Postare

峰哥的交易日记
峰哥的交易日记
Afișare original
闪迪跌近10%,美光、希捷跌超7%,西部数据跌超6%,SK海力士ADR跌超5%。费城半导体指数盘中扩大跌幅至5%。 SK海力士Q3营业利润83.33万亿韩元,营业利润率80%,历史新高。CEO郭鲁正在电话会上说了一句让所有空头沉默的话——“未来三年直至2029年,DRAM和HBM产能实际上已经近乎售罄”,客户需求量是公司供应能力的两倍以上。 三星2027年HBM产能全部售罄。铠侠2027年NAND产能全部售罄。 利润创历史新高。产能卖到四年后。供不应求延续到2030年。 然后股价跌了10%。 这不是基本面出了问题。这是得州一个州长选举的结果,暂时压倒了四年的订单簿。 11月4日,民主党候选人Gina Hinojosa赢下得州州长。她竞选时的核心承诺之一:上任后立即暂停数据中心项目审批,重新审查这些项目对电力、水资源和当地基建的冲击。 高盛当天出了一份报告,给了一个数字:地方层面的审批冻结,可能影响美国约45%的规划中数据中心新增产能,而得州一州就占了约25%。 市场的逻辑链条瞬间打通:如果数据中心不建了→芯片卖给谁?→先卖了再说。 摩根大通在暴跌前一天发布的存储行业报告写得清清楚楚:三季度DRAM价格环比涨了23%,高于预期;HBM4已经开始出货;厂商一致表示2027年以后需求仍将超过供应,2027财年超过75%的产能已经锁定。小摩维持对SK海力士、三星、铠侠的“增持”评级。 高盛和摩根士丹利同期做了一件事:把存储股的估值框架从市净率改成了市盈率,因为“周期股”的标签已经配不上这张订单簿了。 换句话说:华尔街不是不看好存储。华尔街是在用卖周期股的方式,卖掉一只已经不像周期股的股票。 当一只股票因为“可能少建几个数据中心”而下跌7%,而它的HBM产能已经卖到了2029年、客户在排队等货的时候,市场到底在定价现实,还是在定价一个尚未发生的政策情景? 监管风险是真实的。审批延迟会带来短期噪音。但延迟的是节奏,不是需求。得州暂停审批,改变不了微软、亚马逊、谷歌已经签下的长期算力合同,也改变不了HBM供不应求到2030年的产业事实。 存储股自2026年高点已经回撤了约45%,估值压到了2027年预期市盈率不足3.5倍。这个价格里隐含的假设是:AI资本开支要出大问题。 但财报说的正好相反。 暴跌那天,股吧里有人打了一行字:“科技泡沫开始爆破了”。 泡沫爆破的时候,产能是卖不到2029年的。 你信一个州长竞选承诺带来的情绪定价,还是信一份签了字的、锁到2029年的订单簿? $SNDK $SKHY $AMD
峰哥的交易日记
峰哥的交易日记
SOL de 93 de dolari, mai poți să-l ții? ETF-ul are ieșiri nete consecutive, în decurs de o săptămână au fugit 71,6 milioane, a scăzut cu 68% față de maximul istoric, toată lumea înjură SOL că e gunoi — dar chiar când te pregătești să vinzi cu pierdere, Samsung Wallet a integrat discret Solana, Schroders a mutat fondul de obligațiuni pe blockchain, iar conferința Breakpoint începe săptămâna viitoare la Londra. Este aceasta ultima șansă de a scăpa înainte de prăbușire sau un scenariu clasic în care manipularea pieței profită de panică? Să vedem la suprafață: lovituri negative, dar prețul nu coboară sub 90. În ultimele săptămâni a scăzut constant, RSI zilnic a ajuns la 28-30, supravândut tehnic. Volumul tranzacțiilor în 24 de ore rămâne activ, 89,8 a rezistat cu greu. Lumânările arată: prețul se menține deasupra mediei mobile pe 200 de zile (aproximativ 89), linia de trend ascendent din iunie este sub picioare. Toate indicatorii strigă supravândut, dar investitorii de retail văd doar „scădere”. Primul lucru: ETF-urile ies, dar instituțiile fac altceva. Într-o săptămână de la sfârșitul lui octombrie, ETF-ul spot SOL a avut ieșiri nete de 71,6 milioane de dolari, aproape zero intrări pentru mai multe zile. Sună înfricoșător? Dar uită-te la alt set de date: activele tokenizate au depășit 5 miliarde de dolari, stablecoin-urile au o ofertă de 14,6 miliarde, Samsung Wallet plănuiește să susțină transferuri transfrontaliere USDC pe Solana, iar Schroders — un gigant cu aproape un trilion de dolari în administrare — a mutat fondul de obligațiuni pe Solana. Tradus simplu: retailul vinde ETF, instituțiile construiesc infrastructură. Același scenariu s-a întâmplat în 2023 când SOL a urcat de la 8 la 293 dolari. Atunci nu existau ETF-uri, toată lumea critica „lanțul căzut”, dar Visa și PayPal au intrat, iar prețul a crescut de 30 de ori. Ține minte: ieșirile din ETF sunt emoții, instituțiile pe blockchain sunt trend. Emoțiile pot înșela, trendul nu. Al doilea lucru: Breakpoint începe săptămâna viitoare, ce crezi că vor anunța? 15-17 noiembrie, Londra, cea mai mare conferință anuală Solana. Alpenglow upgrade este deja live, finalitatea a crescut semnificativ. Validatorii votează propuneri legate de inflație și taxe. Acțiuni tokenizate, infrastructură de plăți, RWAs — toate sunt subiecte potențiale. Știi ce face SOL înainte și după Breakpoint? În 2023, SOL a început o creștere majoră în jurul conferinței. În 2024, proiectele din ecosistem au explodat. Nu spun că istoria se va repeta neapărat. Spun doar: cu o săptămână înainte de un catalizator major, să vinzi la 93 din cauza ieșirilor ETF, decide singur dacă merită. Al treilea lucru: tehnic, SOL este într-un punct „fie reușești, fie pierzi totul”. 90-91 este linia de trend ascendent din iunie plus recentul minim. 88-89 este media mobilă pe 200 de zile. Aceste două niveluri suprapuse sunt ultima linie de apărare pe termen mediu. RSI zilnic 28-30, supravândut. MACD este încă sub zero, vânătorii de scădere nu au murit, dar au ajuns la limită. Pe termen scurt apar semne de revenire, iar pragul de 95-98 trebuie trecut. Stabilizarea peste 100 și recuperarea mediei mobile pe 50 de zile (aproximativ 108) vor inversa trendul pe termen mediu. Dar prima reacție începe la 90-91. Bătălia între cumpărători și vânzători, vezi singur: Pe de o parte: RSI 28-30, supravândut tehnic la limită Suport dublu la 90-91 linia de trend + 88-89 media mobilă Catalizator Breakpoint săptămâna viitoare Samsung, Schroders, Visa, PayPal continuă să intre pe blockchain RWA depășește 5 miliarde, stablecoin 14,6 miliarde Pe de altă parte: ETF a scos 71,6 milioane într-o săptămână, instituțiile se răcoresc pe termen scurt Retragere de 68% față de ATH, credincioșii sunt epuizați Media mobilă pe 50 de zile la 108 apasă, trend mediu este bearish Politica monetară restrictivă, creșterea dobânzii în decembrie este anticipată Incidentul de securitate Binance perturbă sentimentul Niveluri cheie Rezistență de sus: 95-98 → 100 (prag psihologic) → 105-110 (zona mediei mobile pe 50 de zile) → 120 Suport de jos: 90-91 (linia de trend) → 88-89 (media mobilă pe 200 de zile) → 85 (prăpastie la spargere) Strategii de tranzacționare Traderi pe termen scurt: Așteaptă o revenire la 90-91 cu lumânare tip ciocan sau engulfing + volum crescut, intră ușor long, stop loss sub 88, țintă 95-98. Dacă volumul susține 98, adaugă poziție, țintă 100-105. Dacă revenirea e respinsă la 95-98, reduce poziția sau încearcă short ușor, țintă testare 90. Traderi pe termen mediu: Construiește poziții în intervalul 88-93 în tranșe, leverage între 5-10x. Stop loss: închidere zilnică sub 85-88. Țintă inițială 100-110 pentru recuperare, cu catalizator Breakpoint și revenire ETF ținta poate fi 120+. Investitori pe termen lung: Cumpărări în tranșe sub 90. SOL a scăzut 68%, dar ecosistemul este de cel puțin două ori mai puternic decât în 2024. Ținta pentru 2027 este 200-300, mizând pe RWA + plăți + adoptare instituțională într-un ciclu pozitiv pe termen lung. Dar amintește-ți — dacă nu se stabilizează peste 100, nu te grăbi să cumperi masiv. SOL acum e ca SOL din august 2023 — Toată lumea critica „lanțul căzut fără speranță”, dar după două luni Visa a intrat și prețul a urcat de la 20 la 100. $BTC $ETH $SOL

Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe

Răspunsuri

Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!