Postare

非农之后宏观压力仍存，市场开始追逐盈利逻辑 周末$BTC回落至8万附近，美股存储板块却走出强势行情，市场资金的偏好正在转变，更加看重具备实际利润逻辑的资产。 非农数据走强，将9月加息预期推升至接近六成，宏观层面的压力依旧存在。不过$BTC现货ETF录得7.31亿美元净流入，机构配置资金并未撤离。当下行情处于利率压制估值、ETF持续承接筹码的博弈阶段，后续重点等待CPI数据指引方向。 ETH对流动性更为敏感，高利率预期会对其形成直接压制。但ETF、质押以及企业持仓持续锁死供给，市场并不缺少买盘，只是需要宏观环境改善作为催化。一旦降息预期回暖，ETH会展现出更强的反弹弹性。 $BICO前期上所带来的利好已经充分消化，进入业绩兑现阶段。概念叙事已经很难打动市场，后续需要用户规模、交易量、营收等实际增量，小市值币种仅有故事很难实现估值提升，只会加剧行情震荡。 放眼美股，存储板块逆势爆发，SNDK大涨接近12%，AI数据中心需求、NAND紧缺盖过利率利空。SKHYNIX受益HBM周期，但三星加速追赶，接下来市场会更加看重企业份额与实际盈利表现。 $BTC $ETH $ZEC #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6%