Postare

#存储股财报后续跌, piața bull a memoriei AI este încă stabilă? Această rundă de declin pare mai degrabă o reevaluare după ce așteptările au fost depășite; cererea nu a dispărut, dar piața nu mai este mulțumită de "performanța bună", dar cere companiilor să continue să depășească semnificativ așteptările. În ultimul an, capitalul a tranzacționat putere de calcul AI, creșteri de preț HBM și inversări ale ciclului de stocare. Acum, întrebarea s-a schimbat de la "Are AI nevoie de memorie?" la "Cât de repede poate crește cererea și pot continua marjele de profit să se îmbunătățească?" MU Micron a beneficiat de extinderea volumului HBM, cererea pentru servere AI și îmbunătățirea ciclurilor DRAM, dar fundamentele sale nu s-au slăbit semnificativ. Ajustarea post-raport a provenit în principal din câștigurile mari anterioare, fondurile începând să proceseze evaluările. Focalizarea pieței: 800 până la 820 dolari: Primul suport aproape de 750 dolari: Suport puternic la 900 dolari: După ce rezistența pe termen scurt rămâne peste 900 dolari, uită-te la 950 până la 1000 dolari SNDK beneficiază în principal de NAND, SSD-uri de nivel enterprise și stocarea centrelor de date AI, cu rapoarte solide privind câștigurile. Piața este îngrijorată dacă prețurile NAND pot fi menținute și cât de mult spațiu mai este pentru îmbunătățirea marjei de profit. Focus pe piață: 1100 până la 1150 dolari: Suport pe termen scurt la 1000 dolari: Nivel cheie de apărare între 1300 și 1350 dolari: Prima rezistență la 1500 dolari: Confirmarea întăririi tendinței Judecata mea este că raliul memoriei AI nu s-a încheiat, dar prima etapă de a face bani a trecut. Piața va deveni mai selectivă pe viitor. Doar companiile care pot livra constant cerere, comenzi și marje de profit se vor califica pentru evaluări mai mari.