Краткий обзор последней дорожной карты Solana: оптимизация транзакций BAM, запуск DoubleZero, консенсус Alpenglow

Автор: Анатолий Яковенко, Solana Labs; Макс Резник, Анза; Лукас Брудер, Jito Labs; Остин Федера, DoubleZero; Крис Хини, «Дрифт»; Кайл Самани, Multicoin Capital

Составитель Алекс Лю, Foresight News

Первоначальная миссия Solana заключалась в создании децентрализованной инфраструктуры для рынков капитала в Интернете (ICM). Увеличение пропускной способности и уменьшение задержки (IBRL) необходимо, но этого недостаточно. Третий столп дорожной карты Solana должен отвечать сложности микроструктуры рынка. Рынок состоит из множества динамических факторов, которые часто оказывают большое, но непредсказуемое влияние на общее равновесие. До недавнего времени было непонятно, чем следует отличать микроструктуру рынка ICM от традиционных финансов (TradFi).

Сегодня экосистема Solana объединяется вокруг общего видения: выполнение, управляемое приложениями (ACE). Конечная цель ACE — позволить смарт-контрактам контролировать порядок транзакций с точностью до миллисекунды. Наш обмен мнениями с несколькими командами в экосистеме показывает, что проблемы микроструктуры рынка стали самой серьезной проблемой, стоящей перед Solana в настоящее время.

Сообщество Solana прилагает все усилия для преодоления этой проблемы со всех сторон.

В настоящее время Solana по-прежнему является лучшим выбором для создания приложений в криптопространстве — с большим количеством пользователей, достаточной ликвидностью, четкой нормативно-правовой средой, отличными кошельками и глобальной инфраструктурой доступа. Тем не менее, некоторые приложения предпочитают создавать свои собственные базовые технологии для изучения новых рыночных структур. Solana должна быть предпочтительной платформой, которая может «связываться с существующими пользователями, смело экспериментируя с рыночными микроструктурами».

То, что далее будет разделено на две части:

1. основные компромиссы в микроструктуре рынка;

2. Конкретные решения для поддержки внедрения гибких микроструктур в основной сети разделены на три категории: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Компромиссы в микроструктуре рынка

Проектные размеры рыночной микроструктуры слишком богаты, чтобы их перечислять, но вот некоторые из основных компромиссов, которые в настоящее время используются чаще всего:

Конфиденциальность против прозрачности

Должны ли ордера оставаться скрытыми до их выполнения? Для крупных розничных заказов ранняя трансляция может помочь улучшить исполнение, поскольку она уменьшает информационную асимметрию между трейдерами и маркет-мейкерами. Тем не менее, скрытая ликвидность также может защитить маркет-мейкеров от «вредных меню», тем самым увеличивая общую ликвидность рынка. Однако эта защита имеет свою цену: сокрытие ордеров подрывает прозрачность, что затрудняет трейдерам прогнозирование результатов до того, как они будут исполнены.

Ограничение скорости против неограниченной торговли

Установка «защитного ограничителя скорости» для тейкеров может уменьшить неблагоприятный отбор, сузить спреды между спросом и предложением и повысить ликвидность рынка. Однако ограничение скорости также снижает объем торгов и замедляет процесс определения цены. Важно отметить, что объем торгов не является единственным показателем сильных и слабых сторон рынка. Что действительно волнует пользователей, так это то, где они могут получить лучшую цену. Таким образом, сокращение «вредоносных сделок тейкера» может снизить общий объем торгов, но увеличить реальную ликвидность.

Включение транзакции, окончательность и задержка выполнения

Многие, казалось бы, «компромиссы» на самом деле могут быть оптимизированы вместе. Текущий оптимистичный финал Solana составляет около 1 секунды. Ожидается, что когда протокол Alpenglow будет запущен в начале 2026 года, время включения транзакций снизится до 50–100 миллисекунд, а время финальности сократится примерно до 150 миллисекунд. Это позволит маркетмейкерам быстрее обновлять котировки и снизить «риск гэпа».

Колокейшн против географической децентрализации

Многие думают, что колокейшн быстрее, но если все валидаторы будут сосредоточены в Нью-Йорке, это вызовет задержки в доставке сообщений при столкновении с внезапным сообщением из Токио. Благодаря механизму множественных одновременных лидеров (MCL) и механизму включения периферийных транзакций Solana может обеспечить глобальный синхронный прием информации, значительно повышая эффективность определения цен и повышая устойчивость к рискам.

Предпочитаемый маркет-мейкер против предпочитаемого тейкера

Приоритизация маркет-мейкеров может снизить неблагоприятный отбор и узкие спреды. В текущем механизме Solana тейкеры фактически занимают неявную приоритетную позицию из-за механизма аукциона планирования. В будущем ACE даст разработчикам возможность определять логику приоритетов (например, отменять приоритет заказов, устанавливать ограничители скорости и т. д.).

Розничная торговля против институциональной

Наиболее ликвидные рынки, как правило, управляются розничными инвесторами. Solana поощряет создание дифференцированных приложений для различных потребностей, способствуя сосуществованию и развитию учреждений и розничных инвесторов.

Гибкость против однородности

Сообщество Solana всегда придерживалось прагматичного духа, а не догматизма. Поскольку не существует единственного оптимального решения для структуры рынка, единственный способ — это тестирование, итерации и оптимизация в основной сети. В результате Solana создает гибкую инфраструктуру, поддерживающую ACE, что способствует быстрому развитию рыночных структур.

Гибридная архитектура против полностью ончейн

Цель Solana — создать полностью ончейн-рынок, а не расчетный уровень, обслуживающий централизованные биржи. На пути к этой цели нет никаких технических препятствий, просто продолжайте строить. Приоритетом Solana является увеличение ликвидности в основной сети.

Дорожная карта ICM: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные планы

Текущая основная сеть Solana еще не является идеальной средой для CLOB (центральных книг лимитных ордеров), но это скоро изменится. Несколько команд в экосистеме систематически модернизируют весь технологический стек, чтобы обеспечить процветание CLOB в основной сети. Будущий маршрут мы будем вводить поэтапно:

Краткосрочные (1–3 месяца): оптимизация сделок Jito BAM и Anza

Торговая площадка для сборки блоков Jito (BAM)

BAM — это высокопроизводительная система обработки транзакций нового поколения, созданная компанией Jito, которую планируется запустить в тестовой сети к концу июля 2025 года. Это приближает ACE к достижению ACE, предоставляя широкие возможности для валидаторов, трейдеров и приложений Solana через глобально распределенные узлы, работающие в доверенной среде исполнения (TEE). Первыми партнерами по дизайну стали такие проекты, как Drift, Pyth и Dflow.

BAM поддерживает применение пользовательской логики упорядочивания транзакций через механизм плагинов, что позволяет разработчикам создавать прозрачные и проверяемые системы выполнения транзакций для CLOB, которые сохраняют конфиденциальность транзакций до их выполнения, но процесс упорядочивания полностью открыт и проверяем. Эта модель устраняет необходимость модифицировать клиент-валидатор или согласовывать протокол интеграции, а просто создает плагин в BAM для доступа ко всей сети Solana.

Рекомендовано к прочтению: Торговля на SOL больше не ограничена? Читать новый BAM от Jito

Оптимизация лендинга транзакций в Anza

Anza также способствует повышению стабильности транзакций. В Agave 2.3 представлен новый клиент TPU, значительно сокращающий задержку отправки транзакций и исправляющий проблемы, связанные с QUIC. Большая часть оптимизаций уже запущена, и ведущие маркет-мейкеры наблюдали 95-й процентиль задержки 0 слота через стандартный путь TPU, достигая чрезвычайно высокой достоверности.

Среднесрочный (3–9 месяцев) :D oubleZero, Alpenglow, Asynchronous Execution (APE)

DoubleZero( DZ)

DZ — это оптоволоконная сеть, настроенная под Solana, значительно снижающая задержки и увеличивающая пропускную способность, а также оптимизирующая передачу данных через аппаратную многоадресную передачу. Тестовая сеть уже приняла участие в более чем 100 валидаторах и 3% стейкинга в основной сети, и ожидается, что она будет запущена в основной сети в середине сентября 2025 года. Благодаря популярности DZ Solana может увеличить скорость включения транзакций и еще больше повысить стрессоустойчивость и справедливость сети.

Протокол консенсуса Alpenglow

Alpenglow — это протокол консенсуса нового поколения от Solana, который сокращает финальность блока с 12,8 секунд до примерно 150 миллисекунд. Соглашение также упростит конструкцию, чтобы облегчить будущую поддержку MCL и APE. Ожидается, что он будет запущен в основной сети в конце 2025 или начале 2026 года.

Асинхронное выполнение программ (APE)

APE удаляет механизм воспроизведения из пути приземления транзакции, чтобы уменьшить задержку, что Solana является ключевой целью в течение нескольких лет. С упрощением консенсуса Alpenglow значительно снижается сложность реализации APE. Было подано несколько предложений (SIMD 192, 290, 297, 298, 301), которые, как ожидается, последуют за запуском Alpenglow в первой половине 2026 года.

Асинхронное выполнение

Долгосрочная перспектива (2027 г.): Многопараллельный лидер (MCL) с протокольным уровнем ACE

MCL с протокольным уровнем ACE

Чтобы построить наиболее ликвидный ончейн-рынок, Solana необходимо соответствовать трем пунктам:

1. Достаточная емкость для приема всей рыночной информации в режиме реального времени;

2. Быстрое подтверждение с более высокими тикрейтами;

3. В приложениях есть возможность контролировать порядок транзакций.

Один лидер может просматривать транзакции

В настоящее время блокчейны в основном представляют собой структуры с одним лидером, которые не могут обеспечить справедливость или устойчивость к цензуре порядка транзакций.

MCL снижает вероятность того, что один из лидеров будет пересматривать или манипулировать порядком транзакций путем одновременного создания совместных блоков. Ранжирование транзакций основано на комиссиях за приоритет, и каждое приложение может разработать логику для соответствующего управления ранжированием, например, отменить приоритет заказа.

Отмена заказов на основе приоритетных сборов

Глобально синхронизированная информация

MCL также позволяет синхронизировать информацию из разных мест по всему миру в сети. Маркет-мейкеры могут объединить информацию из Нью-Йорка и Токио в режиме реального времени в одном контракте для разработки стратегии. Эту возможность трудно воспроизвести с помощью традиционных централизованных систем, и она является уникальным преимуществом децентрализованной инфраструктуры в условиях конкуренции на рынке капитала.

Видение Solana интернет-рынка капитала ускоряется, и вся экосистема усердно работает над созданием самой ликвидной в мире ончейн-финансовой системы, начиная с самых низов технологии и заканчивая верхним слоем приложений. ACE будет служить основной парадигмой, принося революцию в упорядочении транзакций в Solana, предоставляя смарт-контрактам реальный контроль над финансовой инфраструктурой.