Новый виток финансовой революции: почему акции криптовалют – следующее будущее?

Автор: Airis.N

Наша нормативно-правовая база не должна застрять в опыте прошлого – она безжалостна к новой эпохе. Будущее со свистом, и мир не будет ждать. — Пол Аткинс для Project Crypto.

Мы все были свидетелями успеха листинга Circle в этом году, но кто помнит, что всего два года назад он пережил серьезную депривязку, и USDC был привязан к 0,87 доллара.

На тот момент у Circle было $3,3 млрд резервов на депозитах в SVB (Silicon Valley Bank), а 8 марта SVB пережил финансовый кризис, и в тот же день цена ее акций упала на 60%, вызвав цепную панику среди стартапов и институциональных инвесторов Кремниевой долины. В течение следующих 48 часов инвесторы в американские акции SVB испытали серию ударов автоматических выключателей, приостановок торговли и поглощений регулирующих органов, и, наконец, привели к закрытию банка 10 марта. Это привело к тому, что Circle не повезло, и USDC был отвязан.

Тем не менее, те инвесторы, которые владеют акциями SVB, могут только наблюдать, как рыночная стоимость на их счетах испаряется каждую ночь, а те, кто реагирует быстро, могут признать убытки в четверг утром, а те, кто медлит, могут быть вынуждены вернуться к нулю. В выходные, когда SVB был закрыт, люди из web3 лихорадочно занимались арбитражем через такие платформы, как AAVE и Curve. Например, адрес кошелька успешно заработал $16,5 млн за счет разницы в цене USDT/DAI за этот период. О да, это кошелек Брата Сана.

сравнение этого "гомологичного шторма и различных концовок" - это именно то, что Пол Аткинс хотел выразить во вступительном вступлении, отсутствие традиционных финансовых рынков и новый раунд революции эффективности на финансовых рынках, да, я имею в виду токенизированные акции.

Традиционное ограничение по времени ограничения фондового рынка

: Возьмем в качестве примера акции США, разрешена торговля только с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 (EST), опционы на премаркете и после рынка имеют ограниченную ликвидность, и часто многие крупные события происходят в неторговые часы, что приводит к «открытию гэпов», У инвесторов просто нет возможности среагировать с первого раза.

Географические ограничения: Зарубежные инвесторы нуждаются в сложных процессах соблюдения нормативных требований и трансграничных брокерских счетах для участия в акциях США. Многие друзья в Китае должны иметь глубочайшее понимание этого.

Раньше такая структура имела смысл, потому что торговля ценными бумагами зависела от физических площадок и централизованных систем расчетов. Но перед блокчейном? Потяните его вниз.

Почему за валютными акциями обязательно будущее?

1. Более высокая эффективность капитала и ликвидность

Самый большой прорыв в криптовалютных акциях заключается в непрерывной торговле 7x24 часа. Это означает:

• Глобальные инвесторы могут войти или выйти из рынка в любое время, и им не нужно оставаться на ночь или даже ждать до следующего дня перед лицом событий черного лебедя
• Чувствительность рынка значительно возросла, только вчера, до того, как фондовый рынок США начал тянуть рынок, E-guard уже были в пути, чтобы забрать спортивный автомобиль

Конечно, более высокая ликвидность также может привести к чрезмерной торговле, что вынуждает розничных инвесторов терять деньги или даже нести убытки. Но в любом случае, более эффективное ценообразование и подтверждение являются принципиальным отличием валютных акций от традиционных.

2. Более высокое кредитное плечо и потенциальная доходность

Платформы для торговли монетами, скорее всего, предложат более высокое кредитное плечо. Традиционные брокерские компании могут открыть только 2-4-кратное кредитное плечо, но для друзей из web3 10-кратное кредитное плечо — это всего лишь бусина на колесе рулетки. Другими словами:

• для инвесторов, любящих риск, валютные акции предоставляют новое казино;
• Для арбитражных фондов и количественных фондов валютные акции обеспечивают более гибкие методы хеджирования рисков;

Опаснее? Да, брат гангстера сказал -

3. Более низкий порог участия

Для большинства инвесторов, живущих на материке, трудно открыть счет в акциях США. Теперь мы уже можем открывать счета напрямую с помощью криптокошельков на таких платформах, как @xStocksFi, @stablestock и т. д. Это означает, что

• инвесторам больше не нужно проходить через громоздкий процесс открытия трансграничного брокерского счета и получать доступ к акциям США с помощью одного кошелька.
• Для Соединенных Штатов глобальные фонды могут легче войти в торговлю американскими акциями, тем самым открывая каналы для зарубежных фондов для входа и инвестирования.

и более популярная криптовалюта и более высокая рыночная капитализация.

давайте вернемся к случаю с SVB, что было бы, если бы это событие произошло на валютной платформе?

В тот момент, когда SVB объявит об убытке, валютный рынок не будет автоматическим выключателем, и глобальные инвесторы смогут отреагировать мгновенно, либо быстро продать, либо даже шортить, либо использовать ончейн-спреды для арбитража и т. д. Бесчисленные боги трейдинга в цепочке являются живыми примерами того, как каждый может быстро двигаться на рынке 7x24 часа, не дожидаясь пассивного ожидания открытия следующего торгового дня.

Валютные акции точно не являются цифровым отображением традиционных акций, и новый виток финансовой революции точно не пустое слово от правительства. Это означает более быструю торговлю и расчеты, более высокую доходность и риски, а также более низкий барьер для участия.

Это то будущее, в котором нуждаются финансы.

Нажмите, чтобы узнать о вакансиях по подбору персонала в ChainCatcher

Рекомендовано к прочтению:

Беседа с волшебным оператором с Уолл-стрит Томом Ли: модель казначейства компании лучше, чем у традиционных ETF, и Ethereum будет приветствовать взрывной рост

Разговор с исполнительным директором Oppenheimer: Выручка Coinbase от торговли во 2 квартале не оправдала ожиданий, какие бизнесы станут новыми точками роста?

Backroom: токенизация информации, решение для избыточности данных в эпоху искусственного интеллекта? | КриптоСид