Investiția în criptoactive: ciclul și controlul riscului de a judeca binele și răul

În articolul de vineri, un cititor a lăsat un mesaj:

“...... Menținerea pe termen lung a țintei cu privire la care sunteți optimist...... Este adevărat că poți maximiza beneficiile prietenilor de timp, dar există o premisă: îl alegi pe cel potrivit. Totuși, dacă greșești, câți ani și opt ani mai sunt în viață? Aproape toți investitorii de valoare pun accentul doar pe deținerile pe termen lung, dar nu par să aibă un remediu sau un stop loss din cauza propriilor decizii proaste...... Zece sau opt ani sunt greșiți, iar costul este prea lung? ”

Cred că cheia pentru rezolvarea acestei probleme este găsirea unui standard măsurabil, măsurabil și obiectiv care poate fi folosit pentru a determina rapid dacă o investiție este corectă sau greșită.

În lumea tradițională a investițiilor în acțiuni, cred că este relativ ușor să judeci după fluxul de numerar viitor actualizat. Dar în ecosistemul cripto, nu este ușor de gestionat și voi clasifica și judeca în funcție de atributele activelor. Seria de articole pe care le-am scris mai devreme este o încercare de a clasifica activele ecosistemului cripto.

Conform metodei de clasificare pe care am rezumat-o mai devreme, împart aproximativ activele cripto actuale în următoarele tipuri:

- Obiecte de colecție conduse de Bitcoin

- Active cu atribute hibride, conduse de Ethereum, care au atât atribute de mărfuri, cât și similare cu companiile tradiționale cu flux de numerar.

- Tokenuri de guvernanță cu funcții de guvernanță

- Token-uri care au anumite atribute de utilitate sau echitate, dar sunt de fapt vag definite

Pentru obiectele de colecție conduse de Bitcoin, cred că este cel mai dificil de judecat în acest moment, deoarece este dificil să găsești un standard care să poată fi măsurat, măsurat și obiectiv.

Citind istoria Bitcoin, înțelegând mecanismul de funcționare al Bitcoin și perspectiva -----viitorului ecosistemului cripto, cred cu tărie că Bitcoin are un viitor strălucit în timpul vieții mele.

Dar aceasta este doar opinia mea subiectivă și este complet posibil să fii subminat. Cu alte cuvinte, nu pot exclude posibilitatea ca un nou activ cripto să apară în 2 ani sau ca un activ cripto care există deja într-un colț să arate brusc un atribut de colectare mai puternic și mai puternic decât Bitcoin în 2 ani.

Dacă un astfel de activ apare cu adevărat, acesta va continua mult timp în viitor după 2 ani și este probabil ca creșterea acestui activ să o depășească cu mult pe cea a Bitcoin și este chiar posibil ca prețul actual al Bitcoin să fie cel mai mare preț din viața sa.

În acest caz, probabil că voi insista în continuare în mintea mea că Bitcoin este unic și va muri, iar în 10 ani, probabil că voi fi pălmuit în față de piață și îmi voi petrece acești 10 ani din viață în zadar.

Această probabilitate există, dar cred că este foarte mică, așa că aleg totuși să pariez pe Bitcoin.

Dar pentru a preveni ca această probabilitate să-mi provoace prea mult rău, cea mai fundamentală abordare a mea este punctul pe care l-am împărtășit în mod repetat înainte: banii folosiți pentru a investi în bitcoin sunt bani de rezervă, bani care nu-mi vor afecta viața și bani care nu mă vor face sărac chiar dacă pierd totul--- Cred că acesta este cel mai fundamental și mai sigur mod de a opri pierderile și de a preveni costul încercării și erorilor să fie prea mare.

Sunt relativ conservator, așa că nu pot face nimic ca Changpeng Zhao să-mi vând casa și să cumpăr bitcoin, așa că nu sunt destinat să devin cel mai bogat om ca el. Cu toate acestea, sunt, de asemenea, foarte mulțumit de propria mea operațiune și nu voi invidia acest tip de practică.

Pentru un activ cu proprietăți mixte precum Ethereum, aș folosi atributele diferitelor active pentru a-i evalua valoarea în mod cuprinzător: atât din perspectiva mărfurilor, cât și din perspectiva fluxului de numerar al platformei.

Dar pentru că ecosistemul cripto în sine nu există de mult timp și există încă prea puține date istorice la care să ne referim, de fapt, factorii subiectivi ai judecății mele despre Ethereum încă reprezintă cea mai mare parte a acestuia: cred în viitorul ecologiei cripto, cred în viitorul Ethereum și compar Ethereum pe orizontală cu alte token-uri de platformă, sunt mai încrezător și mai sigur de el, așa că cred că atâta timp cât nu face unele greșeli de principiu, aleg să pariez pe el.

Dar un astfel de pariu poate fi, de asemenea, greșit și este posibil să fie pălmuit în față de piață în 10 ani.

Pentru a preveni ca acest tip de greșeală să-mi provoace prea mult rău, abordarea mea cea mai fundamentală este aceeași cu metoda de mai sus de a face față Bitcoin: banii folosiți pentru a investi în Ethereum sunt bani inactivi, bani care nu-mi vor afecta viața și bani care nu mă vor sărăci chiar dacă pierd totul.

Pentru token-urile care au doar funcții de guvernanță, abordarea mea actuală este foarte simplă și nu va exista niciun cost de încercare și eroare: nu voi cheltui niciodată bani în mod activ pentru a le cumpăra, indiferent cât de fierbinte este piața, chiar dacă le ratez, nu-mi pasă.

Desigur, voi păstra jetoanele care mi-au fost lansate pentru a vedea ce se întâmplă.

Pentru token-urile care au anumite atribute funcționale sau de echitate, dar sunt de fapt vag definite, îi voi evalua valoarea potențială din ce în ce mai strict în funcție de atributele sale.

De exemplu, dacă unele jetoane sunt "moneda" folosită în platforma lor, atunci voi acorda o atenție deosebită dacă platforma are un raport financiar care arată veniturile și fluxul de numerar la fiecare șase luni sau un an.

Dacă nu, atunci voi fi precaut în privința acestui proiect și, chiar dacă o fac, voi participa doar cu o sumă mică de bani. Dacă da, voi evalua dacă valoarea veniturilor sale din fluxul de numerar merită prețul său valutar și, de asemenea, voi compara această monedă cu alte monede de platformă similare pe orizontală pentru a vedea dacă există vreo excelență și strălucire specială.

Dacă, după o astfel de comparație, simt că prețul nu este prea scandalos, voi fi înclinat să-l păstrez în continuare; Dacă cred că este prea mare, voi vinde o parte din ea.

Cu toate acestea, există încă o parte din această opinie subiectivă, dar cred că dacă un proiect are o problemă serioasă, nu va dura mult, aproximativ 1-2 ani, pentru a-i afla problema și a vinde stop loss-ul. În viitor, când voi întâlni din nou acest tip de token, voi fi mai precauți să particip, dacă prețul este prea mare, chiar dacă piața este fierbinte, voi alege să aștept și să văd și aș prefera să-l ratez decât să mă grăbesc fără creier.

În același mod, cea mai fundamentală modalitate de a preveni costul încercării și erorii de a vă răni este să folosiți bani de rezervă și să acordați mai multă atenție controlului poziției.