Советы по парной торговле для продвинутых Я уверен, что некоторые из вас знают о парной торговле. Это особенно полезный подход в более волатильные сезоны, когда альфа труднее достается. Это введение в парную торговлю и некоторые более продвинутые техники. ✨ ХОРОШАЯ ПАРНАЯ ТОРГОВЛЯ Возьмем, к примеру, пару ETH/FARTCOIN. Это означает, что вы покупаете ETH на 1x вашего счета и продаете FARTCOIN на 1x вашего счета. Другой способ записать это выглядит так: ETH^1*FARTCOIN^-1 (Фарткоин в степени минус один — это то же самое, что и деление на него) За трехмесячный период пара принесла 130%, в то время как BTC сделал +5%, ETH +70%, а FARTCOIN -39%. Так что это все выглядит радужно и супер легко, но на самом деле это гораздо сложнее, чем кажется. Нарративы быстро меняются в крипто, и эти истории истекают быстрее, чем молоко, оставленное на жарком летнем солнце. Также историческая производительность не является показателем будущих доходов. Поэтому это скорее полезный инструмент для анализа того, что сработало, а что нет. ✨ НОРМАЛЬНАЯ ПАРНАЯ ТОРГОВЛЯ Приведенный выше пример обычно не соответствует тому, как проходит парная торговля. Обычно вы торгуете относительной переоценкой одного актива по отношению к другому. Что это означает на восходящем рынке, так это то, что ваши короткие позиции будут терпеть убытки, но длинная сторона должна превосходить короткие и генерировать альфу. Вы также можете недобрать по сравнению с бенчмарком, но пока вы снижаете волатильность, это означает, что вы потенциально можете увеличить плечо. Например, возьмите текущую горячую торговлю ETH/BTC. За трехмесячный период пара принесла 62%, в то время как BTC сделал +5%, ETH +74%. Это означало бы, что вы понесли убытки по короткой позиции BTC. Предположим, вы максималист ETH, и ETH — ваш бенчмарк, вы недобрали по сравнению с чистой длинной позицией ETH, но вы успешно хеджировали некоторые риски и снизили волатильность по сравнению с ETH. Волатильность ETH за 30 дней: 71 Волатильность ETH/BTC за 30 дней: 53 Так что, если бы вы были готовы к уровням волатильности ETH и сейчас бьете головой о стену из-за упущенной прибыли от чистой длинной позиции ETH, вы можете немного увеличить плечо. Если вы думаете, что сможете справиться с уровнями волатильности ETH, вы можете увеличить плечо на 33%. Вы делаете это, используя следующую формулу: ETHUSD^1.33*BTCUSD^-1.33 Это дает вам ту же волатильность, что и просто длинная позиция по ETH, но приводит к увеличенной прибыли в 96%. ✨ УЖАСНАЯ ПАРНАЯ ТОРГОВЛЯ Чаще всего вы на самом деле делаете все совершенно неправильно. Вы думаете, что нарратив продолжается, но в итоге это именно тот момент, когда нарратив меняется. Это может привести к тому, что обе ваши длинные и короткие позиции окажутся в убытке. Это очень болезненно, и я бы закрыл позиции немедленно и серьезно подумал о своей основной теории. Хороший парный трейдер обычно имеет как минимум половину своего портфеля в плюсе. ✨ ПАРНАЯ ТОРГОВЛЯ ДЛЯ ПРОДВИНУТЫХ ЧАСТЬ 1 Некоторые люди любят аккуратно разделять свои длинные и короткие позиции по теории (например, @hufhaus9), но на самом деле люди торгуют гораздо более беспорядочно. Это обычно смешанная корзина длинных и коротких позиций, которые постоянно меняются. Например, у меня лично есть одна или две основные длинные позиции и корзина слабых монет для коротких позиций разных размеров. Моя текущая позиция: Соотношение длинных и коротких позиций 1:1 Длинные: HYPE ETH Короткие: FARTCOIN BONK TRUMP SOL FLOKI SEI BTC Мне было трудно понять, как ведет себя мой общий портфель по сравнению с BTC или ETH, и я копировал и вставлял всю свою таблицу позиций в chatgpt, чтобы создать консолидированную таблицу. Это выглядит так: HYPEUSDT^0.5145*FARTCOINUSDT^-0.1280*BONKUSDT^-0.1099*TRUMPUSDT^-0.0866*SOLUSDT^-0.0376*FLOKIUSDT^-0.0306*SEIUSDT^-0.0299*BTCUSDT^-0.0231*ETHUSDT^0.0221*IPUSDT^-0.0176 Попробуйте вставить это уравнение в строку поиска символов tradingview, и вы получите что-то похожее. Не самый красивый график, но причина, по которой я держу эту конкретную группу монет, — это совершенно другая история. Это полезно, чтобы увидеть, как ваша конкретная позиция работала в прошлом, чтобы принимать решения на будущее. ... продолжение в следующем посте