阿简在路上
阿简在路上
野生加密研究员｜用数据拆解市场叙事 长期主义｜NFA｜📩 DM Open
1Urmărire
81urmăritori
Flux
Flux
NEAR în prezent 4H ADX a ajuns la 18.8, impulsul pe termen scurt este slab, dar toate cele trei cicluri tehnice indică o tendință bullish, în acest ciclu sectorul altcoin rămâne la fel de optimist ca și pentru $NEAR în privința $UNI. Pentru cei care nu au intrat încă, se recomandă să deschidă poziții după închiderea pe 4H peste 5.60, cu un preț de retragere alternativ de 5.09. Dacă se pierde nivelul de 4.62, atunci se recomandă să se urmărească o schimbare a structurii spre bearish.
Zilele companiilor BTC財庫 devin tot mai grele, fără să mai vorbim că Strategy cu o rată anuală a dividendelor de 12% pentru $STRC nu a mai emis nimic de la scăderea prețului din iunie, iar Strive a lansat direct o finanțare cu acțiuni preferențiale de $6,3 miliarde $SATS, cu un randament efectiv aproape de 17%. Este greu de imaginat cât de mult trebuie să crească $BTC pentru a acoperi dividendele, dobânzile și diluția. Rămâne aceeași idee: cu cât o companie cumpără mai agresiv monede, nu înseamnă neapărat că este mai bine pentru acționari; dacă costul finanțării este atât de mare încât consumă creșterea valorii activelor în fiecare an, atunci nu mai este un efect de levier pentru BTC, ci devine o povară a structurii de finanțare 🤡
Hmm, OpenSea a lansat și o aplicație mobilă, care suportă peste 25 de blockchain-uri, diverse portofele, tranzacții de active și interacțiuni sociale, adăugând și funcții de dinamica tranzacțiilor și profil personal. Ajian joacă rar NFT-uri, dar din perspectiva mea, această mișcare a OpenSea nu este clar o competiție pentru cota de piață cu Blur sau alte piețe NFT, ci mai degrabă o luptă pentru atenția utilizatorilor, fără diferențe esențiale față de ceea ce fac Web2 tradițional și diverse CEX-uri.
Trebuie să recunoaștem că platforma mobilă schimbă comportamentul utilizatorilor în mod invizibil; dacă web-ul este potrivit pentru cercetare și administrare, telefonul este mai potrivit pentru a răsfoi dinamica și a face tranzacții rapid, ceea ce poate reduce pragul de utilizare, dar și amplifica consumul impulsiv. Se poate spune că cine controlează primul ecran pe care utilizatorii îl deschid zilnic, poate influența descoperirea tranzacțiilor, răspândirea socială și lichiditatea.
În final, reamintesc prietenilor că popularizarea platformelor mobile poate face să cumperi mai repede ceva ce nu ai cercetat, iar NFT-urile pot fi o zonă cu risc ridicat; așa că nu uitați să verificați contractele, redevențele, lichiditatea și riscurile de autorizare.
Tocmai am văzut că JP Morgan a inclus pentru prima dată $BTC în previziunile de randament pe termen lung, estimând un randament anualizat de aproximativ 10% pe 10 ani, cu potențial de a depăși acțiunile, obligațiunile și aurul, dar subliniază și o volatilitate posibilă de până la 55%, motiv pentru care încă nu a inclus BTC în portofoliul principal. Pentru o vreme, nu se putea spune dacă este o laudă sau o critică 🤡, pentru clienții din domeniul tradițional al gestionării activelor, randamentul anualizat al BTC pare bun, dar o volatilitate de 55% înseamnă că experiența deținătorului poate fi foarte neplăcută. Nu cred că acest segment de clienți va fi influențat să prefere BTC din cauza acestei previziuni #摩根大通首次将比特币纳入长期收益预测
Depozitele tokenizate de acțiuni ale Coinbase în Aave V4 au atins 10,1 milioane de dolari, reprezentând aproximativ 53% din totalul depozitelor sale Base DeFi. Ajian consideră că acest lucru merită menționat; am subliniat mereu că RWA nu înseamnă doar emiterea activelor pe blockchain, ci momentul în care aceste active pot fi tranzacționate, gajate, împrumutate și lichidate este când ele încep cu adevărat să se integreze în sistemul financiar și să sprijine cu adevărat RWA să devină infrastructura financiară a noii generații.
Așadar, deși astăzi sectorul DeFi a crescut per ansamblu și $AAVE a avut o performanță bună, dacă privim pe termen mai lung, DeFi mai are un drum lung de parcurs, cel puțin trebuie să poată circula în lanțul real al capitalului.
Piața de astăzi este plăcută, acțiunile asiatice au revenit clar în prima parte a zilei, piața sud-coreeană a crescut cu 4%, Nikkei 225 a urcat cu 1,3%, iar $BTC nu a rămas în urmă. Ajian consideră că, pe de o parte, acest lucru se datorează performanței bune a sezonului de raportări financiare din SUA; dintre companiile componente ale S&P 500 care și-au publicat deja rezultatele, 86% au depășit așteptările pieței. Pe de altă parte, astăzi prețul petrolului continuă să crească, iar dolarul american slăbește, iar sub influența costurilor energetice și a costurilor de finanțare, așteptările inflaționiste continuă să fie afectate.
În plus, datele recente privind exporturile din Japonia arată că cererea legată de semiconductori și AI susține o parte din economiile asiatice exportatoare, ceea ce a impulsionat indirect revenirea pieței bursiere de astăzi, fără a fi direct legată de ciclul economic al industriei. Cea de-a doua fază a AI este în continuare, cel mai important, ceea ce Ajian a subliniat mereu: dacă companiile pot transforma investițiile masive de capital în profit real; dacă doar așteptările cresc continuu, evaluările pot fi din nou reevaluate #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力
Contractele futures $UNI au fost lansate oficial pe CME, oferind două dimensiuni de contract și suport pentru tranzacționare 7×24 ore. Totuși, toți prietenii știu că piața a anticipat deja această veste bună, iar în ziua anunțului lansării futures pe 22 septembrie, UNI a crescut aproape cu 20%. Dar acest eveniment rămâne emblematic, deoarece nu doar că adaugă un contract de token pe o bursă tradițională, ci permite și instituțiilor să exprime opinii despre prețul activelor DeFi prin instrumente derivate standardizate. Prin regulile relativ standardizate, marja și procesul de lichidare ale futures, este posibil să se îmbunătățească descoperirea prețului pe anumite piețe și să se transmită acest efect către spot-ul UNI.
În timp ce piața încă evaluează ajustările sancțiunilor energetice asupra Rusiei, riscurile asupra facilităților energetice din Orientul Mijlociu și traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor ale Fed, $XAU a scăzut temporar în această dimineață până aproape de 4.115$. Un prieten m-a întrebat: când riscurile geopolitice cresc, aurul nu ar trebui să crească? Explicația este simplă, aurul este influențat de cererea de refugiu, dar și de dolar, ratele reale și costul oportunității de a deține aur. Dacă riscurile cresc și duc la creșterea prețurilor energiei, iar piața se teme simultan de inflație și de menținerea ratelor ridicate, atunci chiar dacă există cerere de refugiu, aurul poate fi totuși suprimat de factorii legati de ratele dobânzilor; cheia este care cale de transmitere domină.
Piața asiatică a fost clar sub presiune în prima parte a zilei: indicele MSCI Asia Pacific fără Japonia a scăzut cu aproximativ 0,93%, indicele Nikkei a scăzut cu aproximativ 1,28%, iar KOSPI din Coreea de Sud a scăzut cu aproximativ 3,61%. Piața coreeană este foarte sensibilă la lanțul de producție al semiconductorilor și AI, astfel aceste fluctuații reflectă și schimbarea atitudinii investitorilor față de sectorul tehnologic. Ajian consideră că riscurile ascunse din spatele acestui fenomen merită o analiză aprofundată, și anume că piața este în același timp îngrijorată de riscurile geopolitice și așteaptă rapoartele financiare ale Meta, Tesla și companiilor din domeniul semiconductorilor.
O scădere de câteva puncte a unui indice nu este neapărat gravă, dar dacă companiile nu pot demonstra că cheltuielile de capital se pot transforma în venituri și pot acoperi costurile de finanțare, atunci volatilitatea nu va rămâne limitată doar la acțiunile din sectorul tehnologic, ci se poate extinde și către activele cripto și alte piețe cu risc ridicat. Deși nu se poate prezice direct că $BTC va scădea din cauza scăderii KOSPI, aceasta oferă totuși o perspectivă de observare: piața face o reevaluare legată de o problemă specifică a unei țări sau reduce expunerea la risc într-un mod mai larg? #Meta巨额AI投入进入回报检验期
În această săptămână, până pe 27, înainte de FOMC, nu există factori macroeconomici noi, iar prețul de obicei oscilează în cadrul informațiilor existente, fiind o perioadă de vid în care apar cel mai ușor false spargeri. În plus, conform lui A Jian, din evoluția actuală a $BTC, probabilitatea unei majorări a dobânzii a scăzut de la un nivel ridicat, dar prețul nu a înregistrat o creștere clară, ceea ce indică faptul că piața a prețuit deja lipsa majorării dobânzii, dar nu a inclus încă o eventuală reducere a acesteia. Prin urmare, chiar dacă în această perioadă apar lumânări verzi, acestea pot fi doar închideri de poziții peste noapte și nu noi alocări; în absența unor stimulente fundamentale noi, se recomandă reducerea operațiunilor