Postare
美股盯盘日记
Afișare original
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Raportul financiar este aproape să fie publicat, să analizăm din nou direcția recentă a industriei AI
Anterior, piața era preocupată cine poate obține mai multe GPU-uri, construi mai multe centre de date, acum se întreabă: după atâtea investiții, când se vor recupera banii?
În primul rând: partea de modele AI
DeepSeek continuă să optimizeze eficiența inferenței, tehnologia open-source reduce pragul de utilizare. Dar scăderea costurilor va stimula mai multă cerere sau va comprima spațiul de profit al companiilor de modele?
Apoi, privind Anthropic, pe măsură ce IPO-ul avansează, capacitatea de comercializare a companiilor de modele AI va fi testată de piață. Veniturile în creștere rapidă pot acoperi investițiile uriașe în puterea de calcul și susține o evaluare ridicată?
CoreWeave este un exemplu tipic de infrastructură de putere de calcul. Deși are comenzi pe termen lung, datoriile mari, costurile de finanțare și riscurile de construcție fac piața să pună la îndoială dacă comenzile se vor transforma cu adevărat în profit și flux de numerar.
În final, revenind la SK Hynix
Ca furnizor important de HBM, de data aceasta, pe lângă venituri și profit, trebuie să ne concentrăm pe producția în masă HBM4, comenzile pe termen lung și ritmul de extindere.
Dacă downstream-ul continuă să crească investițiile, cererea pentru HBM va fi susținută; dar dacă cheltuielile de capital încetinesc, upstream-ul ar putea de asemenea să se confrunte cu presiuni asupra comenzilor.
Problema acum poate nu este dacă AI are un viitor, ci dacă 【capacitatea de profit a întregului lanț industrial poate ține pasul cu viteza investițiilor de capital】
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
Mediatizate pe piață astăzi
1#Probabilitatea ca Rezerva Federală să majoreze dobânda în decembrie a scăzut la 70%, divergențele dintre părțile optimiste și pesimiste se adâncesc
2#Hyperliquid's HYPE a atins un nou maxim istoric, OKX și ICE promovează contractele perpetue în SUA
3#Emitenții de stablecoin precum Tether au înghețat peste 1,567 miliarde USD în USDT
