Postare
hooma
Afișare original
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Profitul operațional al Samsung pentru trimestrul 3 este estimat să crească aproape de 8 ori (107,4 trilioane KRW, +782,5% față de anul precedent), iar esența nu este o redresare a electronicelor de consum, ci un superciclu AI de stocare care a propulsat separat divizia de semiconductori într-o zonă de explozie a profitului: dezechilibrul cererii și ofertei pentru HBM, DRAM pentru servere și NAND, cu prețuri și volume de livrare în creștere simultană, sectorul de cipuri absorbind aproape toată creșterea companiei.
Dar structura este foarte „dezechilibrată”: telefoanele mobile și electrocasnicele sunt afectate de creșterea prețurilor la stocare și de creșterea costurilor componentelor, profitul fiind stabil sau sub presiune; banii reali vin din centrele de date și serverele AI. Veniturile din T3 de 195 trilioane KRW, deși record, sunt ușor sub așteptările pieței, iar ritmul de creștere a profitului față de T2 a încetinit, indicând că elasticitatea „bază scăzută + creștere a prețurilor” slăbește la margine.
Reacția pieței nu este entuziastă deoarece veștile bune au fost deja prețuite, investitorii fiind mai preocupați de trei aspecte: dacă volumul HBM4 poate face față concurenței SK Hynix, dacă cheltuielile de capital AI vor scădea și când va atinge vârful ciclul de creștere a prețurilor la stocare. Raportul complet din 29 octombrie va pune accent pe marja de profit a diviziei de semiconductori, ponderea HBM, volumele contractelor pe termen lung și dacă telefoanele mobile/fabricarea pentru terți vor continua să tragă în jos.
Această previziune dovedește că „vânzătorii de lopeți” au făcut o avere, dar nu este o renaștere completă a Samsung; punctele de interes viitoare se mută de la „dacă vor crește prețurile” la „cât va dura ciclul și dacă Samsung poate consolida cota de piață HBM”.
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
Mediatizate pe piață astăzi
1#WillFedPauseInOctober
2#AIMemoryDemand
3#MiddleEastOilSupplyRisk
