#OracleAdobeEarnings

Os resultados da Oracle e da Adobe estão no meu radar, mas estou a observá-los por razões completamente diferentes. No caso da Oracle, quero ver se todo o entusiasmo em torno da infraestrutura de AI ainda se traduz numa maior procura de cloud. As empresas estão a investir fortemente em capacidade computacional, e a Oracle posicionou-se bem no centro dessa expansão. A Adobe é uma história diferente. O seu desafio não é construir infraestrutura de AI, mas provar que a AI pode fortalecer o seu negócio de software. Com a AI generativa a tornar-se mais acessível, estou curioso para ver se ferramentas como o Firefly podem atrair novos utilizadores e receitas, ao mesmo tempo que protegem o valor dos produtos existentes da Adobe. Pessoalmente, a Adobe é o teste mais interessante para mim. Já sabemos que as empresas estão dispostas a gastar milhares de milhões a construir AI. A questão mais difícil agora é se as empresas de software conseguem transformar a AI em algo pelo qual os clientes paguem consistentemente. #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe divulgam resultados após o fecho dos EUA a 10 de setembro, e ambas enfrentam a mesma questão básica: pode o crescimento da AI transformar-se em receita duradoura sem aumentar demasiado os custos? 👀 Para a Oracle, estou a observar se o crescimento da OCI e os seus 638 mil milhões de dólares em obrigações de desempenho remanescentes se traduzem em receita real e fluxo de caixa livre. O backlog é enorme, mas a expansão do centro de dados é cara. O teste da Adobe parece diferente. Firefly e GenStudio podem trazer mais utilizadores pagos, mas a empresa ainda precisa proteger os preços e margens do Creative Cloud enquanto adiciona essas ferramentas de AI 🎨 O evento da Apple a 9 de setembro e o lançamento do Xiaomi 18 Fold a 7 de setembro acrescentam outra camada, com dobráveis, silício de 2nm e Apple Intelligence em foco. Para mim, esta semana não é apenas sobre anúncios de produtos ou resultados principais. Trata-se de saber se as empresas conseguem mostrar que a procura por AI está a tornar-se um negócio rentável — não simplesmente um compromisso de despesa maior.

Oracle e Adobe no mesmo palco, Apple e Xiaomi agrupadas, esta semana acho que a Oracle é a que tem mais probabilidade de subir Esta semana está realmente animada, Oracle e Adobe têm relatórios de ganhos no mesmo dia, a Apple realizou um evento de lançamento à meia-noite, e a Xiaomi acabou de lançar o 18 Fold. Acho que a Oracle tem a melhor chance. O Bank of America deu diretamente uma recomendação de compra e um preço-alvo de 240$, com um potencial de subida de 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe estão programadas para divulgar resultados após o encerramento do mercado dos EUA em 10 de setembro. Para a Oracle, os investidores vão focar-se em saber se o crescimento da Oracle Cloud Infrastructure e o seu enorme backlog de obrigações de desempenho remanescente de 638 mil milhões de dólares podem converter-se em receitas rapidamente o suficiente para justificar o aumento dos gastos com centros de dados. A Adobe enfrenta um teste diferente: se o Firefly, GenStudio e outros produtos de IA generativa estão a produzir assinaturas genuinamente incrementais sem enfraquecer o preço do Creative Cloud. Ambas as empresas ilustram os padrões em mudança do mercado para investimentos em IA. Anunciar funcionalidades de IA já não é suficiente — os investidores querem cada vez mais evidências de receitas, margens e fluxo de caixa livre. A Oracle pode apresentar um crescimento mais forte na cloud, mas ainda assim desiludir se os gastos de capital aumentarem mais rápido do que a geração de caixa. A Adobe pode beneficiar da integração direta da IA nos fluxos de trabalho profissionais, embora a concorrência de ferramentas criativas de menor custo continue intensa. As orientações provavelmente terão mais importância do que o trimestre reportado. Os investidores devem estar atentos a receitas mensuráveis de IA, retenção de clientes, custos de infraestrutura e à confiança da gestão relativamente ao resto do ano fiscal.

Numa noite de resultados, dois veredictos muito diferentes sobre o comércio de IA. A Broadcom superou as expectativas em receita e EPS ajustado, com a receita a subir 86% para 29,6 mil milhões de dólares e as vendas de semicondutores de IA a mais do que triplicarem para 16,7 mil milhões de dólares. Mas a orientação de receita para o 4.º trimestre de 34,8 mil milhões de dólares ficou aproximadamente em linha com as expectativas do mercado, e as ações caíram brevemente mais de 6% no início da negociação pós-fecho antes de recuperar a maior parte da queda. A ironia: a Broadcom ainda espera uma receita de semicondutores de IA de 21,7 mil milhões de dólares no 4.º trimestre, um aumento de 236% e equivalente a cerca de 62% da orientação total. A administração também espera uma receita de IA de cerca de 115 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2027 e 230 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2028. A Snowflake contou a história oposta. A receita de produtos subiu 37% para 1,49 mil milhões de dólares, marcando o terceiro trimestre consecutivo de crescimento acelerado. A orientação de receita anual para produtos aumentou para 6,07 mil milhões de dólares, e as ações subiram mais de 21% após o fecho. · CoCo atingiu 9.100 contas, adicionando mais de 2.000 neste trimestre · CoWork expandiu para 5.800 contas, um aumento de quase 11% sequencialmente · Obrigações de desempenho restantes subiram 30% para 9 mil milhões de dólares · A orientação da margem operacional não-GAAP aumentou de 13,5% para 14,5%, mostrando uma alavancagem operacional em melhoria Adicione os resultados da Dell da noite anterior: registou encomendas de servidores de IA no valor de 60,9 mil milhões de dólares, elevou a previsão de receita de servidores de IA de 60 mil milhões para 74 mil milhões de dólares e terminou o trimestre com um atraso de encomendas de 95 mil milhões de dólares. O padrão é claro: a procura por IA está a espalhar-se desde os chips para servidores, nuvem de dados e software. Mas a exposição à IA por si só pode já não ser suficiente. O mercado está cada vez mais a recompensar a aceleração face a expectativas já elevadas. Superar sem subida suficiente, e uma ação ainda pode cair. Superar e aumentar, e o mercado pode reavaliar. Os mercados cripto conhecem a mesma tensão: uma narrativa pode enfraquecer antes do crescimento desaparecer, simplesmente porque o ritmo começa a abrandar. O que importa mais para as ações de IA agora: crescimento absoluto ou o ritmo da aceleração? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL

Observador de relatórios financeiros: Broadcom supera expectativas, Snowflake aumenta previsões Eu sou Cige. Broadcom e Snowflake divulgaram os seus resultados, e a transmissão da cadeia AI está a acelerar. A receita e os lucros do terceiro trimestre da Broadcom superaram as expectativas do mercado, com a receita de semicondutores AI a subir para 16,7 mil milhões de dólares. Os chips AI personalizados e os negócios de redes continuam a beneficiar.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Os gastos com AI não estão a abrandar — mas Wall Street está a começar a exigir perfeição. A Dell, a Broadcom e a Snowflake deram ao mercado três sinais muito diferentes. A Dell aumentou a previsão de receitas para o ano completo de cerca de 167 mil milhões de dólares para 192 mil milhões de dólares, enquanto a receita dos servidores AI saltou de 60 mil milhões para 74 mil milhões de dólares. As encomendas de servidores AI nos últimos 12 meses ultrapassaram agora os 130 mil milhões de dólares, com 60,9 mil milhões de dólares em encomendas neste trimestre e um atraso de 95 mil milhões de dólares. A mensagem é p. O AI a longo prazo #DailyOrbit

$AVGO / O que mudou: a barra de receita de AI acabou de se mover novamente. $AVGO $357 está em queda após o fecho, apesar de a Broadcom ter acabado de mover a sua previsão de receita de semicondutores AI do antigo guia de $16,0B para o 3º trimestre para $16,7B reportados e $21,7B previstos para o 4º trimestre. A Broadcom reportou uma receita de $29,6B no 3º trimestre, um lucro operacional non-GAAP de $20,1B e uma receita de semicondutores AI de $16,7B. A empresa depois orientou uma receita total para o 4º trimestre de $34,8B com margem operacional non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 AS EXPECTATIVAS PARA HARDWARE DE IA ESTÃO A FICAR EXTREMAS Os investidores dos EUA parecem ter desenvolvido expectativas quase impossíveis para as empresas de hardware de IA. A receita de semicondutores de IA da Broadcom saltou para impressionantes 16,7 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, superando as expectativas tanto em receita como em lucros. No entanto, uma perspetiva ligeiramente mais fraca para o quarto trimestre foi suficiente para fazer as ações caírem 6% após o fecho. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Após N#BroadcomDellAIResults VIDIA, a Broadcom e a Dell subiram ao palco consecutivamente, tornando-se a nova ronda de janelas de testes de resultados para a cadeia industrial de IA. O mercado aguarda com expectativa que estas duas empresas verifiquem os retornos reais do poder computacional de IA e julguem se o entusiasmo pelo investimento de capital em IA pode continuar. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation