#AICapExPushContinues

ULTIMA ORĂ: Se pare că Anthropic plănuiește să lanseze un nou model $AI, la doar câteva zile după ce CEO-ul Dario a cerut încetinirea întregii industrii. Amodei a scris un eseu de 3.800 de cuvinte pe 12 septembrie, spunând că companiile $AI "trebuie să încetinească ritmul" dezvoltării. O săptămână mai târziu, Anthropic ia în considerare lansarea rapidă a unui nou model pentru a concura cu GPT-6 Astra de la OpenAI. Surse spun că această mișcare este determinată de presiunea investitorilor înaintea IPO-ului Anthropic, nu de pregătirea pentru siguranță. $ANTHROPIC

Actualizare despre pariul meu că OpenAI are șanse de 50/50 să rămână fără bani până vara viitoare. Știu că s-ar putea să greșesc — asta înseamnă 50/50. Dar iată cum văd eu lucrurile. Partea pozitivă: OpenAI a depășit Anthropic în ceea ce privește veniturile săptămânale, conform datelor OpenRouter din iulie. Acest lucru reflectă excelența științifică a OpenAI, care a fost întotdeauna în contrast cu fundațiile sale fragile de afaceri. Este impresionant că @sama și @gdb au pierdut mulți oameni de știință seniori și totuși încă refac creierii. Nu prea pozitiv: Anthropic pare să se bucure de mult mai multă loialitate a clienților. Ratele de retenție de douăsprezece luni sunt aproape duble față de OAI. (Mulțumire @FT). Dar, sincer, acest lucru poate reflecta o perioadă în care modelele Anthropic s-au îmbunătățit mai repede, și poate că situația s-a inversat. Principala grijă a OAI este aceeași ca întotdeauna: consumul de numerar. Cele mai recente cifre indică faptul că OAI se așteaptă să piardă 280 de miliarde de dolari până în 2030, deși veniturile sunt estimate să fie de 10 ori între acum și atunci. Aceasta implică o provocare masivă de strângere de fonduri. OAI desfășoară un experiment nu doar într-o tehnologie fără precedent; ci testează și profunzimea piețelor globale de capital. OAI a folosit recentele alarme de hacking pentru a amâna IPO-ul, care oricum ar fi putut fi greu de realizat. Așadar, trebuie să strângă bani în mod privat. Deja, ultima rundă de strângere de fonduri a inclus o mulțime de inginerie financiară — promisiuni condiționate de numerar pe viitor, promisiuni de calcul în loc de numerar. OAI a încercat, de asemenea, să finanțeze centre de date bazându-se pe Nvidia sub forma sa de bancă centrală a AI. Vezi garanția NVidia de 105 miliarde de dolari pentru centrul de date din Ohio. Câte alte trucuri financiare agile poate face OAI? Mai ales într-un climat în care reacția politică împotriva AI crește și competiția deschisă este intensă? Iată la ce să fii atent. Partenerul financiar OAI, SoftBank, plănuiește IPO-ul pe termen scurt al constructorului său de centre de date, SB Energy. Dacă acest plan va avea probleme, vor exista efecte secundare pentru SoftBank și, implicit, o lovitură asupra capacității SoftBank de a investi bani noi în OAI.

🔥 De ce stocarea vine după puterea de calcul a AI? $SKHYNIX → conducerea HBM, condusă de cererea de lățime de bandă a serverelor AI. $MU → recuperare HBM + DRAM, cu un potențial puternic de creștere a ciclului. $SNDK → NAND + SSD-uri enterprise, beneficiind de nevoile tot mai mari de stocare pentru centrele de date. Jocuri diferite, aceeași temă de infrastructură AI. Urmărește prețurile, livrările, cererea și marjele. #AI #Semiconductors

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia plănuiește să vândă mai multe cipuri, însă calculul AI devine tot mai scump 👀 Jensen Huang se așteaptă ca vânzările de cipuri să se dubleze în următorul an, în timp ce Nebius crește prețurile instanțelor H100 la B300 cu aproximativ 17%-21%. Ceea ce mi-a atras atenția este contradicția: oferta crește, dar puterea de stabilire a prețurilor nu dispare. Dacă Nvidia dublează livrările și prețurile de calcul rămân ridicate, adevărata poveste nu este lipsa. Este cererea care depășește una dintre cele mai rapide extinderi de ofertă din tehnologie.

Anthropic plănuiește să aibă 5GW de calcul online până la sfârșitul anului. Încep să înțeleg de ce Dario vrea să "încetinească dezvoltarea AI" cu atâta capacitate de calcul care urmează să intre în funcțiune#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

Perspectiva Nvidia și creșterea prețului Nebius nu sunt semnale contradictorii. Livrările se pot dubla, în timp ce calculul rămâne rar dacă cererea de AI se extinde și mai rapid. Creșterea de 17%-21% în instanțele H100, H200, B200 și B300 face ca prețurile cloud să fie testul de stres mai curat: creșteri susținute ar sugera că creșterea ofertei este absorbită înainte de a putea reduce costurile clienților. #NvidiaChipDoubleOutlook

#AISafetyDebateEscalates Dezbaterea privind siguranța IA tocmai s-a mutat de la argumentele de pe Twitter la Casa 👀 Albă Președintele Camerei, Johnson, a propus o întâlnire cu 7-8 lideri ai platformelor AI și legiuitori — o dată stabilită, dar faptul că este propusă la acest nivel indică faptul că discuția se schimbă de la voluntariat la potențial obligatoriu 📋 Johnson se opune pauzelor de urgență ale AI, invocând îngrijorări legate de concurența din China. Dar OpenAI este deja în săptămâni de discuții cu Anthropic și Google DeepMind privind cadre de evaluare terțe. Industria încearcă să se autoreglementeze înainte ca guvernul să forțeze această problemă 🤔 Stocurile de cipuri au scăzut pe 14 septembrie din cauza temerilor legate de cererea GPU-urilor — anxietatea de încetinire a siguranței deja afectează hardware-ul 📉 Tensiunea de bază: să te grăbești și să riști să rămâi în urmă în privința siguranței sau să încetinești și să riști să rămâi în urmă cu China. Ambele părți au un argument real și niciuna nu greșește 🫠 evident Autoreglementarea prin evaluare de către terți sau supraveghere guvernamentală obligatorie — care cadru produce de fapt rezultate mai bune în siguranța IA? 👇

În timp ce acțiunile AI scad — CoreWeave -6%, MARA -5% după ce CEO-ul Anthropic a cerut o dezvoltare AI mai lentă Crypto are performanțe mai bune. $BTC +1% la 77.800$, $ETH +2% la 2.500$ Narațiunea s-a inversat. Banii ieșind din cipuri AI supraevaluate, vânând BTC supravândut care luna trecută era mort la 60.000 de dolari. BTC a fost supravândut luni de zile. Acum traderii pe termen scurt pariază 80.000$+ până în decembrie. Rotația este reală — nu entuziasm. Ești încă în acțiuni AI sau ai rotit către criptomonede? #BTC #AI #Rotation

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia rămâne în centrul industriei infrastructurii AI. Rezultatele recente au arătat din nou o cerere excepțională pentru acceleratoare AI de top, în timp ce analiștii se concentrează pe perspectiva neobișnuit de puternică pe termen lung a companiei. Nvidia și-a extins, de asemenea, amprenta strategică prin investiții și achiziții, inclusiv prin achiziția anunțată a Hugging Face pentru aproximativ 12,9 miliarde de dolari. Argumentul optimist este simplu: hyperscalerii continuă să cheltuiască agresiv pentru capacitatea de calcul, iar ecosistemul software al Nvidia face hardware-ul său greu de înlocuit. Riscul este ca așteptările să devină extrem de ridicate. Orice încetinire a cheltuielilor pentru capital cloud, blocaje în lanțul de aprovizionare sau restricții la export ar putea crea o resetare bruscă a evaluării. Opinia mea este că avântul operațional al Nvidia rămâne impresionant, dar investitorii ar trebui să separe cererea reală a utilizatorilor finali de cea a companiilor de infrastructură care cumpără capacitate înaintea unor sarcini viitoare incerte.