Postare

#美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进 最近中东局势的变化，我觉得不能只简单盯着油价涨跌，背后连锁反应会传导到黄金、加密市场，值得好好梳理一下。 美国现在调整了对伊朗的策略，不再把重心放在军事行动上，转而加大金融和贸易层面的制裁，同时安排部分外交人员重返中东。卡塔尔等国家在从中斡旋，推进美伊重启谈判；伊朗和阿曼也在商讨霍尔木兹海峡临时航道、联合扫雷的落地方案。 一系列外交降温的信号出来之后，市场对于石油供应马上中断的恐慌明显消退，原油也回吐了之前积攒的风险溢价。 但在我看来，这场博弈远不止原油供应这么简单。 如果后续制裁彻底切断伊朗石油出口以及跨境支付渠道，那么能源通胀会卷土重来，美元流动性、全球避险资金都会迎来重新定价，黄金和BTC的避险买盘会被再度点燃。 反过来，倘若霍尔木兹海峡航道谈判取得实质性突破，紧张局势进一步缓和，油价、黄金的风险溢价会持续回落。而比特币就会迎来很矛盾的局面：一方面地缘避险需求退潮是利空，但另一方面局势缓和带来全球流动性改善，又会形成支撑，两种力量会互相拉扯，行情不会是单边简单走法。