tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Urmărire
643urmăritori
Flux
Transmisiune live
Flux
În ultimele două zile a declanșat și o undă de anxietate legată de securitate.
deBridge a înregistrat o creștere evidentă a volumului de tranzacționare în ultimele 2 zile, iar veniturile protocolului au crescut corespunzător în această perioadă.
Aceasta înseamnă că fondurile alocate pentru răscumpărarea $DBR au crescut relativ în ultimele 2 zile.
Desigur, acest lucru nu înseamnă neapărat că DBR va crește imediat. Dar pe termen mai lung, diverse evenimente din piața cripto ar putea aduce ocazional mai multe venituri și răscumpărări pentru deBridge.
O parte a oamenilor se concentrează pe prăbușirea Google, iar o altă parte ține profitul de 500 de dolari de pe Binance Alpha. Nimeni nu observă că Bitcoin a urcat din nou la 81500?
Ieri mulți KOL au spus că Wash este mai agresiv, dar de fapt Wash este precaut, iar agresiv este comunicatul FOMC.
Acțiunile americane au fost trase în jos puțin de Google, dar BTC a tras un respiro, datele PCE de diseară sunt conforme cu așteptările, iar BTC a revenit peste 81000.
Dar de fapt datele de diseară nu sunt favorabile.
În primul rând, rata anuală și lunară a PCE de bază sunt conforme cu așteptările, dar rata anuală de 3,1% este cu 0,1 puncte procentuale mai mare decât valoarea anterioară.
Deși comparabilitatea între rata anuală și valoarea anterioară este limitată, Fed nu dorește ca PCE să se stabilizeze, ci să scadă.
În ceea ce privește rata anualizată trimestrială a PCE de bază din trimestrul 3 și indicele deflator al PIB, deoarece prețul petrolului din trimestrul 1 nu a crescut încă, iar în trimestrul 2 prețul petrolului a fost cel mai ridicat, nu se poate spune că inflația a încetinit.
Probabil în decembrie va mai fi o creștere a dobânzii.
În al doilea rând, estimarea preliminară a PIB-ului real din trimestrul 3 a depășit așteptările și a fost mult peste valoarea anterioară, economia macro este destul de puternică.
Fed ar trebui să poată susține o nouă creștere a dobânzii în decembrie.
În al treilea rând, rata lunară a consumului personal și a veniturilor personale este mai mică decât așteptările și valoarea anterioară.
Aceasta indică un lucru: creșterea economică generală a SUA este de fapt susținută de industria AI, dar creșterea veniturilor și cheltuielilor personale nu este ideală.
Prin urmare, probabil în decembrie va mai fi o creștere a dobânzii, iar probabilitatea de creștere a dobânzii anul viitor este mai mică, deoarece ocuparea forței de muncă și consumul personal nu pot suporta ratele dobânzilor prea mari.
Ieri am cumpărat niște $GOOGL la 325 și 303, iar la 280 și 270 am pus câte ceva la vânzare.
Așa că acum mă tem atât să nu prind, cât și să prind... 🤣
Cine poate înțelege această stare?
Conținutul ședinței FOMC de diseară este destul de bogat, dar poate fi rezumat în trei cuvinte — o pauză de respirație
#10月FOMC利率决议即将公布
┈➤În octombrie nu se majorează dobânda, piața ia o pauză de respirație
În octombrie nu se majorează dobânda, conform așteptărilor. Totuși, declarația FOMC menționează o economie puternică, un loc de muncă stabil și o inflație ridicată. Prin urmare, în decembrie este foarte probabil să aibă loc o majorare a dobânzii.
┈➤Wash este mai dovish, piața ia o pauză de respirație
Wash a propus un produs financiar — contractul de swap pentru inflație, care reflectă așteptările pieței financiare privind inflația viitoare, iar Wash a afirmat că acest indicator arată că piața financiară se așteaptă ca inflația să evolueze "într-o direcție favorabilă".
Declarația lui Wash poate fi considerată o poziție clar dovish.
┈➤Reforma FOMC, atât Rezerva Federală, cât și piața au ocazia să ia o pauză de respirație
În această ședință FOMC, Wash a promovat o reformă, conform căreia anual ar putea avea loc 1-2 ședințe în care oficialii discută doar, fără a vota decizii privind dobânda.
Aceasta înseamnă că deciziile privind dobânda ar putea avea loc doar de 7-8 ori pe an. Oficialii Fed ar putea avea o perioadă de observație mai lungă de una-două luni, iar presiunea asupra muncii ar putea fi redusă.
Iar pentru piață, indiferent dacă este un ciclu de majorare sau reducere a dobânzii, ritmul ar putea încetini puțin.
În 2027 este confirmat că în septembrie va avea loc o ședință FOMC doar de discuții, fără vot.
Direcțiile de tranzacționare ale Coinbase și Binance sunt opuse? Cum va evolua piața de fapt?
Din perspectiva lui Feng Xiong, se urmărește fluxul de fonduri al USDC și USDT. Coinbase se concentrează pe perechile de tranzacționare cu USDC, în timp ce Binance pe cele cu USDT.
┈➤ Fondurile USDT nu mai ies în mod evident
În schimb, capitalizarea de piață a USDC a scăzut de mai multe ori recent. Fondurile care ies din USDT sunt relativ mai puține. După 20 octombrie, fondurile USDT practic nu mai intră. Vezi figura 1
┈➤ Prețul OTC crește: fondurile retail încep să intre
Deși cursul de schimb USD/CNY continuă să scadă, vezi figura 2.
Dar prețul OTC al USDT este în creștere după 23 octombrie, vezi figura 3. Prin urmare, fondurile retail încep să intre.
┈➤ Nu există încă semne clare de intrare a fondurilor instituționale
Totuși, capitalizarea totală a USDT nu are o tendință de creștere. Vezi figura 4, pe 27 octombrie USDT a avut o intrare mică de fonduri, iar USDC a avut ieșiri.
Pe 28 octombrie, USDC a avut o intrare temporară mică de fonduri, dar capitalizarea USDT a scăzut din nou semnificativ.
Fondurile instituționale probabil nu au intrat.
Această creștere actuală este cel mai probabil datorată raportului financiar al Hynix care a insuflat încredere pieței.
Dar fondurile retail încep să intre, iar fondurile instituționale nu prezintă încă semne clare de intrare, deci tendința probabil va fi în continuare descendentă. Apropierea alegerilor de la mijlocul mandatului și schimbările politice după acestea ar putea afecta și economia macro. Este posibil să existe motive pentru o scădere ulterioară.
Raportul financiar al Hynix este destul de interesant, iar aici există și o tendință în industrie
┈➤ Piața continuă să fie atentă la tendința performanțelor reale
Interesant este că în raportul financiar pe T2 profitul net și EPS au depășit așteptările, dar performanța reală nu a fost ideală, așa că prețul acțiunilor a scăzut. În schimb, în raportul pe T3 profitul net și EPS nu au atins așteptările, dar performanța reală a fost bună, iar prețul acțiunilor a crescut.
Veniturile din T2 nu au atins așteptările, creșterea profitului net provenind din deprecierea wonului coreean și vânzarea masivă a activelor neutilizate.
Veniturile și profitul operațional din T3 au crescut bine, iar scăderea profitului net s-a datorat aprecierii wonului.
Se presupune că EPS-ul peste așteptări din T2 a fost un placebo oferit acționarilor de către Hynix, iar în T3 nu a mai fost nevoie de acest placebo.
Fratele Bee a pierdut predicția, dar a câștigat la prețul acțiunilor, cu un cost mediu de deținere de 138 dolari pentru $SKHY.
┈➤ Performanța Hynix și tendința cererii și ofertei de stocare
Veniturile și profitul operațional ale Hynix sunt încă pe o tendință de creștere accelerată. Totuși, creșterea profitului operațional este mai mică decât cea a veniturilor.
Prin urmare, deși marja operațională și marja brută sunt încă în creștere, în T2 26 există o tendință de încetinire a creșterii.
Acest lucru ar putea reflecta tendința cererii și ofertei pentru stocarea AI, care este încă în stare de cerere mai mare decât oferta, dar momentan se pare că deficitul s-ar putea reduce, urmând să observăm datele din T4.
Privind doar datele financiare ale Hynix, stocarea AI încă are spațiu. Vom vedea mai târziu cum stă SanDisk. Graficul făcut manual este urât, așa că vă rog să fiți îngăduitori.
Săptămâna aceasta, piața bursieră americană se pregătește pentru trei zile pline de emoție
Mai multe acțiuni de top urmează să-și publice rapoartele financiare, iar noul sezon al campaniei de previziuni pentru rapoartele financiare ale acțiunilor americane de la OKX a început.
De fapt, este foarte dificil să ghicești cu exactitate dacă un raport financiar va depăși așteptările de la început până la sfârșit. Dacă te bazezi pe activitatea companiei listate pentru a ghici dacă raportul va fi bun, asta se poate face. Dar să ghicești cum vor manipula contabilii cifrele pe baza EPS-ului estimat de instituțiile de pe Wall Street este mult mai greu.
Eu, Bee, prefer să cumpăr fără să mă gândesc, toate opțiunile Yes; am analizat anterior că, conform GAAP, datele urmează principiile contabile, iar contabilii vor încerca, cel mai probabil, să găsească metode pentru ca EPS-ul să atingă sau să depășească așteptările.
În trimestrul trecut, Hynix nu a atins așteptările privind profitul operațional, dar datorită vânzării masive de active, a obținut un profit extraordinar, astfel EPS-ul a depășit așteptările. Totuși, în acest trimestru, cu lansarea HBM4 și a DRAM-ului pe procesul de 1c nanometri în trimestrul anterior, ar trebui să fie o perioadă de creștere. Deși așteptările pieței sunt deja ridicate, de data aceasta nu ar trebui să vedem o scădere bruscă după publicarea raportului. Eu, Bee, am cumpărat și puțin Hynix anticipând o creștere în ziua publicării raportului. Acest 0.59 pare a avea un raport calitate-preț mai bun, haha.
Roobinhood este exact opusul, raportul financiar din trimestrul trecut a fost foarte bun. EPS-ul estimat era în jur de 0.43, iar cel real a fost 0.62. Așadar, pentru acest trimestru așteptările nu sunt foarte mari, estimarea este 0.56, eu, Bee, am cumpărat Yes, dar cu o poziție relativ mică.
tvbee
Simt că acest raport calitate-preț este mai bun
SK海力士（SKHY）财报发布后首个完整交易日会上涨吗？-18.33%
PozițieYes | 21.64 de acțiuni
PnL curent-2.38 xp
Iartă-mă că nu sunt prea drăguț
Fratele Feng a publicat anterior mai multe articole în care analiza că nu a venit bull market-ul, acum este o piață în consolidare.
Ca rezultat, o parte dintre prietenii long au dat unfollow lui Feng, iar alții în comentarii i-au notificat special "am dat unfollow".
Acum, Feng folosește o frază celebră a lui Lei Jun și îi întreabă pe acești prieteni — Are you OK?
Apoi, mai drăguț, discută puțin despre STRC, BTC a scăzut înapoi în jur de 80.000, dar $STRC încă este peste $99, înainte de deschidere a scăzut la 98.99 dar acum s-a întors peste $99.
Luna trecută, când BTC a urcat în jur de 80.000, prețul STRC era aproximativ între $95 și $97.
Probabil că BTC și criptomonedele au trecut deja prin cea mai întunecată perioadă, nu este corect să ne gândim la creșteri de 200.000 sau scăderi la 30.000.
Nu se exclude apariția unui risc sistemic macroeconomic, posibil să avem o mișcare 312, dar Feng nu crede că va scădea sub minimul de 60.000-70.000, oricum chiar și în 312 nu a scăzut sub minimul anterior.
BTC ar putea avea suport în jur de 70.000, pentru că este aproape de un maxim anterior.
Înainte de prăbușirea bulei internetului din anul 2000, a existat de mai multe ori situația în care:
Nasdaq 100 creștea, dar S&P scădea. Acest lucru s-a întâmplat în august-septembrie 1999 și în februarie 2000.
Probabil că liderii acțiunilor din sectorul tehnologic internet atrăgeau lichidități din piața americană.
Ultima dată când s-a observat un fenomen similar a fost în decembrie 2024, iar între februarie și mai 2025 piața americană a înregistrat o corecție. Deși acest lucru ar putea fi o coincidență, deoarece atunci Trump impunea tarife vamale.
Însă din 2025 până în prezent nu a mai apărut o astfel de combinație pe graficele lunare. NDX și SPX sunt foarte sincronizate pe graficele lunare.
Dimpotrivă, în iulie 2026, Nasdaq 100 a scăzut, iar S&P a crescut.
Fratele Feng a analizat de mai multe ori că piața evită în mod deliberat o repetare a istoriei.
