier och förbättrad marknadsstämning kan också driva en återhämtning i kryptotillgångar.
🟢 Makronycklar: Federal Reserves politik, dollarindex och amerikanska statsobligationsräntor är viktiga variabler som kopplar samman amerikanska aktier och kryptomarknaden. Spot-BTC-ETF:er gör det enklare för traditionellt kapital att flöda in och ut, vilket också kan förstärka kortsiktig samvariation.
🔵 Personlig bedömning: Vid analys av BTC framöver bör man inte bara fokusera på candlestick-diagram utan även observera Nasdaq-rörelser, ETF-kapitalflöden och viktiga stödnivåer. Om amerikanska aktier fortsätter att försvagas kan BTC:s återhämtning också möta motstånd; om Nasdaq stabiliseras och kapital återvänder finns bättre chanser för en förbättrad marknad.
⚠️ Riskvarning: Korrelation är inte orsakssamband, BTC har fortfarande sina egna utbuds- och efterfrågedrivkrafter samt nyhetsfaktorer, så öppna inte positioner blint baserat på Nasdaq:s upp- eller nedgång!
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $SOL #Robinhood交易业务增长能否延续？ Vad bör man titta på för att bedöma återhämtningen i $AAVE:s låneefterfrågan, och inte bara total låst volym? En ökning i säkerhetsvärdet kan höja TVL, men det betyder inte att lånen ökar; utnyttjandegrad, nettointäkter och kreditförluster är närmare kopplade till affärskvaliteten. Om volatiliteten ökar efter FOMC, kommer också likviditetsrisken att stiga. Om lån och avgifter fortsätter att förbättras och kreditförluster hålls under kontroll, blir jag positiv; om intäkterna försvagas och riskexponeringen ökar, kan man inte dölja problemen med TVL.Solanas "dubbel deflations"-förslag har historiskt godkänts, men SOL-priset sjunker istället för att stiga vid 100-dollarströskeln. Detta avslöjar en hård verklighet: när den makroekonomiska likviditeten stramas åt, ignoreras även de mest attraktiva långsiktiga fördelarna på kort sikt.
$SOL noteras till 100,11 dollar (-1,73%). Förslaget fördubblar den årliga inflationsminskningstakten och förskjuter slutlig inflation till 2029, kombinerat med enorma nettoinflöden till ETF:er, vilket ger en solid långsiktig logik. Men just nu befinner sig marknaden i ett läge där "alla positiva nyheter redan är inprisade" och "makroekonomiska faktorer drar ner", och den kortsiktiga prissättningen styrs fortfarande av BTC:s utveckling.
$BTC noteras till 79 860,1 dollar och håller hårt vid 80 000-nivån. Oro för återinflation dämpar riskaptiten och förväntningarna på räntesänkningar svalnar; dessutom sker stora nettoflöden ut ur spot-ETF:er och Coinbase-premien är fortsatt negativ. Om BTC bryter ner, är det svårt för altcoins att klara sig.
$DOGE noteras till 0,0772 dollar. Spot-ETF:er har nyligen haft nettoutflöden och institutioner avvaktar. Meme-mynt är starkt beroende av sentiment och nytt kapital, och i en riskavvikande miljö kan deras "höga elasticitet" snabbt vändas till "hög sårbarhet".
[Sammanfattning] De tre står inför olika utmaningar: SOL är "född vid fel tidpunkt", BTC "håller ut mot makrofaktorerna" och DOGE upplever "kapitalutflöde". Det rekommenderas att vänta tills Federal Reserves beslut är fattat och makroekonomin rensats ut innan marknaden återigen prissätter SOL:s knapphet.
#Solana通胀缩减提案获投票通过 $SOXL Den här uppgången är inte att tjurarna vann, utan att björnarna flydde först. Priset studsade från 77,99 till 94,44, men öppna positioner minskade istället med 3,3 %.
1. Under de senaste 24 timmarna har likvidationerna på OKX nästan helt dominerats av en sida: 141 000 USD i intervallet 94,44–95,38 var helt korta positioner, medan i intervallet 87,83–88,77 var det 23 000 USD med långa positioner på bara 14 000. Tjurarna blev i princip inte drabbade.
2. Typisk kort täckning: priset stiger, öppna positioner minskar, likvidationerna koncentreras på den korta sidan, köpen kommer från stängning av positioner snarare än nya pengar. 4-timmars EMA20 är på 88,41, priset är redan över; EMA60 är på 94,15 precis ovanför. Trippel daglig återställning, sidledes rörelse innebär förlust – omsättningshastighet 10,13 gånger, ATR 4,24 %.
3. På onsdag sammanfaller FOMC med teknologisektorns kvartalsrapporter (Cointelegraph, 26/10), vilket avgör om denna täckning är en trendvändning eller om det stannar vid EMA60. Endast två observationsnivåer: 77,99 och 94,15.
Om jag vore tjur skulle jag invända: björnarna är helt utrensade, EMA20 vänder uppåt, 77,99 är en dubbelbotten. Förutsättningen är att öppna positioner ökar – utan nya positioner tar täckningsköpen slut.
Så frågan är inte om priset kan stå över 94,15, utan hur många av dessa uppgångar som är nya låsta långa positioner med riktiga pengar? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 【Tre avslöjanden värda 30 sekunder vardera: två kvartalsrapporter och en mindre känd 13G/A】
Varje kvartalsrapportssäsong är den mest informationsrika platsen inte i rubrikerna, utan i hörnen av avslöjandekalendern. Den 26 oktober finns det tre dokument som alla är värda att spendera 30 sekunder på.
Två av dem är kvartalsrapporter: Cincinnati Financial (CINF) och Brown & Brown (BRO). Den förstnämnda är ett försäkringsbolag, med huvudfokus på den sammansatta kostnadsprocenten — under 100 % betyder att försäkringen i sig är lönsam; nyligen har den amerikanska försäkringsbranschen påverkats av stora katastrofskador och press på återförsäkringspremier, vilket gör att försäkringsmarginalerna är under press, och CINF är ett exempel för att observera hur denna press sprids. Den senare är ett försäkringsmäklarföretag vars affärsmodell bygger på förvärv och organisk tillväxt, med fokus på om den organiska tillväxten efter konsolidering har blivit utspädd. Båda företagen är inte populära bland allmänheten, men används ofta som referenspunkter vid institutionell prissättning.
Det tredje dokumentet är mer okänt: Optimum Communications har lämnat in en 13G/A. 13G är en lagstadgad rapport enligt amerikansk värdepapperslag för aktieägare som äger mer än 5 %, och suffixet "/A" betyder en ändring — vilket innebär att en stor aktieägare har ökat eller minskat sitt innehav, eller att aktieägarens identitet har ändrats. Denna typ av dokument innehåller inga resultatdata, men är ett standardfönster för att observera förändringar i aktieägarstrukturen, där institutionella investerares rörelser ofta först syns.
Många vet inte var de ska börja när de möter hundratals meddelanden varje dag. Det praktiska tillvägagångssättet är: du behöver inte läsa varje dokument, men du måste veta vilken "prissättbar information" som tillkommer på marknaden varje dag — dessa tre dokument är en del av det som tillkom den 26 oktober. Marknadsdjupets styrka och svaghet
5-minuters median glidning, uppskattad efter marknadsdjup
$HUMA Kostnaden för stora köp och försäljningar sjunker samtidigt. Simulerad glidning för köp/försäljning i storlek 100 000 minskar från 1,86 %/1,75 % till 1,39 %/1,55 %. Jämfört med närliggande tidsfönster slappas exekveringsbegränsningarna.
$CAP Kostnaden för små volymer på båda sidor är nära varandra, stora köp är dyrare. Simulerad glidning för köp/försäljning i storlek 10 000 är 0,12 %/0,13 %, för 100 000 är den 1,31 %/0,77 %. Asymmetrin som inte syns på tiotusennivå avslöjas först på hundratusennivå.
$IRYS Kostnaden för stora köp sjunker. Simulerad glidning för köp i storlek 100 000 minskar från 1,10 % till 0,91 %. Djupet förbättras, möjligheten för stora order ökar.Samma kapital, ensamt stödjande på BTC, men drar sig tillbaka på ETH — denna divergens säger mer än FOMC i sig
Bitcoin-ETF hade en nettotillströmning på 110 miljoner dollar igår kväll, men allt kom från en enda ledande produkt, medan övriga produkter hade noll inflöde och utflöde. Samma dag hade Ethereum-ETF ett nettoutflöde på 88,6 miljoner dollar, där en produkt ensam stod för 105 miljoner, vilket är nytt rekord för utflöde på en dag för den produkten. Samma riktning, två ansikten.
$BTC cirka 79 700. Den ledande produkten avslutade tidigare två dagars sammanlagda utflöde på 770 miljoner dollar, men ETF:erna hade ändå ett nettoutflöde på cirka 200 miljoner för hela oktober. 79 200 är den testade bottenpunkten två gånger, och det 50-dagars glidande medelvärdet ligger runt 80 700; om det inte återtas är det fortfarande en korrigering.
$ETH cirka 2 310. Den produkten hade rekordstort utflöde på en dag, medan en annan hade ett inflöde på 16 miljoner, men det var otillräckligt. 2 300 är det mest kritiska stödet just nu, och trycket på ETF-sidan har ännu inte lättat.
$SOL cirka 100. ETF hade ett nettoutflöde på 8,23 miljoner dollar igår, med två produkter som hade utflöden på 7,22 miljoner respektive 1,82 miljoner. 100 dollar testas upprepade gånger, men köparna saknas kontinuerligt.
Sammanfattning: 90 % sannolikhet att FOMC står still, men PCE-förväntningarna har stigit till 3,6 % på årsbasis. BTC:s ETF stöds av en enda aktör, ETH dras med av samma typ av produkt, och SOL:s köpare är frånvarande. Pengarna är inte i panik, men de har inte heller kommit tillbaka.
Endast en marknadsanteckning, utgör inte investeringsråd.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Över 300 miljoner i nettovinst, Galaxy Digital levererar en stark kvartal.
Men det som verkligen sticker ut är den där meningen i slutet: datacentrets totala elkraftreserv har utökats till över 5,7 gigawatt ⚡
Kassa plus stablecoins plus amerikanska statsobligationer, 4,9 miljarder; totalt eget kapital, 3 miljarder.
Att använda 4,9 miljarder för att bygga elnät är inte vad en mäklare brukar göra.
3,5 miljarder dollar i prioriterade säkerställda skuldebrev för att finansiera Helios I fas två; å andra sidan återköptes 9,8 miljoner aktier i år, och styrelsen godkände ytterligare en ram på 200 miljoner.
Kryptomäklare börjar likna el- och fastighetsbolag.
$BTC
$ETH 对于$ETH 来说，财库公司BitMine停止买入，短期无疑是利空。
目前距离5%的持有目标，还差58067枚。也就是还有四五周的时间就会停止买入，市场已经在为这个转折定价了。
但是长期来看，5%的总量被锁定，筹码集中度提升，卖盘更少。而且，Bitmine的重心会转向质押收益和业务扩展。其他机构和资金看到收益，也会成为潜在的买盘。
最终以太坊会从单纯的买币叙事，转向持币收益叙事。
$BTC $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 **$ETH Smart Money Analysis: Why Are Large Traders Still Holding Their Positions?** Let’s break down the latest $ETH smart money data and see what the positioning tells us. **Current $ETH Market Data** - ETH Price: $2,320 - Funding Rate: 0.0050% - Smart Money Traders: 2,329 - Reported Long-Short Ratio: 24.03% **🐂 Long Smart Money** - Traders: 842 - Position Value: $363.55M USDT - Average Entry Price: $2,821 - Unrealized P&L: -$78.4572M - Profit Ratio: 32.06% Long positions are carrying subst$BTC USA och Iran förhandlar om en navigationsplan för Hormuzsundet, och marknaden har snabbt smält den sista panikpremien för blockad och avbrott i leveranser, vilket har lett till att de internationella oljepriserna har sjunkit. Men detta är bara en ramdiskussion, och parterna har inte nått någon överenskommelse i kärnfrågor som kärnvapen och regional säkerhet. Navigationsplanen har ännu inte implementerats och det finns alltid en risk för bakslag. Den nuvarande nedgången i oljepriserna är mer en återgång av geopolitiska riskpremier och betyder inte att den fundamentala trenden försvagas. Svagare råolja kan indirekt lindra inflationspressen och ge Federal Reserve lite utrymme i sin politik, vilket är positivt för amerikanska statsobligationer och riskfyllda tillgångar; om förhandlingarna misslyckas och spänningarna i sundet återuppstår kan oljepriserna snabbt stiga igen och inflationsförväntningarna öka. Marknaden befinner sig fortfarande i ett fönster med hög volatilitet, och man bör inte enbart satsa på en fortsatt nedgång i oljepriserna. Marknaden har risker, ovanstående är endast personliga åsikter och utgör inte investeringsråd. $BTC $ETH #Robinhood交易业务增长能否延续？ Alla finanskanaler skriver om Anthropic IPO:s stora föreställning, och kanske tvekar många vänner fortfarande om de ska jaga höga chipaktier, vilket är en begränsad syn. Ta tre minuter och följ Ajian för att analysera detta från ett Crypto-perspektiv, kanske får du en mer komplett bedömningsram för detta. Först låt oss titta på investeringsexponeringen kring onoterade AI-företag de senaste dagarna och vilka produkter branschen har skapat för att tävla om att få gå ombord:
För det första OKX:s Pre-IPO X-Perps, som erbjuder kontantavräknade kontrakt med upp till 10 gånger hävstång för kvalificerade användare i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Du köper inte Anthropic-aktier och har inte IPO-placeringsrättigheter, utan bara en derivatexponering mot företagets värderingsförändringar. Riskerna är inte bara hävstångslikvidering utan också bristen på en offentlig aktiekurs som ankare, vilket kan göra att kontraktspriset avviker från slutgiltigt IPO-pris;
För det andra trade.xyz:s ANT pre-market eviga kontrakt, som följer prisexponeringen för Anthropics föreslagna A-aktier men inte ger verkliga aktier, utdelningar eller rösträtt. Viktigt att notera är basisrisken: utan direkt handlingsbara spotaktier kan kontraktspriset kanske inte konvergera smidigt till slutgiltigt emissionspris, och den specifika omvandlingsarrangemanget efter notering beror också på kontraktsvillkoren;
För det tredje Ondo Finance:s OpenAI pre-IPO tokeniserade skuldebrev, som planerar att öppna för prenumeration för kvalificerade privata kunder. Denna väg skiljer sig från eviga kontrakt men innebär inte heller direkt innehav av onoterade aktier, och utgivaren, kontraktsrättigheter, likviditet och utträdesarrangemang är risker som måste undersökas. Denna produkt gäller OpenAI, men eftersom noderna är nära och processerna olika placerar Ajian den här för jämförelse.
Dessa tre produkter representerar tre olika deltagarvägar men står alla inför ett problem: underliggande aktier saknar en mogen offentlig marknadspris som ankare eftersom de ännu inte handlas offentligt, och produktens handelspris kan påverkas av föregående finansieringsvärdering, privata marknadstransaktioner, marknadssentiment och specifika kontraktsmekanismer, och motsvarar inte företagets slutgiltiga IPO-pris, än mindre garanterar det det verkliga marknadsvärdet efter notering.
Slutligen, om Ajian skulle investera, är positionhantering alltid nummer ett, och sedan skulle jag rangordna dessa tre produkter efter säkerheten i utträdesvägen snarare än uppgångspotentialen. Att förstå vad du faktiskt köper är mycket viktigare än att gissa hur mycket det kan stiga efter notering.
Det var allt, DYOR#Anthropic har officiellt ansökt om IPO och kan sätta rekord för noteringsvärdering 如果把这周ETF的进出和巨鲸加仓放在同一张衍生品桌上，你会先盯哪一边？ 你看到的是买盘回归，还是杠杆在悄悄换手？ 这两天我把现货ETF、机构持仓和永续合约的数据叠在一起看，最直观的感受是：表面在回暖，底层却有点脆。美国现货BTC ETF本周净流入3.01亿美元，结束了连续几周的失血；BlackRock的IBIT单周进5.657亿，可其中一天又吐出6.356亿，节奏像坐小过山车。另一边，Saylor的Strategy握着超84.8万枚BTC、占总供应4%以上，最近又用8.29万美元均价补了267枚；Grant Cardone买入80万美元，Strive持仓抬到3.6818万枚。数字摆在这，机构的底仓没松，但ETF那端的边际买盘明显在打架。 我更在意的是衍生品这层。现货有承接、ETF却大进大出，通常意味着短线资金在用永续和期权表达观点，而不是单纯搬现货。只要资金费率还偏正、未平仓合约没有明显出清，价格往上走就容易遇到多头挤压后的回踩；反过来，若费率回落、OI在下跌中收缩，反而说明杠杆被洗掉，后续上行会更干净。简单说，现在市场交易的更像"杠杆能不能撑住"的预期，而不是"ETF会不会一直买"的#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$SKHYNIX SK海力士 släpper sin Q3-rapport imorgon bitti, och jag förväntar mig bättre än förväntat.
AI-serverbehovet fortsätter att växa, men det som lätt förbises är att även traditionell DRAM ökar i pris. Det finns efterfrågan på högpresterande minne, och priserna på vanlig DRAM förbättras också; med båda delarna som driver på kan vinstelasticiteten vara större än vad marknaden tror.
Så denna gång fokuserar jag mindre på om HBM4 kan presentera en ny berättelse, och mer på hur mycket vinst den befintliga verksamheten faktiskt kan bidra med. Min bedömning är att marknaden kan ha underskattat hur mycket lagringsprisökningarna kommer att driva resultatet denna kvartal. Har Wall Street börjat köpa på sig? $BTC har legat stilla och sjunkit svagt i en månad, men ETF-pengar strömmar tyst tillbaka!
Det som är värt att uppmärksamma nyligen är inte bara var BTC har sjunkit till, utan att institutionella investerares attityd håller på att förändras.
1️⃣ ETF-pengar börjar värmas upp
Bitcoin spot-ETF:er som tidigare haft en kontinuerlig utflöde visar nu tecken på återflöde. Om nettotillflödet kan fortsätta, indikerar det att institutionell efterfrågan kan vara på väg att återhämta sig, vilket också är en viktig signal för att observera om marknaden kan vända upp.
2️⃣ Efter en månads nedgång är det värt att hålla koll på en möjlig återhämtning
BTC har genomgått en ihållande nedgång och marknadssentimentet har tydligt svalnat. När säljtrycket gradvis släpper och köparna kommer tillbaka kan en återhämtning komma snabbare än väntat. Det som saknas nu är kanske en katalysator som kan driva marknadssentimentet.
3️⃣ Två makrosignaler får inte ignoreras
Fokus framöver ligger på Federal Reserves räntebesked och PCE-inflationsdata. Om politiska förväntningar och inflationsdata är positiva kan marknadens riskaptit öka; annars kan marknaden fortsätta vara volatil.
4️⃣ Hur ser det ut för BTC:s viktiga nivåer?
På ovansidan är 82 500 och 84 000 dollar viktiga motståndsområden som måste brytas för en återhämtning; på nedsidan är 80 000 och 78 000 dollar viktiga stöd. Om stödet håller finns en grund för vidare uppgång.
#本周将公布10月FOMC利率决议 这轮市场震荡，让不少高杠杆多头付出了代价。 从24小时合约清算数据来看，BTC和ETH合计爆仓超过5396万U，多单清算金额均高于空单。 但缩短到最近4小时，清算规模反而是ETH更大，这个细节值得关注。 📊 先看看关键数据： 🟠 BTC：多头损失最明显 24小时总爆仓：3154.63万U 多单爆仓：1836.94万U 空单爆仓：1317.69万U 多单占比约58.2%，是三个币种中清算金额最大的。 🔵 ETH：多空双方都在承压 24小时总爆仓：2241.90万U 多单爆仓：1222.51万U 空单爆仓：1019.39万U 值得注意的是，最近4小时ETH爆仓229.53万U，高于BTC的160.24万U。 🟣 CORE：清算集中在多头 24小时总爆仓：4423.20U 全部来自多单，空单清算为零，但整体金额较小。 💡 我的观察： 这组数据最大的看点，并不是单纯的多头爆仓，而是不同时间周期的清算强度存在差异。 BTC在24小时维度损失更大，ETH在最近4小时反而更突出。 爆仓数据只能反映已经发生的杠杆清算，不能直接判断市场接下来涨跌。 我更关注清算过后，价格能否企稳，以及新的买盘#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $HYPE handelsaktivitet ökar, är värdeupptagningen tillräcklig för att stödja värderingen? Intäkterna för derivatplattformar är beroende av volym och riskhantering. När volatiliteten ökar kan intäkterna stiga, men det medför också likvidations-, reglerings- och koncentrationsrisker. Om avgifter och återköpsmekanismer är transparenta och hållbara är tokenstödet mer trovärdigt; om tillväxten enbart bygger på hög hävstång i handeln kan intäkter och pris falla samtidigt när marknaden svalnar. Under den senaste månaden har Wall Street tyst ändrat smak.
Chipa aktier har sålts, nödvändighetsvaror har köpts. Philadelphia Semiconductor har sjunkit ungefär 12 % på en månad, med en maximal nedgång på nästan 15 %. Men S&P 500 har bara sjunkit mindre än 1 %. Är det konstigt? Nej – indexet bärs upp av stora teknikjättar som Nvidia, medan de flesta aktier faktiskt stiger.
Viktat S&P steg 2,5 %, vanligt S&P sjönk 0,9 %. I september vann jättarna fortfarande, men i oktober ledde de vanliga aktierna med fyra procentenheter. En sådan månadsomvändning är sällsynt, även om man går tillbaka till 1990.
$SPY
Vart har pengarna gått? Energi steg 13 %, dagligvaror steg 9 %. Pooler, husbilar, yachter – saker som ingen pratade om tidigare, men som gick starkt förra veckan.
$QQQ
Nu är vi fast i ett mellanårsval. Historiskt är detta det svagaste året för aktiemarknaden, men slutet av oktober är ofta en tillfällig botten; året efter valet har S&P stigit 19 gånger. Men 2018 sjönk det ända till före jul, så mönstret är bara en referens, inte en signal.
$NVDA
Kort sagt: det är inte nödvändigtvis slutet för AI, det är mer som en stilförändring – från några få jättar till en bredare marknad. Framöver är det två saker att hålla koll på: om marknaden kan hålla sig vid månadens slut och om chipsektorn fortsätter att dra ner.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH Iran söker fred, är tjurmarknaden tillbaka?
Lulu kommer steg för steg att analysera detta nyhetsflöde för er:
1. Nuvarande dödläge: Ingen formell fullskalig krigföring, men båda sidor testar och provocerar, en upptrappning kan ske när som helst, Hormuzsundet hotas ständigt av blockad, marknaden prissätter en hög riskpremie på oljepriset.
2. Iran vill inte fastna i en utdragen konflikt med USA, ett eldupphör kräver också villkor, USA måste uppfylla Irans krav och säkerställa Irans och dess motståndsallians intressen, inte en ensidig kompromiss.
3. Att etablera en regionalt ledd ordning: Iran vill inte att USA eller andra stormakter ska styra Mellanösterns regler, utan önskar att de lokala länderna själva förhandlar om säkerhetsarrangemang, vilket är Irans långsiktiga strategiska mål.
Detta är bara en signal om början på diplomatiska förhandlingar, inte ett färdigt eldupphörsavtal. Iran har bara visat vilja att bryta dödläget, men förutsättningen är att USA accepterar Irans krav.
Just nu är det bara förhandlingar, inget säkert eldupphör än, fokus ligger på vad USA säger #本周将公布10月FOMC利率决议 $IRYS $ETH $BTC har likviderats
Jag sov inte alls i natt, gick och lade mig först vid fyra på morgonen. Många vänner handlar med IRYS, ungefär 20 % tjänar pengar medan 80 % förlorar, det är väldigt svårt. Det likviderades 90 000 USD, nästan ett halvårs investeringar gick helt förlorade i denna valuta. Igår ville stora aktörer tvinga likvidationer på stora innehav, så priset steg snabbt, samtidigt som många fick en chans. Man trodde att det skulle bli som vanligt, med en nålspets och sedan nedgång, men denna valuta verkar inte vilja vända, den fortsätter bara uppåt. Först vid 0,4, efter att stora innehav på olika börser likviderats, sjönk den, och nu ligger den stilla i en sidledsrörelse, det är verkligen svårt att förstå vad aktörerna tänker 🧠. Om mig själv, de senaste dagarna har jag sålt ETH med förlust. Jag vill inte hålla längre, strukturen är tydligt bruten, jag ser ingen uppåtriktad potential, återhämtningen är svag, men det finns gott om stöd nedåt. Om jag vore en stor aktör skulle jag utnyttja den nuvarande marknadsmiljön för att pressa ner stödet. Jag vill inte ta så stora risker, dessutom är det ett Fed-beslut den 29:e, vem kan säga vad som händer? Små investerare klarar inte stora svängningar, det är en sanning. Så jag skyddar mitt kapital och satsar bara på det jag förstår.$BTC USA och Iran förhandlar om en plan för fri passage genom Hormuzsundet, marknaden har snabbt smält panikpremien för blockad och avbrott i leveranser, och de internationella oljepriserna har sjunkit därefter. Men detta är bara en ramdiskussion, parterna har inte nått någon överenskommelse i kärnfrågor som kärnvapen och regional säkerhet, och planen för fri passage har ännu inte implementerats, vilket innebär en risk för återkommande osäkerhet. Den nuvarande nedgången i oljepriset är främst en återgång av geopolitiska riskpremier och betyder inte att de grundläggande trenderna försvagas. Svagare råolja kan indirekt lindra inflationspressen, ge Federal Reserve lite utrymme för politik, vilket är positivt för amerikanska statsobligationer och riskfyllda tillgångar; om förhandlingarna bryter samman och spänningarna i sundet återuppstår kan oljepriset snabbt stiga igen och inflationsförväntningarna öka. Marknaden befinner sig fortfarande i ett fönster av hög volatilitet, och man bör inte enbart satsa på en fortsatt nedgång i oljepriset. Marknaden har risker, ovanstående är endast personliga åsikter och utgör inte investeringsråd. #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Företaget med mest samlade mynt köpte inte en enda Bitcoin den här veckan 📉
SEC-dokument: Under veckan 19 till 25 oktober köpte eller sålde Strategy inga Bitcoin.
204,9 miljoner USD användes för att återköpa preferensaktier i STRC.
Bokföringen från oktober till nu: Återköp kostade cirka 664 miljoner, köp av mynt kostade bara 72,3 miljoner.
Jag tycker att berättelsen om kassan har förändrats: först tävlar man om vem som har den starkaste balansen, så samla inte på dig myntaktier än.
Nästa gång de återupptar köp av mynt visar det bara att de tar en paus.
Den här rundan med myntaktier, följer du med eller tittar du på först?
$MSTR Slutsatsen först: Idag är finansieringsräntan för $DOOD -0,6248 %, den avräknas var 8:e timme, alltså tre gånger per dag vilket blir -1,87 %. Detta är inte en signal för att gå kort, det är en termometer för säljsidan.
Låt oss dela upp siffrorna: $DOOD evig swap har en 24-timmarsomsättning på 295 miljoner USD, open interest är bara 3,77 miljoner USD, omsättningshastigheten är 78 gånger; samtidigt är spotmarknadens 24-timmarsomsättning bara cirka 8,86 miljoner USD — evig swap är 33 gånger större än spot. Priset dras upp på evig swap, inte på spot.
Titta på marknaden: Den 26 oktober kl. 12 på dagen steg $DOOD från 0,001378 till 0,002666 på 4 timmar, en ökning på 93 % på åtta timmar, volymen för en enskild candle gick från vanliga 1,5 miljarder tokens till 23,4 miljarder; den 27 oktober kl. 8 på morgonen nådde den 0,002945, sedan föll den hela vägen tillbaka till 0,00204, toppnivån sjönk med 30,6 %, 24 timmar -9,65 % (CoinGecko visar -9,16 %, marknadsvärdet är bara 16,18 miljoner USD, 88 % under historiskt högsta).
Så den korrekta tolkningen av negativ ränta är: säljsidan är trång, de kan bli pressade när som helst. Den höga toppen kl. 8 i morse var en förvarning. Finansieringsräntan visar vilken sida pengarna står på, inte åt vilket håll priset går.
Din tur: När du möter en sådan negativ ränta, följer du med och går kort eller väntar du tills avräkningen är klar innan du bestämmer dig? $DOOD马上又到了Robinhood公布财报的日子了。期权市场隐含财报后波动约 10.2%（历史模型口径约 8.1%）——说明市场本身就在定价“大动”。 上季度（Q2 2026） 是 Robinhood 上市以来最强季度之一：
营收 $1.308B（同比 +32%），超预期的 $1.287B；稀释 EPS $0.62，大幅超出 $0.43 的一致预期。
交易收入 $776M（+44%）：事件合约 $156M（增逾 10 倍，合约数达创纪录的 136 亿张）、期权 $342M（+29%）、股票 $129M（+95%）、加密 $100M（-38%）。
但是财报公布后仍然下跌。事实上，近三季财报次日股价分别下跌 -3.6%、-13.2%、-8.9%——“beat 但 sell off”已成惯性。
那这次的财报会怎么样？如果beat都是sell off，那不及预期不是完辣？
市场对于财报预期的一些核心数字：
营收 $1.44B；同比 +$12.9%，若达标将创单季新高
分项预期：期权收入约 $4.0 亿（同比 +31.5%）、股票收入约 $1.33 亿（+54.7%）、加密货币收入约 $1.19 Kan $SUI:s ekosystemtillväxt övervinna trycket från tokenutbudet? Aktiv användning och kapitalinflöde är positiva tecken, men incitamentshandel och upplåst utbud på nya publika kedjor kan späda ut efterfrågan. Marknaden är vanligtvis mer kräsen med kassaflöde och likviditet före FOMC. Om volym och aktiva användare fortsätter och priset står sig starkt jämfört med större mynt, är trenden av högre kvalitet; om volymökningen bara kommer från kortsiktiga aktiviteter eller ökat utbud, blir jag mer försiktig.$BEAT 什么时候大跳水Belåningsvolymen finns kvar, men utrensningen är mycket mild
Derivatmarknaden för Dogecoin är ovanligt lugn. Oavslutade kontrakt ligger kvar runt 215 miljoner USD, belåningsvolymen finns kvar; men under de senaste 24 timmarna har likvidationerna på både långa och korta positioner tillsammans varit mindre än 50 000 USD. Belåningen finns där, men utrensningen har inte skett.
Denna jämförelse visar två saker. För det första är den totala belåningen i $DOGE-positioner för närvarande inte hög — likvidationerna är koncentrerade till positioner med hög belåning, och likvidationsbeloppet på 50 000 USD innebär att de som inte blivit tvångsavslutade har tillräcklig marginal. För det andra har den snäva prisrörelsen inte skapat förutsättningar för tvångsavslutningar. Likvidation kräver att priset snabbt når likvidationsnivån, och en daglig volatilitet på 2,4 % räcker inte för att påverka de flesta positioner.
En lugn marknad har sina fördelar: utan kedjelikvidationer drivs inte priset upp eller ner av belåningsförstärkare. Men belåningsvolymen är trots allt en latent risk; de 215 miljoner USD i oavslutade kontrakt försvinner inte bara för att det är lugnt, de är bara tillfälligt inaktiva. När volatiliteten stiger från låga nivåer kommer dessa positioner återigen att förstärka marknadsrörelser — oavsett riktning. Så ta inte detta lugn som säkerhet, det skjuter bara upp volatiliteten. Belåning sover aldrig, den väntar bara på ett pris.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ANTHROPIC har offentligt lämnat in S-1 till SEC, marknaden förväntar sig en notering så tidigt som i mitten av november
Med tillägget av Googles, Microsofts och Amazons kvartalsrapporter de kommande två dagarna, får vi se om det kan lyfta marknadssentimentet och ge en återhämtning likt den i slutet av juli med halvledare
Men marknadens problem kvarstår fortfarande, AI:s kapitalutgifter pressar vissa molnleverantörers fria kassaflöde, beroendet av extern finansiering för ny expansion ökar, samtidigt som höga oljepriser väcker oro för inflationsbeständighet. Även om vissa Fed-tjänstemän säger att räntehöjningar inte behöver ske vid varje möte i följd, är de höga oljepriserna fortfarande ett Damoklessvärd över marknaden
Marknaden prissätter för närvarande ingen räntehöjning vid FOMC i oktober, och om de stora molnföretagens tillväxt, lönsamhet och kassaflöde överträffar förväntningarna och kan upprätthålla höga kapitalutgifter till 2027, kan Nasdaq och halvledare få en känslomässig återhämtning
På kort sikt kommer sentimentet att dominera, men på medellång till lång sikt är det svårt att säga att det kan övervinna oro för finansiering och inflation. Marknaden förväntar sig fortfarande över 70 % sannolikhet för en räntehöjning på 25 punkter i december
Dessutom kan en stor IPO som Anthropic ha en viss utvattningseffekt på marknaden före noteringen. Med SpaceX historiska fönster som referens: efter offentliggörandet av S-1 den 20 maj steg Nasdaq med volatilitet, nådde en topp den 3 juni och föll sedan tillbaka, med vissa återhämtningar men sjönk igen den 10 juni, fram till dagen före noteringen den 11 juni då #Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录 帕尔 $BTCETF 每日观点 ——10.27 1、数据情况：周一 BTC ETF 单日净流入 +1.1034 亿，但全是 IBIT 一家干的，其余 11 只全是 0。 2、数据分析 1）贝莱德在 80–81.5 机构成本区再次出手，单日独自吸金过亿，连续两天净流出直接终结。 2）上周四、周五狂砸的 FBTC / ARKB，周一流量归零，说明上一波受美股财报和高油价惊吓的短线动量浮筹，有大概率阶段性出清。 3）同日 ETH ETF 流出约 -8858 万，SOL -823 万，XRP -361 万，合计约 -1 亿；钱在从山寨撤，往 BTC（尤其 IBIT）躲。 4）10 月累计还差一口气：截至 10.26 约 -0.92 亿，离全月由负转正不到 1 亿；IBIT 月内已累计约 +9.38 亿。 但是资金回流≠立刻暴拉。结构上还是看关键位置拒绝还是站稳。450 miljarder stora Bitcoin-kraschen! $SKHYNIX "skjuter fyrverkerier" på höga nivåer, huvudaktörerna planerar en total nedgång?
Köp för förväntningar, sälj för fakta, när det goda nyheterna landar är det dags för liehugg!
Analys: Kvällens rapport + rykten om återköp på upp till 450 miljarder ser mycket lockande ut. Men tittar man på diagrammet, är nuvarande pris 1034 en hög och sidledes konsolidering. Likvidationsdiagrammet visar att det finns korta positioner mellan 1045-1070, men under 1000-1013 finns en massiv ansamling av långa positioner som riskerar likvidation! Kapitalflödet har varit kraftigt utflöde under 7 dagar, kortsiktiga inflöden är bara lockande innan rapporten. Huvudaktörernas avsikt är mycket slug: använda positiva nyheter för en falsk genombrott och korta därefter, för att sedan krascha marknaden och ta ut alla som köpt högt!
Synpunkt: Jag har sett många "goda nyheter som blir dåliga nyheter" fällor, att jaga uppåt nu är som att fånga en flygande kniv.
Rekommendation: Sälj på topp. Dela upp korta positioner mellan 1040-1050, försvar vid 1060, målet är att rikta in sig på den stora långa positionens fall vid 1010. #Robinhood交易业务增长能否延续？ En blankningsposition med 50 gånger hävstång satsar inte nödvändigtvis på hur djupt priset kommer att falla, utan kanske snarare på om man kan pricka in rätt tidpunkt tillräckligt exakt. Jag såg att Core Trader 19 (0x0c1f69…9672b) öppnade en blankningsposition på 53,158 SP500, med ett nominellt värde på cirka 407 700 USD, referenspriset var 7669,0029 USD; detta är en öppning av positionen, utan resultat än.
Jag är inte så benägen att direkt tolka dessa över 400 000 USD som "starkt pessimistiskt förtroende". Med en grov uppskattning av 50 gånger hävstång motsvarar det en initial marginal på ungefär 8153 USD, men detta är inte lika med hela det faktiska insatta säkerhetsbeloppet i plånboken. Den nominella positionen fungerar som ett förstoringsglas som förstorar riskexponeringen, men kan inte direkt avslöja handlarens kapitalbas och beslutsamhet.
Det viktigaste är felmarginalen. Om priset istället stiger med cirka 1 % blir den flytande förlusten på denna blankningsposition ungefär 4077 USD, vilket motsvarar hälften av den teoretiska initiala marginalen ovan, utan att räkna med avgifter. Även om riktningen senare visar sig korrekt, kan en tillfällig motrörelse under tiden tvinga positionen till en passiv position; den exakta likvidationsnivån beror fortfarande på marginalarrangemangen.
Så det jag ser är inte ett färdigt riktningstips, utan snarare en exekveringsutmaning. Det jag vill observera framöver är om denna adress kommer att tillsätta mer marginal eller justera positionen, för att med efterföljande åtgärder testa hur mycket felbedömning den är villig att bära.Har $AVAX:s subnet och applikationsutvidgning skapat en hållbar nätverks efterfrågan? Antalet projekt är inte slutmålet, det viktiga är om aktiva användare, avgifter och tokenanvändning fortsätter, eftersom kortsiktiga data från subventioner lätt kan vara missvisande. Om den makroekonomiska riskaptiten krymper, kommer kapital först att dras ut från högvolatila publika kedjor. Om aktivitetsökningen samtidigt genererar nettokostnader och retention kan synen bli positiv; om trafiken sjunker efter att incitamenten upphört bör man inte betrakta populariteten som en grundläggande faktor. Det är dags att tjäna pengar på att blankningssälja, varför är $RE årets mest lämpliga altcoin att blankningssälja?
Bitcoin är designat för att motstå inflation och har en mycket hög svårighetsgrad att erhålla. Efter Bitcoins enorma framgång började en mängd falska digitala valutor, så kallade altcoins, att släppas i rasande takt. Under de senaste åren har 120 miljoner altcoins släppts, varav 99,99 % har helt förlorat sitt värde eller försvunnit. Av de som haft handelsvolym har 50 % gått till noll, och bland de med stora team inblandade är medianavkastningen efter ett år på börsen -81 %. Altcoins är i grunden överutgivna, vilket är helt motsatt Bitcoins princip, och därför ökar Bitcoins marknadsvärde och marknadsandel kontinuerligt medan altcoins faller oändligt i värde.
Att blankningssälja altcoins är som att plocka pengar, men de flesta altcoins har redan fallit med 99 %, så man måste välja nya mynt att blankningssälja. Det nuvarande RE är det mest lämpliga nya myntet att blankningssälja. Det lanserades under Bitcoins tjurmarknad och har inte fallit mycket, men nu när marknaden vänder till björnläge, tillsammans med en upplåsning av 40 miljoner RE i december och ytterligare 750 miljoner RE som kommer att låsas upp senare, är det garanterat att detta altcoin inte kan stiga i värde. Därför kan RE sägas vara det mest lämpliga altcoinet att blankningssälja för att tjäna pengar. Efter att 40 miljoner RE säljs i december förväntas priset falla till 0,15, efter att 126 miljoner RE säljs i juni nästa år kan priset falla till 0,07, och efter ytterligare 126 miljoner RE låses upp i december nästa år kan priset falla till 0,03. När konkurrerande altcoins dyker upp kan priset falla under 0,01. Just nu finns det minst 20 gånger avkastning på blankningssäljning. SK海力士 Q3-resultatprognos: Jag satsade på Yes (över förväntan)
Jag öppnade precis en Yes-position på Outcomes för om SK海力士:s kvartalsrapport överträffar förväntningarna, kostnad 0.99 XP, för närvarande en liten flytande förlust, men logiken är fortfarande ganska stark.
Huvudorsaken är att marknadens förväntningar för denna säsong redan är högt satta, men jag tror att det fortfarande finns chans att överträffa lite till:
Institutionskonsensus förväntar sig intäkter nära 98 biljoner koreanska won, rörelseresultat runt 77 biljoner koreanska won, rörelsemarginal nära 78%. Detta är redan en historiskt hög vinstmarginal, främst stödd av volymökning för HBM (särskilt HBM4 till NVIDIA) och fortsatt prisuppgång för DRAM/NAND.
AI-inferensbehovet accelererar fortfarande, KV-cache och datacenterlagringsbehov är starka, flera mäklarfirmor (inklusive Citibank) anser att det faktiska rörelseresultatet kan överträffa konsensus med några procentenheter.
Föregående kvartal satte redan rekord, denna säsong börjar HBM4 verkligen bidra med intäkter, tillsammans med långsiktiga avtal som låser priser, och en fortsatt snäv leveranssituation, priselasticiteten finns kvar.
Naturligtvis finns risker: HBM4:s ramp-up, konkurrens med Samsung, och marknadens förväntningar är redan högt satta, om vägledningen inte är tillräckligt stark kan aktiekursen också bli volatil. Men jag tror fortfarande att sannolikheten för att resultatet överträffar förväntningarna är större, så jag köpte Yes först.
$SKHY $SKHYNIX
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Imorgon efter marknadens stängning lämnar Hynix $SKHYNIX sin rapport, och jag satsar direkt på att den överträffar förväntningarna, och kanske till och med så mycket att det gör ont för blankarna😏 Under den senaste månaden har aktiekursen rasat med en tredjedel, som om alla lagringskunder plötsligt försvunnit. Vinsten slår rekord efter rekord, men aktiekursen beter sig som om företaget är på väg att gå under, jag förstår det inte alls😆
Titta på vad de andra gör. Micron $MU hade en omsättning på 54,2 miljarder dollar förra kvartalet och siktar direkt på 61,5 miljarder nästa kvartal; Samsung förutspår en rörelsevinst på 107,4 biljoner koreanska won för tredje kvartalet; Western Digital har till och med en omsättningstillväxt på 55 % jämfört med föregående år. Western Digital säljer hårddiskar, och även hårddiskarna säljer så här bra, och ändå påstår någon att AI:s efterfrågan på lagring är över? TSMC säger det ännu tydligare: AI-efterfrågan är mycket stark och kunderna ökar sina beställningar. Både uppströms och nedströms räknar pengar, det kan väl inte vara så att Hynix svälter i samma kvartal som grannarna gör storkovan? Allt är redan uppenbart. Det handlar bara om hur mycket det överträffar förväntningarna.
Marknaden räknar med att Hynix rörelsevinst för tredje kvartalet blir ungefär 76–77 biljoner koreanska won, men jag tror den kan överstiga 80 biljoner. Ett återköp på 40 biljoner won är precis avslutat, och det finns mer att göra för att belöna aktieägarna framöver. Jag tycker att alla dessa positiva faktorer inte alls är inprisade.
Jag satsar på att denna rapport blir episkt mycket bättre än väntat, och ledningen kommer nästa år att prata om order, priser och långsiktiga avtal som kan låta helt otroliga. Aktiekursen kan falla med en tredjedel på grund av känslor, men vinsten är verklig, och när känslorna vänder kommer nedgången att repareras lika snabbt som den var hård.
Jag fortsätter att vara optimistisk och positiv till lagring!😎 Det här är min mest säkra satsning.
Microsofts kvartalsrapport: konsensusförväntning 4,72, men avstämningslinjen fastnar på 4,82 — jag satsar på Nej
Reglerna för denna satsning är mycket tydliga: Microsofts "GAAP vinst per aktie över 4,82 dollar" denna kvartal räknas som Ja. Nu är Ja ungefär 75¢, Nej 26¢, marknaden tror till 80 % att de klarar det.
Men jag har kollat och konsensusförväntningen är ungefär 4,71–4,72, vilket är ungefär en tiondels dollar lägre än 4,82. Microsoft har överträffat förväntningarna många kvartal i rad, men "överträffat" betyder vanligtvis bara några cent mer, inte nödvändigtvis 10 cent på en gång.
Så jag köpte Nej med en liten position: om jag har rätt blir det ungefär 3 gånger pengarna 预测市场已经把众议院归属写进价格：Kalshi给出91%，Polymarket给出92%，参议院则是67%与68%。这不是"可能"，而是被定价的既成事实。但多数人把它读成一句粗糙的口号——民主党赢，加密崩——于是为一个根本不存在的坏消息提前恐慌。🎯 真正的误读在于把"立法权"和"传票权"混为一谈。众议院翻蓝，民主党拿到的是传唤、听证、公开羞辱的工具：可以请WLFI的人来作证，可以要求Polymarket交出内部文件，可以拿CZ的赦免问题向司法部施压。然后呢？没有然后。调查制造新闻，新闻制造波动，波动制造恐慌，但没有任何法案会因为一场听证会而死——因为法案本来就不在众议院的议程上。 真正决定估值的是法案的生死，不是国会山的噪音。CLARITY法案——美国加密市场结构法案——9月15日参议院程序性投票49:50，差11票，连辩论都没能开启。没有新的投票日程。JPMorgan说得直白：今年过不了，可能得等到2027年。预测市场更诚实：Kalshi年内通过概率37%，Polymarket为26%，都是全年最低。换句话说，立法红利早已死亡，而且死在民主党赢下众议院之前。市场不是没等到坏消息，而Jag har tidigare nämnt en åsikt att handel med tokeniserade aktier definitivt är en stor framtida trend, och denna trend blir allt tydligare. Under de senaste dagarna på börsens vinnarlista är 70 % av de noterade tokeniserade amerikanska aktier. Kryptomarknaden blir allt svårare, och marknaden saknar både uthållighet och flyt. Den kryptovalutamarknad vi kommer att se framöver kommer till största delen att likna den nuvarande, där $BTC:s rörelser tar bara några dagar att genomföra, och altcoin-rörelser sker inom en månad. Därefter hamnar hela marknaden i en oändlig svängig fas utan likviditet eller tydlig trend. Under sådana förhållanden blir det allt svårare för småsparare att tjäna pengar, vilket är en viktig anledning till att börserna börjar lansera handel med tokeniserade aktier allt oftare.
Naturligtvis kommer inte kryptomarknaden att kollapsa; BTC kommer fortfarande att stiga. Denna bullmarknad kan nå 150 000–200 000, och ledande altcoins inom olika sektorer samt mainstream-mynt kan fortfarande se 5–10 gånger uppgång. Men för det mesta är marknaden stillastående. De verkligt lönsamma rörelserna sker ofta när småsparare tröttnar på svängningarna och de flesta lämnar marknaden, varefter en snabb uppgång sker under en kort period. När småspararna inser detta och återvänder till marknaden, hamnar marknaden återigen i en oändlig svängig fas. Detta är också anledningen till att det under de senaste två åren sällan har funnits några handelsstjärnor, eftersom den tidigare ensidiga stora trendmarknaden inte längre existerar, och i svängningsmarknaden förlorar de flesta småsparare pengar.ETH smart money dynamiska kärndataanalys, varför kämpar smarta handlare också mot positioner???
ETH nuvarande pris 2320, finansieringsränta 0,0050%. Översikt smart money, totalt 2329 handlare, nominell lång/kort-ratio 24,03%.
Långa smart money
842 handlare, nuvarande position 363,55M USDT, genomsnittligt öppningspris 2821, orealiserad vinst/förlust -78,457,200 USDT, vinstandel 32,06%. Långa kostnader koncentrerade runt 2821, majoriteten av långa positioner är i flytande förlust, ovanför 2821 är ett område med koncentrerat kostnadstryck för långa positioner.
Korta smart money
1487 handlare, nuvarande position 1,51B USDT, genomsnittligt öppningspris 2307, orealiserad vinst/förlust -8,481,000 USDT, vinstandel 59,91%. Korta positioner är större i volym, också i flytande förlust, vinstandelen är tydligt högre än för långa, nuvarande prisnivå är nära korta öppningskostnader.
Marknadslogik
Priset rör sig inom ett snävt intervall, både långa och korta är samtidigt i förlust, vilket skapar en dubbel förlustsituation. Ovanför 2821 finns ett starkt motstånd, stöd finns nära korta kostnader, sannolikt kommer priset kortsiktigt att pendla inom detta intervall.
Endast för marknadsreferens, utgör inga handelsråd #本周将公布10月FOMC利率决议 #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC $ETH $SOL Microsoft och Google gynnas av tillväxten inom AI och molntjänster, med vinstutsikter som förväntas överträffa förväntningarna; Amazons AWS och annonsverksamhet ger tillväxtdrivkrafter; Apples resultat är relativt stabilt, men höga värderingar kan begränsa uppgången efter rapporten. SK Hynix och SanDisk drivs av AI-lagringsbehov och stigande lagringspriser, med stor resultatflexibilitet. Robinhood gynnas av ökad handelsaktivitet och har en hög sannolikhet att överträffa förväntningarna. Strategys resultat påverkas starkt av prisvolatiliteten på Bitcoin, vilket medför högst osäkerhet. Övergripande är SK Hynix, SanDisk och Robinhood mest lovande.$BTC Nivån 80 000 har gång på gång fallit, och denna position har redan förändrats i sin natur!
Under helgen sjönk det lägsta till 79 100, och de senaste dagarna har det flera gånger fallit under 80 000, men varje gång det dras tillbaka kan det inte hålla sig stabilt. Den nivå som alla ursprungligen såg som stöd vid 80 000 har efter att ha brutits fram och tillbaka sakta förvandlats till en plats för dragkamp mellan köpare och säljare.
ETF hade en nettoutflöde på 773 miljoner USD sammanlagt för förra torsdagen och fredagen, vilket visar på säljtrycket öppet. Dessutom, med en nedgång på den amerikanska aktiemarknaden och Federal Reserves beslut som snart kommer, är kortsiktiga investerare försiktiga, och med dålig likviditet under helgen förstärks nedgången lätt.
Det viktiga är inte om det kan dras tillbaka till 80 000 omedelbart, utan om det finns ett ihållande köpstöd efter återhämtningen. Om återhämtningen inte kan passera 80 000, är nästa stöd att se vid 75 000 till 78 000. Endast om det kan hålla sig över 82 000 betyder det att säljtrycket har lättat. En nivå som bryts fram och tillbaka kan bara försvaras med verkliga köp med riktiga pengar.
#以太坊草案EIP-8363引争议