A question I've received recently about Inferno (a mashup of @0xC_Lever and @EIP7503): "Since burnt ETH is already developed, can Inferno just utilize $BETH right off the bat for the protocol?"
And the answer is absolutely! Let's walk through what that would look like. 🧵↓
1/
Quite simply, $BETH could easily be integrated into Inferno, as it would allow $ETH liquid staking providers, like @LidoFinance and @YieldNestFi, to amplify the TVL of their liquid staking strategies with discounted incentives. But how are the incentives discounted?
3/
The discounted incentives are achieved by the fact that @LidoFinance and @YieldNestFi would only have to pay for PART of the yield to attract users into the TVL strategies like $wstETH or $ynETHx. Why? Because the burnt $ETH users and the underlying yield bearing assets pay the other parts! See the diagram below.
4/
Using some calculations that take into account some initial assumptions for $BETH discounts and LST yields, we can see that for $1,000,000 of TVL in Inferno, it only takes $500 in stimulus combined from both @YieldNestFi and @LidoFinance to give all Inferno users a profit! Imagine earning $ETH by burning $ETH!
Spreadsheet:
5/
Additionally, because the TVL inside the furnace is now much smaller than before the stimulus/incentive epoch, the yield for fireETH stakers in the Inferno furnace is much higher: 10% APR! This will drive TVL to the underlying yield bearing strategies to capture those higher rewards.
This makes a product like "staked fireETH" very desirable as collateral in lending platforms like @aave or @CurveFinance or yield trading platforms like @pendle_fi and @spectra_finance.
6/
As you can see, @EIP7503 $BETH could be a valuable asset to earn $ETH when deposited into the Inferno system. If you happen to be interested in Inferno and have a technical background that could be of assistance in helping build Inferno, please reach out! Let's start burning $ETH ASAP!
7/
8/
1,6 mil
9
O conteúdo apresentado nesta página é fornecido por terceiros. Salvo indicação em contrário, a OKX não é o autor dos artigos citados e não reivindica quaisquer direitos de autor nos materiais. O conteúdo é fornecido apenas para fins informativos e não representa a opinião da OKX. Não se destina a ser um endosso de qualquer tipo e não deve ser considerado conselho de investimento ou uma solicitação para comprar ou vender ativos digitais. Na medida em que a IA generativa é utilizada para fornecer resumos ou outras informações, esse mesmo conteúdo gerado por IA pode ser impreciso ou inconsistente. Leia o artigo associado para obter mais detalhes e informações. A OKX não é responsável pelo conteúdo apresentado nos sites de terceiros. As detenções de ativos digitais, incluindo criptomoedas estáveis e NFTs, envolvem um nível de risco elevado e podem sofrer grandes flutuações. Deve considerar cuidadosamente se o trading ou a detenção de ativos digitais é adequado para si à luz da sua condição financeira.