317 dolari AAPL, de ce te panichezi?
Să privim mai întâi la suprafață: după evenimentul de lansare, prețurile au scăzut în loc să crească, iar investitorii de retail s-au plâns că "Apple este vechi."
La evenimentul de lansare "Surprise and Shine" din 9 septembrie, noul CEO John Ternus și-a făcut debutul, lansând iPhone Duo pliabil (1.999 $), iPhone 18 Pro cu o creștere de preț de 100 $, Watch Series 12 și AirPods 5.
Totuși, prețul acțiunii a închis ușor în scădere în acea zi, revenind la aproximativ 317 înainte de deschiderea pieței.
Primul lucru: Debutul noului CEO, ecranele pliabile sunt aici, dar de ce este piața atât de rece?
John Ternus l-a succedat pe Tim Cook, iar la primul său eveniment de lansare, a prezentat iPhone Duo pliabil, începând de la 1.999 de dolari. Acest preț pare scump, dar analiștii și-au ridicat direct prognozele de venit, indicând că există cumpărători pe piața de top.
Dar în loc să crească, prețul acțiunilor a scăzut.
Cumpără înainte de evenimentul de lansare, vinde după eveniment—acesta este vechiul truc pe care Wall Street îl folosește de zece ani.
Al doilea lucru: fundamentele sunt încă ca o imprimantă de bani, dar evaluările nu sunt ieftine.
Veniturile din trimestrul 3 pentru anul fiscal 2026 au atins 109,4 miliarde de dolari, +16% față de anul precedent, cu un EPS de 2,02 și o marjă brută de 50,1%. iPhone, Mac și serviciile au stabilit recorduri pentru trimestrul din iunie, cu deținerea activă a dispozitivelor atingând un nivel record. Compania continuă să răscumpere, cu numerar atât de abundent încât nu poate fi cheltuit.
Însă PE-ul cu perspectivă viitoare este de 35-36 de ori, un maxim istoric de nivel mediu. Ghidul conducerii pentru trimestrul 4 este o creștere de 9-11%, sub unele așteptări, cu dificultăți în cursul de schimb + constrângeri în lanțul de aprovizionare.
Apple nu este o monedă care te face bogat; este un atu care îți permite să dormi. Te plângi că crește încet, se plânge că nu te poți ține de ea.
În al treilea rând: macroeconomia este cea mai mare variabilă, iar CPI/PPI determină direcția pe termen scurt.
Țițeiul Brent a depășit 100 de dolari, îngrijorările legate de inflație se intensifică, iar randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani a crescut. PPI-ul de joi și IPC-ul de vineri au prevăzut o șansă de aproximativ 60% pentru o creștere a ratei FOMC cu 25 de puncte de bază săptămâna viitoare.
Acțiunile de creștere a tehnologiei sunt sensibile la ratele dobânzilor. Apple, ca o acțiune de mare greutate, urmează piața largă, dar cu o proporție mai mare de servicii + buybacks ca linie de profit între ele, oferă o capacitate defensivă mai bună.
Confruntările bullish și bearish depind de tine
Pe de o parte:
Noul CEO + ecran pliabil + funcții AI + sprijin pentru răscumpărare
Ciclurile de servicii pentru afaceri și actualizări hardware oferă suport
Instituțiile și-au majorat prețurile țintă, analiștii așteptând în unanimitate în jur de 350
Relativ defensivă, rezistând scăderilor în timpul retragerilor
Pe de o parte:
Evaluare de 35 de ori, nu e ieftină
Ghidul pentru trimestrul 4 a fost sub așteptări
Așteptările privind inflația + majorarea ratelor afectează acțiunile din domeniul tehnologiei
Lanțul de aprovizionare este strâns, iar capacitatea inițială de producție a ecranelor pliabile este discutabilă
Rezistență deasupra: 320-325→ 328-330 (maxime anterioare) → 340-345
Suport mai jos: 310-315 (zonă recentă de concentrație scăzută) → 300-305 (zonă de cerere puternică)
Strategie operațională
Jucători pe termen scurt:
La o retragere la 312-315, intră long în loturi, oprește-te sub 308, ținta 328-335. Dacă inflația depășește așteptările sau scade sub 310, așteaptă în jur de 300 înainte de o reevaluare.
Jucători de mid-lane:
Construiește pozițiile în loturi în intervalul 310-320; dacă nu este eficient, reduce pozițiile dacă scade sub 295-300. Ținta este în jur de 350. Fii atent la rapoartele financiare și la datele de vânzări de sărbători de la sfârșitul lunii octombrie.
Credincioși pe termen lung:
Apple este o "poziție stabilă de creștere" în portofoliu, nu o speculație cu profituri mari. Poți închide ochii și investi sub 310, dar nu te aștepta ca aceasta să se dubleze într-o zi ca altcoin-urile. Nu te va îmbogăți peste noapte, dar va atinge în liniște noi maxime când urmărești altcoin-uri și îți lichidezi pozițiile.
Apple este acum ca Tesla în 2020—
99% dintre oameni credeau că este "prea mare pentru a continua să crească", dar treptat a atins noi culmi prin răscumpărare + servicii + ecosistem.
În ziua în care are loc 310, veți găsi:
Se dovedește că nu este vorba că Apple este incompetentă, ci că mereu urmărești momente maxime după evenimentele de lansare și reduci pierderile la retrageri.
Ai îndrăzni să cumperi de la poziția 317?
$BTC$AAPL$TSLA
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
