5600 a scăzut la 4000, a murit bull market-ul aurului?
Săptămâna trecută a scăzut cu 4%, a rupt pragul întreg, toată lumea striga „aurul a murit”. Dar după ce am analizat datele deținute de băncile centrale, am descoperit un adevăr care îți dă fiori pe șira spinării — toți cei care au fugit au fost cei cu efect de levier, iar cei care au cumpărat nu au făcut zgomot.
Să privim la suprafață: dezastru, cu adevărat dezastru.
De la maximul din ianuarie de 5580 a scăzut la 4000, pierzând 25%. Săptămâna trecută a înregistrat cea mai slabă scădere săptămânală din iunie, mediile mobile zilnice sunt toate în ordine bearish, media mobilă pe 20 de zile la 4155, cea pe 50 de zile la 4340, prețul stă sub ele. RSI a scăzut la 27-35, supravândut, dar fără divergență bullish.
Toată lumea spune „bull market-ul aurului s-a terminat” sau „de-dolarizarea este o farsă”.
Crezi asta?
Primul lucru: motivul scăderii nu este că aurul nu mai valorează, ci că dobânzile sunt prea mari.
Randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani este încă în jur de 5%.
Costul oportunității de a deține aur este ridicol de mare — de ce ai ține un metal care nu aduce dobândă când poți pune banii în obligațiuni și să câștigi 5% fără risc?
În plus, CPI-ul din septembrie a fost 3,7%, mai ridicat, PPI puternic, prețul petrolului ridicat, piața pariază pe o probabilitate de 75-80% pentru o majorare a dobânzii în decembrie. Dolarul este puternic, iar aurul este apăsat la pământ.
Nu că aurul nu valorează, ci că „banii ținuți în aur” sunt prea scumpi.
Când dobânzile scad, aurul este primul care decolează.
Al doilea lucru: când tu vinzi cu pierdere, băncile centrale cumpără în liniște.
Băncile centrale din piețele emergente — China, India, Turcia — au continuat să cumpere în acest an, peste 1000 de tone.
Au cumpărat peste 4000, acum că prețul este sub 4000, au fugit? Nu.
Deținerea ETF-urilor nu a crescut semnificativ în această corecție, ce înseamnă asta?
Fondurile speculative pe termen scurt ies, fondurile de alocare pe termen lung așteaptă.
Al treilea lucru: din punct de vedere tehnic, am ajuns în „zona de testare a credinței”, dar nu este încă momentul pentru semnalul de cumpărare.
Suport puternic: 3980-4000 (prag întreg + cluster de minime recente), dacă se rupe, următorul suport este 3960-3940 (minim din iulie), apoi 3900.
Rezistențe: 4040-4075 (fost suport transformat în rezistență), apoi 4100-4120, 4150-4200 este o zonă cu medii mobile dense.
Formațiune: în canal descendent, după o curățare a lichidității în partea de jos urmează o revenire, dar până nu se depășește media mobilă cheie, această mișcare este doar o revenire a bearish-ilor, nu o inversare.
Luni a fost o revenire de 0,3-0,6%, corectare a supravândutului, nu te entuziasma.
Înainte de FOMC, orice revenire poate fi o capcană.
Bătălia dintre bulls și bears, decide tu:
Bears spun:
Dobânzile la 5%, costul deținere a aurului prea mare
Probabilitate de majorare a dobânzii în decembrie 75-80%
Prețul petrolului scade, așteptările inflației se răcesc
Mediile mobile toate bearish, canal descendent intact
Bulls spun:
Băncile centrale cumpără 1000 de tone real
Scădere de 25% de la 5600, corecția este suficient de adâncă
RSI supravândut, o revenire tehnică poate apărea oricând
Datorii mari + incertitudini geopolitice, logica pe termen mediu nu s-a stricat
Pe termen scurt sunt bearish, pe termen mediu bullish.
Dar înainte de FOMC (28 octombrie), cine are poziții mari este prost.
Strategie de tranzacționare
Înainte de FOMC (1-3 zile):
Poziții ușoare sau așteptare.
Dacă vrei să vinzi: vinde la revenirea 4040-4070, stop loss peste 4100, ținte 4000→3980→3960.
Dacă vrei să cumperi: apără zona 3980-4000, dacă apare un ciocan sau engulfing, intră ușor, stop loss sub 3960, țintă 4040-4070.
Tranzacții pe eveniment (FOMC+PCE):
Declarație dovish → revenire 4100-4150
Dovish sau PCE peste așteptări → spargere 3960, țintă 3900 sau mai jos
Reduceri de poziții sau hedging înainte de decizie, nu paria pe direcție cu viața ta.
Pe termen mediu și lung:
Construiește poziții în intervalul 3900-4000 în etape, fizic sau ETF, nu pune totul odată.
Stop loss? Pe termen mediu și lung contează cumpărarea băncilor centrale și de-dolarizarea, nu o singură lumânare. Dar poziția să nu depășească 20% din capitalul total.
Aurul acum este ca Bitcoin în martie 2020 —
Pandemia a prăbușit piața, toată lumea spunea „activele de refugiu au eșuat”, dar după jumătate de an s-a dublat.
Acum este la fel:
Nu ai pierdut în fața aurului, ai pierdut în fața iluziei că „toată lumea vinde”.
$BTC$ETH$XAU
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
