În noaptea de 5 noiembrie, Nasdaq a scăzut brusc cu 5,5% din cauza vânzărilor AI, iar Bitcoin a scăzut și el cu 5,5%, de la 80.300 USD la 75.200 USD. În 24 de ore, au fost lichidate poziții în valoare de peste 1 miliard de dolari, aproape 90% fiind poziții long, aproximativ 210.000 de persoane fiind forțate să-și închidă pozițiile.
În aceeași zi, aurul a crescut ușor cu 0,9%.
Pe de o parte este un adevărat carnagiu, pe de altă parte nimic nu se mișcă. Încă îți spui că BTC este „un activ de refugiu în război”?
Datele nu mint.
Coeficientul de corelație rulantă pe 40 de zile între BTC și Nasdaq a ajuns la 0,96, aproape sincronizare completă. La începutul lunii noiembrie, corelația era încă peste 0,6, aproape de niveluri istorice ridicate.
Iar aurul, în timpul escaladării conflictului SUA-Iran, nu a înregistrat o cumpărare de refugiu cu tendință clară.
BTC urmează acțiunile tehnologice, nu aurul.
De ce? Pentru că puterea de stabilire a prețului marginal este în mâinile instituțiilor.
Lanțul de transmitere din 5 noiembrie este clar: panică pe acțiunile tehnologice → instituțiile vând BTC ETF → ieșirile din ETF declanșează lichidări forțate pe lanțul de leverage → prețul scade accelerat. Între 30 octombrie și 5 noiembrie, ieșirile nete din BTC ETF au fost de aproximativ 1,5 miliarde de dolari.
Prima reacție a instituțiilor la șocurile macro este reducerea completă a expunerii la risc a portofoliului, nu „alegerea unui activ pentru refugiu”.
BTC este în secvența de vânzări, în categoria activelor cu beta ridicat.
Deci, dacă negocierile SUA-Iran se detensionează, BTC ar trebui să crească, nu?
Prim-ministrul Qatarului s-a întâlnit cu Trump pe 9 noiembrie pentru a promova încetarea focului, se discută o soluție pentru navigația prin Strâmtoarea Hormuz, iar prețul petrolului a scăzut.
Dar BTC a scăzut în schimb.
Lanțul de transmitere a veștilor macro pozitive către piața cripto este momentan blocat. Fondurile preferă să reducă expunerea înainte de a urmări active volatile.
„Detensionarea” nu înseamnă „cumpărare”. În această fereastră, BTC nu are dreptul să stea la masa activelor de refugiu.
BTC nu trebuie să devină aur digital ca să crească.
Trebuie doar să devină un activ de risc pe care nimeni nu este forțat să-l vândă.
Urmărește futures-urile Nasdaq, nu știrile din Orientul Mijlociu. Pentru refugiu, aurul și obligațiunile pe termen scurt sunt prima alegere a instituțiilor, BTC nu este pe listă.
Scenariul aurului digital poate rămâne, dar nu-l folosi pentru deciziile de tranzacționare de azi.
$BTC$CL$BZ#美伊外交斡旋持续，霍尔木兹通航分歧待解
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
