SOL la 110 dolari, vrei să cumperi ieftin?
Adresele active pe lanț au atins 1,88 milioane, un maxim al ultimelor 13 luni, oferta de stablecoin a depășit 15 miliarde — dar prețul a scăzut de la 123 la 110 în doar o săptămână, iar ETF-ul încă înregistrează o ieșire netă de 22 milioane. Prețul scade, dar lanțul este foarte activ. Este acesta un punct de cumpărare ascuns de către investitorii mari sau o capcană pentru vânzarea instituțională profitând de hype?
Să privim la suprafață: pe Binance, SOL se tranzacționează în jur de 110 dolari în contractele perpetue, cu o scădere de 2%-4% în 24 de ore, interval zilnic 105,7-112,8. Capitalizarea este de 65 miliarde, locul 7, poziția în contracte este de 900 milioane, raportul long/short este 1,8, iar rata de finanțare aproape de zero. Lanțurile principale sunt în corecție, nu este o prăbușire a monedelor mici.
Dar lumânările arată un lucru: de la maximul din 2 octombrie de 123,8 a scăzut cu aproximativ 12%, prețul este cu 7% sub media mobilă de 20 de zile, RSI zilnic între 36-47 — neutru spre slab, nu este încă supravândut extrem. 110 nu este un nou început, ci o stație intermediară după pierderea nivelului de 120.
Primul lucru: cu cât lanțul este mai activ, cu atât prețul scade — nu este o contradicție, ci un semnal.
Pe 9 octombrie, adresele active unice au fost de aproximativ 1,88 milioane, un maxim al ultimelor 13 luni. Rețeaua s-a dublat de la începutul lui septembrie. Oferta de stablecoin a depășit 15 miliarde, volumul zilnic pe DEX este de 2,2 miliarde, iar taxele zilnice depășesc un milion.
Prețul scade, dar lanțul este activ.
Ce vezi este „fundament puternic, preț subevaluat”. Îți spun o altă interpretare: activitatea pe lanț este căldura rămasă de la valul anterior, nu motorul următorului.
Adresele active la maxim nu înseamnă că vin bani noi să cumpere ieftin — poate fi doar jucători vechi care fac tranzacții frecvente, farming, vânătoare de airdrop și pleacă. Adevărata întrebare este cine cumpără monedele, nu cine folosește lanțul.
Răspunsul este dur: ETF-urile ies. La începutul lui octombrie, ETF-ul spot SOL din SUA a înregistrat o ieșire netă de aproximativ 22 milioane, anulând intrările din septembrie. Cererea FSOL de la Fidelity este încă în curs, dar este o poveste de viitor, nu o cumpărare din această săptămână.
Al doilea lucru: instituțiile acționează, dar banii nu intră.
Jump Crypto a blocat încă 4,54 milioane SOL prin portofelul Firedancer, valoarea aproximativă 50 milioane dolari, clientul investește mai mult. Securitize a lansat tokenuri pentru acțiuni Apple, Nvidia, Tesla pe Solana.
Sună impresionant? Staking-ul nu înseamnă cumpărare. Staking-ul înseamnă blocarea monedelor existente pentru a câștiga dobândă, nu cumpărarea de pe piață. Instituțiile „construiesc”, dar nu „cumpără” — sunt două lucruri diferite.
Mai grav: tranzacțiile DEX în septembrie au depășit 3 trilioane, dar TVL a scăzut odată cu prețul monedei. Oferta de stablecoin nu a scăzut, ceea ce înseamnă că capitalul în dolari nu a plecat, dar activele exprimate în SOL s-au micșorat — pe înțelesul tuturor: moneda a scăzut, valoarea nominală a activelor pe lanț a scăzut, dar utilizatorii sunt încă prezenți.
Nu este o prăbușire, ci o deleveraging lentă, ca o broască fiartă în apă caldă.
Al treilea lucru: macroeconomia nu ajută, SOL este prima victimă cu beta ridicat.
Bitcoin a scăzut de la 82.000-83.000 la începutul lui octombrie de la peste 86.000, dominanța este în creștere la 59%-60%. Fed a majorat dobânda în septembrie la 3,75%-4,00%, cu un ton hawkish, iar o reducere a dobânzii este departe.
Indicele frică-lăcomie este 59 — încă în zona de lăcomie, nu de capitulare.
Ce înseamnă asta? Înseamnă că fundul nu a fost atins. Fundul real este când indicele de frică scade la 10-20, toată lumea înjură, comunitatea este moartă, nimeni nu mai vorbește despre monede. Acum este o corecție în zona de lăcomie, investitorii mari mai au de vândut.
Pe 8 octombrie, SOL a scăzut de la 117 la 108, urmând ritmul deleveraging-ului BTC. SOL este o blockchain cu beta ridicat, dacă BTC scade 1%, SOL scade 3%, dacă BTC stagnează, SOL scade lent. Nu este o problemă, este în ADN-ul său.
Confruntarea long-short, judecă singur:
Pe de o parte:
Adrese active 1,88 milioane, maxim al ultimelor 13 luni, activitate reală pe lanț
Oferta de stablecoin peste 15 miliarde, capitalul în dolari nu a plecat
Jump a blocat 4,54 milioane SOL, Firedancer în progres
Tokenuri pentru acțiuni lansate, narativul RWA accelerează
De la ATH 293 a scăzut 62%, evaluare extrem de comprimată
Pe de altă parte:
ETF-uri cu ieșire netă de 22 milioane, fonduri instituționale retrag
Fed hawkish, dobândă la 3,75%-4,00%
Dominanța BTC crește, altcoins sunt slăbite
Indicele frică-lăcomie 59, încă lăcomie, nu capitulare
Tehnic, trend bearish, 110 este doar o etapă intermediară
Nivel cheie 110, linia vieții între 105,7.
Suport puternic: 105,7 (minim de azi) → dacă se rupe, următorul 100 → apoi 95,8 (minim 30 zile)
Zona actuală: 109-111 (110 este aici, o revenire intermediară, nu confirmare de cumpărare)
Rezistență apropiată: 112,5-113 (maxim de azi, dacă nu se depășește, este o continuare a scăderii)
Rezistență puternică: 116-120 (zona ruptă 7-8 octombrie + media mobilă de 20 zile la 118)
Fără volum care să susțină revenirea la 120, toate rebound-urile sunt corecții, nu inversări.
Strategie de tranzacționare
Pe termen scurt long:
Așteaptă o retragere la 106-107 care să nu fie ruptă și să revină peste 109,5 pe interval de o oră înainte de a intra. Stop loss sub 104,8, primul țel 112,5, al doilea 116. Intrarea directă la 110? 112,5 este un zid, raportul risc-recompensă nu este favorabil.
Long la breakout:
Volum mare și închidere peste 113,5 pe 4 ore, apoi țintează 117-120. Stop loss sub 109. Fals breakout fără volum, nu urmări.
Short pe termen scurt:
Rezistență la 112,5-114, dacă volumul nu susține, intră ușor pe scădere, stop loss peste 115,5, ținte 107/106. 110 este deja departe de minimul zilei, nu este potrivit pentru short chasing.
Pe termen mediu:
Logica este activitatea pe lanț, stablecoin, Firedancer. Dar ETF-urile încă ies. Poziția confortabilă este stabilizarea cu volum redus la 106 sau închiderea zilnică peste 120. Dacă 105,7 este rupt pe închidere zilnică, longul mediu se oprește, se reevaluează la 100 sau chiar 96.
Doar dacă ETF-urile revin cu intrări nete și prețul se menține peste 116, această corecție poate fi considerată o consolidare înainte de o nouă creștere.
SOL acum este ca ETH la începutul lui 2024 —
ETF aprobat, instituții cumpără, dar prețul scade. Toată lumea îl numește „gunoi”, dar după câteva luni se dublează.
Dar există o diferență: atunci indicele de frică ETH era deja la 20, acum SOL este la 59.
Cu cât lanțul este mai activ, cu atât prețul scade, crezi că este o subevaluare, dar de fapt investitorii mari fac schimb de poziții.
$BTC$ETH$SOL
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
