Эфириум-ETF превысили $8 миллиардов притоков, опережая Биткоин на фоне институционального спроса

Эфириум-ETF: Рекордный рост притоков

Эфириум-ETF привлекли внимание благодаря историческому росту притоков, что свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов ко второй по величине криптовалюте по рыночной капитализации. С 2 июля совокупные чистые притоки в Эфириум-ETF выросли с $4,25 миллиарда до более $8,32 миллиарда, что стало одним из самых значительных периодов роста на рынке крипто-ETF.

Почему Эфириум-ETF набирают популярность?

Эфириум-ETF становятся предпочтительным выбором для институциональных инвесторов благодаря нескольким убедительным факторам:

• Децентрализованные финансы (DeFi) и смарт-контракты: Универсальность Эфириума как основы для приложений DeFi и смарт-контрактов делает его крайне привлекательным активом для инвестиций.

• Диверсификация рынка: С уменьшением доминирования Биткоина на крипторынке инвесторы все чаще диверсифицируют свои портфели, включая Эфириум.

• Макроэкономические тренды: Общие экономические условия, включая рост финансовых решений на основе блокчейна, способствуют использованию Эфириума.

Эфириум-ETF против Биткоин-ETF: Сдвиг в доминировании

Последние данные подчеркивают заметный сдвиг в предпочтениях инвесторов. За шестидневный период Эфириум-ETF зафиксировали притоки в размере $2,9 миллиарда, превысив притоки в Биткоин-ETF, которые составили $2,25 миллиарда. Эта тенденция подчеркивает растущую привлекательность Эфириума среди институциональных игроков.

Основные факторы превосходства Эфириума:

1. Снижение доминирования Биткоина: Доля Биткоина на общем крипторынке постепенно снижается, что побуждает инвесторов исследовать альтернативные активы, такие как Эфириум.

2. Институциональное принятие: Надежная экосистема Эфириума и его реальные приложения сделали его предпочтительным выбором для институций.

3. Рост экосистемы: Расширение сетей второго уровня (Layer 2) и стейблкоинов на основе Эфириума укрепляет его позиции.

iShares Ethereum Trust от BlackRock: Катализатор изменений

Основным катализатором притоков в Эфириум-ETF является iShares Ethereum Trust (ETHA) от BlackRock. С $426,22 миллионами ежедневных чистых притоков и более $10 миллиардами активов под управлением ETHA сыграл ключевую роль в привлечении институционального интереса. Примечательно, что Эфириум-ETF достигли самого быстрого роста чистых притоков на $1 миллиард, увеличившись с $6 миллиардов до $7 миллиардов всего за два дня, в основном благодаря успеху ETHA.

Рост рыночной капитализации стейблкоинов на Эфириуме

Экосистема Эфириума дополнительно укрепляется благодаря быстрому росту стейблкоинов на его блокчейне. На данный момент рыночная капитализация стейблкоинов на Эфириуме достигла $140 миллиардов, почти удвоившись с января 2024 года. Ключевые игроки, такие как Tether (USDT), Circle (USDC) и Ethena (USDe), продолжают использовать инфраструктуру Эфириума, закрепляя его роль как основного слоя для финансовых приложений.

Исторические рекорды притоков

Эфириум-ETF находятся на пути к достижению одного из крупнейших недельных соотношений притоков по сравнению с Биткоин-ETF. Соотношение притоков ETH/BTC достигло исторических максимумов, отражая растущее предпочтение Эфириума среди институциональных инвесторов. Кроме того, общая сумма чистых активов, заблокированных в Эфириум-ETF, теперь составляет 4,44% рыночной капитализации Эфириума, что свидетельствует о растущем доверии к ETH как инвестиционному инструменту.

Динамика спроса и предложения на Эфириум

Ожидается, что спрос на Эфириум-ETF достигнет $20 миллиардов в течение следующего года, потенциально превысив эмиссию сети Эфириума в семь раз. Этот дисбаланс между спросом и предложением может оказать значительное влияние на стабильность цены Эфириума и его долгосрочное принятие.

Розничный и институциональный доступ к крипто-ETF

В то время как институциональные инвесторы пользуются механизмами создания и выкупа ETF для крупных операций, розничные инвесторы сталкиваются с ограничениями. Эти механизмы упрощают операции с ETF для крупных инвесторов, оставляя розничным участникам меньше преимуществ на рынке ETF.

Широкие последствия для экосистемы Эфириума

Рост притоков в Эфириум-ETF — это не просто финансовый рубеж, но и отражение более широкого принятия технологий Эфириума. Ключевые достижения включают:

• Сети второго уровня: Решения для масштабирования, такие как Optimism и Arbitrum, повышают удобство использования Эфириума.

• Расширение DeFi: Приложения децентрализованных финансов продолжают расти, используя возможности смарт-контрактов Эфириума.

• Доминирование стейблкоинов: Увеличение использования стейблкоинов на Эфириуме подчеркивает его роль как финансовой основы.

Проблемы и риски

Несмотря на положительную динамику, Эфириум-ETF сталкиваются с рядом вызовов:

• Регуляторная неопределенность: Изменяющийся регуляторный ландшафт для крипто-ETF может повлиять на будущие притоки и уверенность инвесторов.

• Рыночная волатильность: Присущая криптовалютному рынку волатильность остается риском как для институциональных, так и для розничных инвесторов.

• Конкуренция: Появляющиеся блокчейн-платформы могут представлять угрозу доминированию Эфириума в долгосрочной перспективе.

Заключение

Эфириум-ETF стали доминирующей силой на рынке криптоинвестиций, опережая Биткоин-ETF и привлекая миллиарды институциональных притоков. С ростом спроса, расширением экосистемы и увеличением принятия Эфириум укрепляет свои позиции как краеугольный камень блокчейн-пространства. Однако инвесторам следует быть внимательными к вызовам и рискам, которые могут повлиять на будущее развитие Эфириум-ETF.