#JGB10YTops3%
About JGB10YTops3%
Japan's 10-year JGB yield touched 3% on Sep 1, briefly hitting some 3.01%, the highest since Sep 1996; the 30-year rose past 4.18%, near record highs. This isn't just a Japan story: US yields rebounded, and UK and German long bonds sit at multi-year highs as markets reprice inflation, deficits and supply. Rising Japanese rates hit yen carry trades, overseas allocation and global risk appetite. If BOJ hike bets build, the dollar, Treasuries, gold, BTC and stocks all feel the cross-market flows.
Populare
Cele mai recente
JGB10YTops3% Postări populare
RECENT ÎNSCRIS: Randamentul Japoniei pe 30 de ani tocmai a depășit 4,18%, cel mai ridicat nivel din istorie.
$JTO
Randamentul Japoniei pe 10 ani a atins 3% pentru prima dată din 1996 — un eveniment liniștit, cu implicații puternice pentru criptomonede. Japonia a fost mult timp ancora capitalului ieftin al lumii; pe măsură ce randamentele JGB cresc și yenul se află aproape de minimele ultimelor patru decenii, carry trade-ul care finanțează discret riscul global devine mai costisitor de menținut. Am văzut o previzualizare a acestei decăderi în 2024. Cripto urmărește Fed-ul și ratează Tokyo, dar costul marginal al capitalului global este reevaluat aici.
#JGB10YTops3%
🚨🇯🇵 JAPONIA PE 10 ANI TOCMAI A ATINS 3%. PRIMA DATĂ DIN 1996.
Este o problemă mai mare decât îți poți imagina.
Timp de 30 de ani, cel mai important comerț de pe pământ a funcționat astfel:
Împrumută yeni în Tokyo la 0% (sau chiar negativ). Vinde yenul, cumpără dolari. Pune dolarii în orice oferă randament: titluri de stat americane la 2-3%, indici, acțiuni, datorii pe piețele emergente, imobiliare.
Păstrează diferența. Rambursează împrumutul mai târziu într-o monedă care devine tot mai ieftină.
Bani gratis, atâta timp cât două lucruri rămân adevărate: Japonia nu îți plătește nimic să rămâi și yenul nu crește.
Dimensiunea acestui sistem a devenit prea masivă.
Deutsche Bank a măsurat odată întreaga structură: întregul bilanț al Japoniei, împrumut în lipsă de împrumut, împrumut în străinătate, este de 20 de TRILIOANE DE DOLARI și a numit-o cel mai mare carry trade din istorie.
Japonia este cel mai mare creditor din lume: aproximativ 3,5 trilioane de dolari în active externe nete, peste 1 trilion de dolari din titluri de stat americane, cel mai mare creditor străin pentru America.
GPIF-ul său de pensii costă doar 2 trilioane de dolari, aproximativ jumătate parcați în străinătate.
Astăzi, depășirea a 3% a anulat ambele segmente ale comerțului simultan.
> Partea de finanțare: împrumutul de yeni nu mai este gratuit pentru că BoJ va crește dobânzile la 1,25%.
> Piciorul de active: Fondurile japoneze pot acum câștiga 3% acasă, în propria lor monedă, fără risc valutar, în timp ce trezoreriele, după ce plătesc pentru a acoperi dolarul, îi oferă mai puțin decât atât.
A început deja să se destrame vara aceasta: titlurile de stat au depășit carry trade-ul pentru doar a doua oară înregistrată.
Ca să vă dați o perspectivă, în august 2024: ONE BoJ a crescut la doar 0,25% și Nikkei a pierdut 12% într-o zi, iar apelurile de marjă au ajuns pe toate piețele din lume în 48 de ore.
Imaginează-ți cât de mare este pârghia acestor tranzacții.
Dacă ai început să tranzacționezi acum 30 de ani, nu ai văzut niciodată Japonia plătind 3%. Până în această dimineață, ai făcut-o.
Criza globală este deja aici.
PIEȚELE SUNT ÎN TENSIUNE PE MĂSURĂ CE PETROLUL ȘI RANDAMENTELE CRESC BRUSC
Contractele futures pe acțiunile americane au rămas neregulate, pe măsură ce investitorii au cântărit riscurile de creștere a ratelor Fed, tensiunile dintre SUA și Iran și datele cheie privind locurile de muncă.
Randamentul obligațiunilor pe 10 ani al Japoniei a depășit 3% pentru prima dată din 1996, adăugând presiune pe piețele globale.
Între timp, Brent a depășit 91 de dolari, pe măsură ce amenințările cu noi lovituri americane asupra Iranului au alimentat îngrijorările legate de perturbările aprovizionării din Strâmtoarea Hormuz.
Investitorii așteaptă acum datele privind munca și producția din SUA.
Bună dimineața.
Odată cu creșterea prețurilor la petrol, randamentele obligațiunilor guvernamentale sunt din nou în mișcare în întreaga lume.
Una dintre cele mai notabile mișcări este în Marea Britanie — ceea ce am caracterizat aici și în alte părți drept una dintre economiile avansate cu "beta ridicat" — unde raportul pe 10 ani a crescut la un nivel nemaivăzut de aproape 20 de ani (date Bloomberg mai jos), în timp ce randamentul pe 30 de ani este la un nivel nemaivăzut de aproape 30 de ani.
#economy #markets #bonds #yields #oil
🚨 ATENȚIE: JAPONIA TOCMAI A AJUNS LA UN PUNCT DE RUPERE
🇯🇵 RANDAMENTUL OBLIGAȚIUNILOR JAPONIEI PE 30 DE ANI TOCMAI A DEPĂȘIT 4,18% - CEL MAI RIDICAT NIVEL DIN ISTORIE!
RANDAMENTELE JAPONEZE NU AU FOST NICIODATĂ ATÂT DE RIDICATE.
JAPONIA DEȚINE TRILIOANE DE ACTIVE GLOBALE – CHIAR ȘI O MICĂ SCHIMBARE DE CAPITAL AR PUTEA AFECTA PUTERNIC PIEȚELE!
ACESTA ESTE UN SEMNAL MAJOR DE AVERTIZARE PENTRU PIAȚA OBLIGAȚIUNILOR DIN JAPONIA – ȘI PENTRU PIEȚELE GLOBALE.
DACĂ ACEST LUCRU CONTINUĂ, UNDELE DE ȘOC S-AR PUTEA RĂSPÂNDI MULT DINCOLO DE JAPONIA! 👀
Commerzbank spune că vânzarea globală de obligațiuni se accelerează, prețurile petrolului revin la maximele recente, dolarul american câștigă
06:16 AM EDT, 09/01/2026 (MT Newswires) -- Vânzarea globală de obligațiuni s-a intensificat, cu randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani crescând la 4,78% în tranzacțiile asiatice, în timp ce randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 10 ani a sărit la un maxim de 30 de ani de 3,0%, conform unui raport Commerzbank.
Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat că un plan de reducere a datoriei ar putea fi încă la câteva luni distanță și că el și președintele Federal
🚨 SE ÎNTÂMPLĂ CEVA GROAZNIC ÎN JAPONIA CHIAR ACUM!!
Fiecare randament al obligațiunilor guvernamentale tocmai a atins cel mai înalt nivel din istorie.
Japonia are pierderi de obligațiuni de 15,3 trilioane yeni.
Și BOJ tocmai a apăsat butonul de panică.
Ei aruncă 6 TRLIOANE de dolari în titluri de stat americane pentru a acoperi pagubele.
Dacă dețineți active în acest moment, TREBUIE să citiți asta:
Japonia a fost una dintre cele mai importante surse de lichiditate globală de decenii.
Ani la rând, ratele dobânzilor au rămas aproape de zero.
Asta a făcut din yenul una dintre cele mai ieftine monede de finanțare din lume.
Investitorii au împrumutat trilioane de yeni.
Apoi a investit acei bani în acțiuni, obligațiuni, imobiliare, criptomonede și piețe din întreaga lume.
Dar acest schimb este acum supus presiunii.
Obligațiunile japoneze cresc vertiginos.
Randamentele cresc.
Și banii încep să aibă un motiv să se întoarcă acasă.
Aici lucrurile devin periculoase.
Pentru că atunci când capitalul japonez va reveni...
Altcineva trebuie să cumpere ce vinde Japonia.
→ Mai multe obligațiuni au apărut pe piață
→ Randamentele cresc
→ Lichiditatea se usucă
Și condițiile financiare se înăspresc peste tot.
Trezoreria SUA și-a dublat deja răscumpărările din banii Trezoreriei, încercând să oprească sângerarea.
Un semn că chiar și cea mai mare piață de obligațiuni din lume începe să arate fisuri.
Așa se răspândește stresul pieței.
La început, în liniște.
Apoi toate deodată.
ȘI ASTA NU E BINE...
Majoritatea oamenilor nu vor înțelege ce se întâmplă până când piețele nu vor începe deja să se prăbușească.
Piața obligațiunilor din Japonia trimite un avertisment.
Și restul lumii va fi următorul.
Am petrecut 10+ ani studiind aceste piețe.
Și am văzut semnele de avertizare înainte ca majoritatea oamenilor să știe ce urmează.
Dacă vrei să fii cu un pas înaintea ciclului 2026, urmărește și activează notificările.
Te-am avertizat înainte.
Și te voi avertiza din nou curând.
Urmărește și activează notificările.
Mulți oameni și-ar fi dorit să fi fost atenți mai devreme.