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🚨 Será que a notícia do hack da exchange foi realmente apenas um gatilho para uma liquidação massiva?
O timing parece suspeito. A notícia surgiu durante a sessão asiática, quando muitos traders estavam a dormir, potencialmente criando a configuração perfeita para eliminar posições sobrealavancadas.
Foi um incidente de segurança genuíno ou uma manobra coordenada para abalar o mercado? Ainda não há provas, mas o timing levanta questões.
Vamos observar o próximo movimento. 👀
$BTC $ETH #Bitcoin #Ethereum #CryptoMarket
#DailyOrbit Agora está a oscilar em fraqueza, suporte em 2100, suporte forte em 2050; resistência superior entre 2180-2200.
Desde que a Binance não anuncie a recuperação da retirada de moedas, a probabilidade de um repique é de uma correção, sendo difícil uma inversão direta para um grande movimento.
Hoje é sexta-feira, parte dos fundos pode optar por reduzir posições antes do fim de semana para evitar riscos, o que pode levar a oscilações laterais ou a continuar a testar o suporte.🚨 Roubo de 6,3 mil milhões de dólares confirmado: grupo de hackers norte-coreano “TraderTraitor” responsável!
Culpados nos bastidores: TRM Labs e CNN confirmam em conjunto, ataque originado do grupo de hackers
Método do crime: uso do mecanismo Ethereum EIP-7702, bombardeando a carteira Binance com 50 autorizações, apenas 1 tentativa teve sucesso e os ativos foram levados
Pistas em cadeia: ZachXBT descobriu que o fluxo dos fundos roubados coincide com o endereço do caso da falha de 388 milhões da Bitget, suspeita-se que seja o mesmo grupo
Últimas atualizações: He Yi da Binance afirmou que a função de levantamento deverá ser restabelecida dentro de 48 horas
Roubaram o dinheiro mas tornaram-se “alvo global vivo”, esta operação é realmente um “crime de alta inteligência, monetização de baixa inteligência”!
#加密黑天鵝 $BTC Discutir a Coinbase, não se pode estar sempre a seguir apenas o preço do BTC.
A empresa divulgou no Q3 que a receita de subscrições e serviços representa 49% da receita líquida total; a média de USDC detida dentro dos produtos atingiu 22 mil milhões de dólares. Esta parte do negócio oferece uma perspetiva mais ampla para estudar a Coinbase e traz diferentes fatores de influência.
Por exemplo, taxas de juro mais elevadas podem suprimir o sentimento em ativos de risco, mas também afetam os benefícios económicos relacionados com os rendimentos das reservas de stablecoins. Para a Coinbase, o impacto do ambiente macroeconómico precisa de ser avaliado separadamente para cada fonte de receita.
Claro que a receita de subscrições e serviços não pode ser entendida inteiramente como juros de stablecoins, nem pode ser automaticamente considerada como receita sem volatilidade. A composição do negócio, a escala do USDC e os acordos de cooperação influenciam o desempenho final.
Mas eu gosto desta mudança: a plataforma tem cada vez mais oportunidades de satisfazer as necessidades dos utilizadores através de múltiplos serviços, sem ter que esperar que o trading spot aqueça a cada trimestre.
A integração da Deribit merece acompanhamento, e os negócios de stablecoins e subscrições também merecem ser analisados em detalhe. Se estas várias linhas de negócio puderem complementar-se, o desempenho operacional poderá ser mais resiliente.
Por isso, agora quando olho para a Coinbase, pergunto menos "quanto subiu o preço da moeda" e mais "quais as atividades que os clientes mantêm na plataforma". Conseguir gerar receita mesmo quando o mercado não está tão entusiasmado é o que realmente demonstra a capacidade da plataforma.
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ Hoje, é muito provável que o mercado acionista dos EUA abra em baixa e continue a cair, com uma maior divergência; o Nasdaq está sob maior pressão, enquanto o Dow Jones resiste relativamente melhor.
Os sinais antes da abertura já são claros: os futuros do Nasdaq chegaram a cair mais de 2,3%, os futuros do S&P 500 caíram quase 1,1%, e os futuros do Dow Jones caíram apenas cerca de 0,3%. Os principais fatores que puxam para baixo vêm de três áreas: a Intel despencou quase 25% antes da abertura, com a orientação do 4º trimestre completamente desmoronada, levando vários grandes bancos a reduzirem suas metas de preço; as ações de chips de memória recuaram em conjunto, com a SanDisk caindo mais de 5% antes da abertura, e SK Hynix, Micron e Western Digital também enfraquecendo; após o relatório financeiro da Amazon, as ações caíram mais de 7% antes da abertura, com a ansiedade em torno do fluxo de caixa dos gastos de capital em AI continuando a crescer.
O que é ainda mais preocupante é a estrutura: fundos de hedge estão mudando de posições vendidas em ações individuais para posições vendidas em ETFs de índices, o interesse em posições curtas no QQQ aumentou recentemente, a correlação entre ações está sendo elevada, e a vulnerabilidade do VIX a um aumento desordenado está se acumulando. Isso significa que, se ocorrer uma venda concentrada durante o pregão, a inclinação da queda no nível do índice pode ser mais acentuada do que a divergência mostrada pelas ações individuais.
À noite, ainda serão divulgados o índice de custos trabalhistas dos EUA do 3º trimestre e o PMI de Chicago de outubro; se os dados forem fortes, isso pressionará ainda mais as expectativas de corte de juros. Em resumo, hoje não é um cenário de "queda generalizada e colapso", mas a força da recuperação após a abertura em baixa do Nasdaq, bem como se a Intel conseguirá reduzir suas perdas após a abertura, são pontos-chave para observar se a venda se espalhará para um risco sistêmico. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 #亚马逊Q3营收略逊预期，AWS增速达近五年最快水平 $$BTC $SNDK "A queda de 22% da Intel é apenas um aperitivo? O aumento dos preços do armazenamento está "repercutindo" em toda a cadeia de PCs!"
Após o pregão, uma grande vela vermelha fez a Intel despencar 22%, o mercado votou com os pés. O executivo Chen Liwu também revelou: a procura por PCs está extremamente fraca, e os preços da memória continuam a disparar, esse buraco de lucro pode não ser compensado até ao primeiro semestre de 2027.
A lógica subjacente é muito cruel: enquanto a capacidade de cálculo da IA está a celebrar, o PC tradicional está a tentar consertar um telhado com infiltrações.
Nos últimos dois anos, toda a internet exaltou o "super ciclo do armazenamento", e agora as consequências estão a explodir completamente. Gigantes upstream como Hynix, Samsung e Micron estão a lucrar imenso com o bônus da IA; enquanto os fabricantes de PCs e chips downstream estão a ser esmagados pelos elevados custos de armazenamento. As vendas finais não avançam, os custos não baixam, e quanto mais produzem, mais perdem dinheiro.
Lição para o trading:
Não fique tentado a comprar na queda de 22%! Um repique exagerado numa indústria em declínio não significa uma reversão de tendência. O essencial é para onde o dinheiro da cadeia industrial está a fluir — a capacidade de cálculo da IA e o armazenamento upstream continuam a atrair dinheiro loucamente, os dias difíceis para a cadeia de hardware tradicional ainda não acabaram.
Siga a tendência do capital, não se agarre a uma indústria em queda. Mantenha a posição estável, controle-se, não se deixe levar! $INTC
#英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高
Apenas uma observação pessoal do mercado, não constitui aconselhamento de investimento.Hynix e Samsung apresentam resultados recordes, mas as ações caem, porquê?
A receita da Hynix no 3º trimestre foi de 104,62 biliões de won sul-coreanos, com um lucro operacional de 83,33 biliões, superando as expectativas em cerca de 8,3%; a produção em grande escala de HBM4, o aumento mensal de mais de 40% na DDR5 para servidores, e os preços médios do DRAM e NAND subiram mais de 20%. A Samsung teve uma receita de 195,3 biliões e um lucro operacional de 107,4 biliões, com a contribuição do setor de semicondutores a 106,5 biliões, mas o lucro dos semicondutores ficou ligeiramente abaixo das previsões dos analistas, fazendo as ações caírem 4,13% inicialmente.
A procura é realmente forte: a Hynix afirma que a oferta insuficiente pode continuar até 2030, tendo assinado acordos de longo prazo com 14 clientes, cobrindo mais de metade da capacidade para 2027-2028; a Samsung também acredita que a procura de armazenamento para IA ultrapassará a oferta em 2027.
Mas o que o mercado teme é o sentimento gerado pela Google: receitas abaixo do esperado, investimento excessivo em IA, fluxo de caixa negativo, e as ações caíram 12,64%. Começa-se a recear que as empresas tecnológicas estejam a construir centros de dados em excesso, com retornos insuficientes, e que, se os clientes controlarem os gastos, as encomendas da Hynix e Samsung também serão afetadas.
Portanto: a procura por armazenamento para IA é forte, as empresas estão realmente a lucrar, mas o investimento de capital é uma espada pendente, e as ações sofrem pressão por agora. $xGOOGL Ao observar o mercado de previsões de criptomoedas, se um resultado originalmente pouco popular de repente é cotado a setenta por cento, fico curioso para saber o que aconteceu no meio do caminho. Será que há uma notícia nova, ou o pool é tão raso que algumas ordens de compra já o impulsionaram para cima?
Diferente de comprar Bitcoin esperando alta ou baixa, aqui estamos a atribuir um preço à probabilidade de um determinado evento acontecer. As odds mostram para onde o dinheiro está a ir, mas isso não significa que o evento seja realmente tão certo. Gostaria muito de ver o processo de negociação, mas apenas olhando para essa probabilidade, não dá para saber quem mudou de ideia.A receita do Data Center da AMD no 2.º trimestre cresceu 107% ano a ano, por isso o relatório do 3.º trimestre de 3 de novembro testará se a procura por AI está a tornar-se uma receita repetível em vez de uma comparação forte única. O progresso nos chips Instinct e nos sistemas Helios é importante, mas a fonte não estabelece o ritmo de implementação nem a conversão dos fornecedores de cloud. Essa incerteza é o verdadeiro critério para a durabilidade.
#AMDQ3HeliosRevenue $ZEC Direção: venda a descoberto
· Entrada: venda a descoberto quando o preço recuar para perto de 1260 - 1280 e encontrar resistência.
· Stop loss: stop loss firme se ultrapassar 1300.
· Take profit: primeiro alvo 1200, segundo alvo 1181 (perto da mínima anterior).
⚠️ Aviso: Está numa fase de segundo recuo após o repique, o MACD cruzou para baixo abaixo do eixo zero e o momentum dos ursos está a aumentar. Não persiga a venda diretamente, espere pela confirmação da resistência no repique, entre com posição leve e com stop loss.$SNDK Direção: venda a descoberto
· Entrada: venda a descoberto quando houver um recuo e resistência perto de 1280 - 1300.
· Stop loss: stop loss firme se ultrapassar 1320.
· Take profit: primeiro alvo 1261 (perto da mínima anterior), segundo alvo 1240.
⚠️ Aviso: Está numa fase de segunda procura após uma queda extrema, MACD com cruzamento de morte abaixo do eixo zero e forte momentum de baixa. Não persiga diretamente a venda a descoberto, aguarde confirmação da resistência no recuo, com posição leve e stop loss.Já são quase cinco da tarde, irmãos, estão a olhar para o mercado e quase a ter alucinações? Não pensem que, só porque o Bitcoin não se mexe, não há mercado. Olhem para os dados destas altcoins populares, a alavancagem por baixo está quase a explodir!
Vamos primeiro ver o $PEPE, preço atual 0.00000493, aquele pico de ontem à noite enganou toda a gente, agora a relação de longos para curtos nas 4 horas é 2.59, o volume de posições mantém-se alto. Os pequenos investidores estão a jogar dentro, a ser eliminados para lá e para cá, num mercado com picos tão violentos, se não tiverem técnica, não se metam, entrar é perder.
Depois olhem para o $DOGE, preço atual 0.0754, a relação de longos para curtos nas 4 horas está num absurdo 5.04, o preço tem caído lentamente, mas a alavancagem dos compradores está nas alturas, o que mostra que os pequenos investidores estão teimosos, a resistir e até a aumentar posições. Se cair abaixo do suporte de 0.072, vem aí uma série de liquidações.
Por fim, o $SUI, preço atual 0.881, caiu abaixo do nível de 0.9, mas a relação longos para curtos ainda está alta, 2.99, o volume de posições mantém-se elevado, os pequenos investidores ainda estão a resistir, os grandes não vão puxar o preço para cima até limpar essa alavancagem.
Resumo: a alavancagem destas moedas populares está toda concentrada nos compradores, os grandes estão prontos para cortar, controlem-se, não comprem por impulso.
Irmãos, nesta correção, têm DOGE ou PEPE? Cortaram perdas e saíram ou estão a resistir?
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Lucro líquido de 719 milhões de dólares, 715 milhões de dólares são ganhos não realizados em criptomoedas: o relatório trimestral de uma das principais exchanges dos EUA acaba de ser divulgado, mostrando que o lucro contabilístico e o negócio de trading seguiram direções diferentes.
Receita total de 1,216 mil milhões de dólares, uma queda de 35% em termos anuais, praticamente estável em relação ao trimestre anterior, ligeiramente abaixo da previsão de 1,233 mil milhões de dólares. Receita de trading de 590 milhões de dólares, uma queda de 44% em termos anuais e 1% em relação ao trimestre anterior, mas acima da previsão de 527 milhões de dólares. Receita de subscrições e serviços de 570 milhões de dólares, um aumento de 3% em relação ao trimestre anterior, representando 49% da receita líquida. Lucro líquido de 719 milhões de dólares, lucro diluído por ação de 2,51 dólares, revertendo as perdas dos dois trimestres anteriores, dos quais cerca de 715 milhões de dólares provêm de ganhos de investimento em ativos criptográficos detidos; no terceiro trimestre, o preço do Bitcoin subiu cerca de 39%, sendo este o contexto importante para esses ganhos não realizados. Excluindo os ganhos de investimento, o lucro líquido ajustado foi de apenas 78 milhões de dólares, EBITDA ajustado de 333 milhões de dólares, um aumento de 60% em relação ao trimestre anterior. A orientação para o quarto trimestre prevê receita de subscrições e serviços entre 550 e 630 milhões de dólares; até 25 de outubro, a receita de trading do quarto trimestre foi de cerca de 165 milhões de dólares.
Pessoalmente, acho que o protagonista deste relatório financeiro são os ganhos não realizados e o negócio de subscrições a sustentarem a situação, o trading em si ainda não recuperou, a qualidade do lucro é questionável.
De que lado estás: consideras que o lucro sustentado pelos ganhos não realizados em criptomoedas é um verdadeiro retorno, ou só contas como tal quando a receita de trading volta a ser positiva em termos anuais?
$BTC O Partido Democrata conquista o Congresso, Elon Musk e $SPCX serão liquidados?
1. Não vai haver uma suspensão direta da fusão, mas é muito provável que haja investigações regulatórias e audiências. O Congresso só tem poder de supervisão e pressão, não pode vetar diretamente a fusão, a decisão está na SEC. Uma revisão prolongada aumentará a incerteza da fusão e suprimirá as expectativas especulativas do mercado.
2. Esta fusão depende de um ambiente regulatório flexível. Se o Partido Democrata assumir o poder, pressionará as agências reguladoras, questionando principalmente os conflitos de interesse após a fusão da SpaceX com a Tesla. O que o mercado mais teme é um adiamento indefinido da aprovação; se as expectativas enfraquecerem, o prémio do SPCX desaparecerá rapidamente, arrastando também a avaliação da Tesla.
3. Dois cenários de mercado: se conquistar apenas uma câmara, haverá uma queda brusca negativa, não é adequado apostar na baixa; se conquistar ambas as câmaras, será uma forte notícia negativa, adequada para apostar na queda do SPCX e evitar posições longas elevadas na Tesla.
4. Antes das eleições é uma disputa de expectativas, com grande volatilidade, não aposte pesadamente. Se as sondagens favorecerem o Partido Democrata, aproveite os repiques para apostar na queda do SPCX; se os Republicanos mantiverem o Congresso, o risco regulatório diminui e há oportunidade de recuperação do ativo.
#加密行业协同守护资产安全 Vi que o Core Trader 39 abriu uma posição longa em $BTC, alavancagem de 10x, posição de 1 BTC, valor nominal cerca de 78.400 USD. Esta operação ainda não foi concluída, o que me interessa mais é analisar as regras de risco, e não adivinhar se ele sabe de algo.🤖
Se fosse para escrever uma estratégia, eu definiria: se a perda prevista pelo stop loss ultrapassar o orçamento para uma única operação, então reduzir a posição ou desistir, em vez de disparar a compra só porque a carteira abriu uma posição longa. Calculando grosseiramente pela margem inicial, uma variação de preço contrária de 1% corresponde a cerca de 10% de perda da margem, a alavancagem amplifica o erro de julgamento.
A vantagem desta regra é limitar primeiro o custo do erro, mas a falha é óbvia: o preço do stop loss não é o preço de execução, o slippage pode fazer a perda real ultrapassar o orçamento; o material também não mostra o stop loss dele nem outras posições, só olhando esta operação não dá para julgar a intenção completa. O meu lembrete para mim mesmo é: primeiro escrever claramente as condições de saída, depois estudar o sinal de entrada.O verdadeiro motivo de preocupação no incidente de segurança da Binance não é os 6,3 mil milhões de dólares
Hoje, a Binance anunciou um grande incidente de segurança, com uma estimativa preliminar de impacto de cerca de 6,3 mil milhões de dólares, dos quais cerca de 3 mil milhões de dólares em ativos já foram congelados.
A Binance afirmou que cobrirá todas as perdas através do fundo SAFU e dos fundos próprios da empresa.
Mas eu acredito que o maior impacto deste evento no mercado não é apenas a perda financeira, mas a confiança.
Muitas pessoas entram no mundo das criptomoedas escolhendo primeiro uma exchange. Agora que até uma das maiores plataformas de negociação do setor sofreu um incidente de segurança assim, os investidores comuns inevitavelmente reconsiderarão onde colocar os seus ativos.
A curto prazo, o sentimento do mercado dificilmente se recuperará imediatamente.
Mas também estou a observar outra direção: se mais fundos começarem a valorizar a autogestão e as transações on-chain, será que o setor DEX ganhará nova atenção?
Nos próximos dias, o foco será acompanhar a investigação de segurança da Binance, o progresso do congelamento dos fundos e se o BTC conseguirá manter-se estável.
O mercado pode passar por quedas acentuadas, mas a confiança precisa de tempo para ser restaurada. Hoje (30 de outubro), o mercado acionista japonês apresentou um padrão extremamente extremo de "venda de ações de grande peso, compra de ações de consumo interno". O índice Nikkei 225 chegou a cair mais de 1900 pontos durante o pregão, perdendo o patamar dos 63.000 pontos, e fechou com uma queda acentuada de 2,12% (queda de 1369,36 pontos) em 63.290,11 pontos, encerrando a sequência de altas anteriores. Apesar da forte queda do índice, a proporção de ações em alta no mercado Prime da TSE atingiu 51%, indicando que o capital não saiu completamente, mas sim realizou uma intensa rotação e troca de ações.
Hoje, o capital no mercado japonês concentrou-se principalmente nas seguintes direções:
🚨 Cadeia industrial de semicondutores e IA: impacto em cadeia dos resultados financeiros externos
Após o fechamento do mercado americano, os relatórios financeiros da Intel e da Amazon revelaram uma forte pressão de grandes despesas de capital, gerando dúvidas intensas no mercado sobre o ciclo de retorno dos investimentos em IA, o que provocou pânico e afetou diretamente as ações de peso do setor de semicondutores no Japão.
· Líderes principais em forte queda: a gigante de testes de semicondutores Advantest caiu 5,86%, Tokyo Electron recuou 5,2%, e apenas essas duas ações arrastaram o índice Nikkei em cerca de 731 pontos.
· Queda acentuada em hardware e materiais: a grande fabricante de substratos para encapsulamento de IA, Ibiden, sofreu pressão nas expectativas de pedidos da Intel, chegando a atingir o limite de queda durante o pregão, fechando com queda de 15,21%; a fornecedora de equipamentos de teste Lasertec caiu 8,81%; SoftBank Group recuou mais de 6%; e a líder em armazenamento Kioxia caiu 7,14% simultaneamente.
✈️ Setores defensivos e consumo interno de mobilidade: principais beneficiários do capital de refúgio
Com a forte venda das ações de tecnologia, os setores com características defensivas e lógica independente de consumo interno se fortaleceram contra a tendência, tornando-se a chave para manter a rentabilidade do mercado.
· Setores de transporte aéreo, marítimo e terrestre lideraram as altas: ações relacionadas a viagens e logística receberam agrupamento de capital, com destaque para os setores de transporte aéreo, marítimo e terrestre. ANA Holdings subiu 6,31%, e as ações de logística e transporte marítimo fecharam em alta contra a tendência.
· Varejo e consumo de lazer: beneficiados pela relativa força do iene e pelas expectativas de consumo doméstico, o setor de varejo apresentou desempenho forte, com Oriental Land (operadora da Tokyo Disneyland) subindo 8,45%.
🎮 Ações com resultados acima do esperado: forte alta contra a tendência
Em um mercado fraco, a concretização dos resultados financeiros tornou-se a certeza mais forte para a busca de capital.
· Konami: devido ao excelente desempenho dos principais IPs como "eFootball" e "Yu-Gi-Oh!", a empresa revisou significativamente para cima sua previsão anual de resultados (lucro operacional esperado foi elevado de 143 bilhões de ienes para 193 bilhões de ienes), com a ação disparando 15,02%, atingindo máxima histórica e tornando-se a campeã de alta entre os componentes do Nikkei 225.
· Outras ações com resultados acima do esperado: a empresa de engenharia de água Metawater, devido à melhora nos resultados e aumento de dividendos, atingiu o limite de alta durante o pregão (+23,3%); Mars Group Holdings anunciou recompra em grande escala, com a ação subindo rapidamente 9,7%.
💡 Macroeconomia e políticas: decisão do Banco do Japão e venda de ETFs
Na reunião de política de hoje, o Banco do Japão manteve as taxas de juros inalteradas, em linha com as expectativas do mercado, com a decisão aprovada por voto de 8 a 1. No entanto, o banco central anunciou que, a partir de janeiro do próximo ano, aumentará o volume anual de venda de ETFs de cerca de 330 bilhões de ienes para cerca de 860 bilhões de ienes. Embora essa notícia tenha causado certa perturbação durante o pregão, o mercado não a interpretou como um aperto fatal de liquidez, e a queda no final do pregão foi moderada.
De modo geral, o mercado acionista japonês hoje completou a "queda compensatória" causada pelos resultados negativos de IA das ações americanas de semicondutores com a forte queda dos equipamentos de semicondutores, enquanto, ao mesmo tempo, realizou uma rotação extrema de setores e um reequilíbrio de estilo com a forte alta contra a tendência das ações de consumo interno e consumo, como Konami, Oriental Land e ANA.
Gostaria de saber mais sobre alguma ação com resultados acima do esperado ou sobre os riscos futuros da cadeia industrial de semicondutores japonesa?【Cisne negro? Onde está o suporte? Recarregue a fé!】
Análise objetiva do mercado: a zona dos 7,5 é um suporte forte. 7,94 é a resistência atual.
Subjetivo: embora esteja pessimista há mais de um mês e insista que o ciclo longo do btc ainda vai cair para os 6, a faixa dos 7,5-7,6 é objetivamente um grande suporte. Não acredito que vá cair diretamente abaixo.
Hoje todos estão a bombardear notícias, o mercado está cheio de más notícias. Há quem veja 7k, há quem veja 6k. Mas ainda se lembra daquele que, quando o btc estava acima dos 8k, dizia que ia entrar quando voltasse aos 7,8?
Não entre em pânico! Respeite a análise objetiva do mercado~
Sugestões de operação:
Para posições curtas acima de 8, apenas mova a defesa para perto dos 7,95. Pode continuar a reduzir posições perto dos 7,6.
Se à noite o teste dos 7,5-7,6 não for quebrado (e acompanhado de volume considerável), pode tentar uma posição longa com defesa em 7,5 ou no ponto mais baixo do eventual spike. Stop loss por volta de 1000 pontos. Take profit acima de 2000 pontos, com objetivo final perto dos 7,9. A relação risco/recompensa é adequada. 【Só entre se houver um recuo e recuperação dos 7,5, ou se houver um spike com volume nos 7,6 seguido de consolidação! Não há oportunidade de entrada se romper diretamente os 7,5!】
Plano de negociação, plano de negociação!~
$BTC #加密行业协同守护资产安全 $INTC Para fazer trading, é fundamental compreender uma frase: os eventos são o estopim das tendências. Muitas pessoas pensam que foi o roubo por hackers que causou a queda do Bitcoin, ou que foi o mau relatório financeiro da Intel que provocou a queda acentuada após o fecho do mercado. Na essência, é procurar más notícias quando o preço cai e boas notícias quando sobe.
Esta visão está errada. Tomemos a Intel como exemplo: durante o pregão, publiquei uma análise da Intel, alertando que a tendência da Intel não era forte e comecei a fazer short. Primeiro, todos devem entender um princípio: as grandes instituições fazem pesquisas muito detalhadas sobre as empresas cotadas; antes da divulgação dos relatórios financeiros, já têm uma boa ideia do conteúdo. A prova mais direta disso é que a previsão de receitas de Wall Street para uma empresa não difere muito das receitas reais.
Com esta premissa, as instituições já terão uma ideia aproximada do relatório financeiro da Intel, podendo ser positivo ou negativo. Se for negativo, elas venderão parte dos seus ativos antecipadamente para se proteger, o que se refletirá numa tendência fraca. Eu avisei cedo que a Intel só poderia encontrar um fundo se recuperasse até 96,67. Se a Intel fosse realmente forte, durante a recuperação entre segunda e quarta-feira, o preço subiria facilmente até 96,67. Se não conseguir, isso indica que as expectativas das instituições para o relatório não são elevadas. Como a taxa de sucesso das instituições é certamente maior que a nossa, mesmo sem fazer short, não há razão para fazer long.$INTC
Oito trimestres consecutivos de resultados acima do esperado, e depois uma queda de mais de 20% numa só noite. A orientação da Intel para o Q4 derrubou os setores de chips e armazenamento no pré-mercado.
O Q3 em si não tem falhas: EPS ajustado de 52 cêntimos, enquanto o mercado esperava pouco mais de 40 cêntimos; receitas de 16,5 mil milhões de dólares, um aumento de 20% ano a ano, superando oito trimestres consecutivos. O problema está no próximo trimestre — orientação de receitas entre 15 a 16 mil milhões, Wall Street esperava 17 mil milhões; orientação de EPS de 25 cêntimos, expectativa de 43 cêntimos. A fábrica em Israel parou e ainda vai perder 300 milhões em receitas.
A própria empresa diz que o mercado de PC vai encolher 12% este ano e mais 10% no próximo.
Oito trimestres acima do esperado, mas o preço da ação não recompensa o passado. Caiu de 92 para 73 durante a noite, o token INTC na OKX está agora a 67,8, com mínimo de 67,37, um pouco pior que o pré-mercado das ações americanas. O setor de armazenamento caiu em conjunto no pré-mercado, e a SanDisk também foi afetada.
Este buraco criado pela orientação trimestral é emocional nos primeiros três dias, não conta. A verdadeira prova será na abertura do mercado americano esta noite, o preço pré-mercado só leu o comunicado.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Hoje (30 de outubro), o mercado acionista da Coreia do Sul sofreu uma queda sistémica desencadeada pelo "choque Alphabet" nas bolsas americanas. O índice KOSPI caiu mais de 5% durante o pregão e acionou o mecanismo de interrupção de vendas "Sidecar", fechando em queda de 3,48% para 5730,74 pontos, perdendo o patamar dos 5800 pontos; o índice KOSDAQ também caiu 3,83% para 724,38 pontos. As ações de peso do setor de semicondutores foram alvo de vendas concentradas, enquanto os fundos passaram por uma reestruturação estrutural intensa em meio ao pânico extremo.
📉 O setor de semicondutores foi o mais afetado pelas vendas
Na noite anterior, a Alphabet despencou 12,6% devido ao aumento dos gastos de capital em IA e fluxo de caixa livre negativo, suscitando dúvidas sobre a sustentabilidade do retorno dos investimentos em IA, o que rapidamente transmitiu o pânico ao setor de semicondutores da Coreia, altamente sensível à capacidade computacional de IA.
· A SK Hynix fechou em queda acentuada de 7,08% para 1,418 milhões de won sul-coreanos, chegando a cair quase 9,5% durante o pregão.
· A Samsung Electronics caiu 3,02% para 225 mil won, com uma queda intradiária de até 6,68%.
· Cadeia industrial: Samsung Electro-Mechanics caiu 7,50%, SK Square 5,88%; as ações de equipamentos e materiais semicondutores do KOSDAQ, como 심텍 (-8,02%), 원익IPS (-7,72%), 주성엔지니어링 (-6,78%), sofreram quedas severas.
💰 Forte saída líquida de capital estrangeiro e suporte do capital local
O cenário de capital mostrou um claro confronto:
· O capital estrangeiro vendeu líquido cerca de 1,617 biliões de won, com a SK Hynix vendida em 429 mil milhões de won e a Samsung Electronics em 213,4 mil milhões de won.
· Pessoas físicas e instituições compraram líquido mais de 1,36 biliões de won, com os fundos de pensão comprando 892,9 mil milhões de won durante todo o dia, sendo a força chave para conter uma queda ainda maior do índice.
🛡️ Destaques contracíclicos: setor farmacêutico e alguns setores defensivos
Enquanto os semicondutores desabavam, o capital fluiu para setores com características defensivas ou catalisadores independentes:
· O setor farmacêutico fechou em alta de 4,9% contra a tendência. A Samsung Biologics subiu 8,86% para 1,487 milhões de won; Hanmi Pharmaceutical e Celltrion também estiveram entre os principais compradores institucionais.
· A LG Energy Solution subiu 0,98% contra a tendência, e algumas ações de baterias secundárias resistiram relativamente à queda, limitando a parte inferior do índice.
· Setores defensivos tradicionais subiram ligeiramente: transporte e armazenamento +1,33%, alimentos, bebidas e tabaco +1,08%, têxteis e vestuário +1,04%, eletricidade e gás +0,74%.
Resumo: A lógica central do mercado sul-coreano hoje foi a "desinflação da capacidade computacional de IA" combinada com a "realização e disputa de resultados financeiros". As ações de peso dos semicondutores sofreram uma forte queda devido ao choque externo e à venda por capital estrangeiro, acionando um feedback negativo de vendas programadas; enquanto os setores farmacêutico, baterias secundárias e defensivos tradicionais absorveram o capital de refúgio retirado do crescimento tecnológico. O mercado está reavaliando o ciclo de retorno dos gastos de capital em IA, dependendo fortemente, a curto prazo, da estabilização das ações das gigantes tecnológicas americanas durante o pregão regular esta noite.$ETH
Na mesma tarde, dois grandes baleias estavam em conflito, e nestas alturas eu geralmente não tomo partido. A monitorização on-chain indicou que um endereço manteve uma posição longa durante vários meses, com um lucro flutuante de mais de 20 milhões de dólares, e depois abriu uma posição curta de 20x com 13 mil ETH; outro endereço mudou de curto para longo, mantendo uma posição longa de mais de 11 milhões de dólares. Do lado do 58bro, venderam oito mil unidades numa hora, valendo pouco mais de 18 milhões.
O que significa 20x? Se o preço cair dois pontos, a margem desaparece. Quem arrisca essa alavancagem ou tem informações privilegiadas, ou está a apostar numa operação de curto prazo. O que mudou de curto para longo também não é de fiar, ambos estão a apostar grandes margens um contra o outro, e o preço fica numa espécie de cabo de guerra.
Testei na OKX, preço atual 2228, caiu quase 4% nas últimas 24 horas, tocando o mínimo de 2171. A taxa de financiamento já está negativa em 0,75 bp, os vendedores a descoberto estão a pagar aos compradores; o volume de contratos é de 647 mil unidades, cerca de 1,44 mil milhões de dólares, o preço caiu vários dias mas as posições não diminuíram muito, os que aguentam as posições ainda estão dentro.
Na última vez que segui o trabalho de uma baleia, acabei a perder porque copiei quando ele fechava a posição. Desde então aprendi a lição. Quando as baleias lutam entre si, os pequenos peixes não devem ficar no meio.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 O caçador invicto no $ETH on-chain abriu uma posição novamente.
O endereço 0xe813 acabou de usar uma alavancagem de 25x, comprando diretamente mais de 45 milhões de dólares em $ETH.
Os pequenos investidores ainda estão indecisos se devem cortar perdas e esperar um preço mais baixo, enquanto os grandes apostadores já começaram a apostar na recuperação.
Quem arrisca esse tipo de posição nesta altura está claramente confiante de que a queda de curto prazo é impossível.
#ETH
$ETH
👇#StrategyQ3ProfitSurges A queda de 22% da Intel é só o começo? O aumento dos preços do armazenamento está a prejudicar toda a cadeia de PCs
Após o fecho, uma grande vela vermelha, a Intel caiu diretamente 22%, o mercado vota com os pés. Chen Liwu também revelou: a procura por PCs está fraca, mas os preços da memória disparam, este buraco pode não ser tapado até ao primeiro semestre de 2027.
A essência não é complicada — a capacidade de cálculo da IA está a celebrar, enquanto o PC tradicional está a reparar o telhado. Nos últimos dois anos, todos falavam muito do “super ciclo do armazenamento”, agora as sequelas aparecem: players upstream como Hynix, Samsung e Micron têm lucros exorbitantes, enquanto os fabricantes de PCs e chips downstream são esmagados pelos elevados custos de armazenamento. O terminal não vende, os custos não baixam, quanto mais produzem, mais difícil fica.
Portanto, não se deixe tentar a comprar na queda só porque a queda é grande. Um rebote numa indústria em declínio não significa reversão, o importante é para onde o dinheiro da cadeia industrial está a fluir. A capacidade de cálculo da IA e o armazenamento upstream continuam a atrair dinheiro, os dias difíceis para a cadeia tradicional de PCs podem ainda não ter acabado. Mantenha a posição estável, não se deixe levar. #IntelQ4ResultadosAbaixoDoEsperado, queda acentuada do preço das ações $INTC $PEPE Relatório financeiro da Intel supera expectativas, mas cai 23% após o fecho
Receita do 3º trimestre de 16,5 mil milhões de dólares, aumento anual de 21%, lucro ajustado por ação de 0,52 dólares, muito acima dos 0,40 dólares esperados
Receita do centro de dados e AI de 7,3 mil milhões de dólares, aumento anual de 78%, o crescimento mais forte em 15 anos
Fecho regular a 92,07 dólares, queda de 3,62%, após o fecho caiu até 70,87 dólares, o que representa uma perda de valor de mercado superior a 112 mil milhões de dólares
O que derrubou as ações foi a previsão para o próximo trimestre: receita orientada entre 15 e 16 mil milhões de dólares, expectativa era de 17 mil milhões
Lucro ajustado por ação orientado de 0,25 dólares, expectativa de 0,43 dólares, margem bruta orientada de 38%, expectativa de 42,8%
Explosão numa fábrica em Israel vai custar cerca de 300 milhões de dólares em receita num trimestre, reduzindo a margem bruta em 2 pontos percentuais
Receita do negócio de PC de 8,1 mil milhões de dólares, queda anual de 5%, a empresa admite que a fraqueza vai continuar pelo menos até ao primeiro semestre de 2027
Mais grave ainda é a declaração: no próximo ano não haverá fluxo de caixa positivo, e em 2027 os gastos de capital vão aumentar significativamente
Na minha opinião, isto não é um relatório financeiro abaixo das expectativas, mas o mercado a reavaliar o "queimar dinheiro para expandir a produção + pico da procura"; o ponto de reversão será quando a queda nas negociações regulares esta noite se estreitar para menos de 10%, ou quando houver sinais reais de recuperação nas encomendas de PC
Comprar na baixa ou esperar que as previsões sejam desmentidas?
$INTC $AMD $DELL
#英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 O hacker da Binance dividiu 18.270 $BTC (cerca de 1,4 mil milhões de dólares) em 19 carteiras, 17 delas com exatamente 1.000 cada, e nenhuma se moveu desde quinta-feira à noite. No entanto, 445 milhões de dólares em posições longas foram liquidadas em 24h contra apenas 85 milhões de dólares em posições curtas. Portanto, a queda é impulsionada pela alavancagem, não pelas moedas roubadas. O que acha que moverá o $BTC a seguir: mais liquidações ou a primeira transferência dessas carteiras?PCE 3,6%, movimentação anormal na Binance, liquidações totais na rede de 1,5 mil milhões: análise completa da queda abrupta do BTC durante a madrugada
Nesta ronda, o BTC desceu rapidamente até ao patamar de 77.000 durante a madrugada, sendo uma cadeia completa de queda que inclui base macroeconómica, evento cisne negro e amplificação por alavancagem. O PCE de inflação dos EUA em setembro atingiu 3,6%, com uma persistência inflacionária acima do esperado, o mercado reajustou a expectativa de adiamento do corte das taxas pelo Fed, o rendimento dos títulos do Tesouro americano sofreu pressão e subiu, a avaliação dos ativos de risco foi antecipadamente reprimida, e o BTC já estava num estado frágil de oscilação para baixo desde acima dos 81.000, preparando o terreno para a queda abrupta subsequente.
O verdadeiro ponto de ignição foi o evento anormal de saída de dezenas de milhares de milhões de ativos da carteira quente da Binance, a plataforma suspendeu urgentemente depósitos e levantamentos para investigar vulnerabilidades de segurança, o pânico de segurança espalhou-se rapidamente entre as exchanges, os investidores de proteção no mercado à vista fugiram em massa, e o BTC rapidamente quebrou o nível psicológico dos 80.000. Após a quebra, a cadeia de liquidação por alavancagem foi totalmente ativada, com liquidações totais na rede próximas de 1,5 mil milhões de dólares, a grande maioria em posições longas, o programa de liquidação automática vendeu, formando um feedback negativo de venda em massa, ampliando ainda mais a amplitude da retração, as altcoins caíram muito mais do que o mercado geral, com moedas narrativas de pequena capitalização como CORE e FOGO a apresentarem volatilidade especialmente intensa.
É necessário clarificar os níveis: os dados de inflação PCE são a pressão subjacente, determinando que o mercado já carecia de força para subir; o evento de segurança da Binance foi o detonador inesperado que quebrou o equilíbrio; as liquidações longas na ordem de 1,5 mil milhões de dólares foram o amplificador central que afundou rapidamente o preço.
Em resumo: os dados macro tornaram o mercado frágil, o evento cisne negro na exchange desencadeou a venda, e a liquidação por alavancagem completou a última fase da queda profunda.A liquidação forçada nas últimas 24 horas foi de aproximadamente 1,49 mil milhões de dólares, com os compradores a absorverem 1,29 mil milhões, representando 86,8%. Mais de 240 mil contas foram eliminadas. A parte do Bitcoin representa 475 milhões, e a do Ethereum 331 milhões.
Em uma hora, foram liquidados 629 milhões, quase todos de posições longas. A maior ordem individual que alguém lembra foi uma posição longa de BTC na Binance de cerca de 11,09 milhões de dólares. O preço ainda oscila perto de 78033,5 e 2229,6, e muitos acham que "depois da liquidação, deve estabilizar".
Minha opinião é o oposto: esse nível de liquidação parece mais uma limpeza completa das posições alavancadas, o que não significa que a compra à vista tenha retornado. Você acha que a próxima onda será os vendedores a cobrir posições, ou os compradores a aumentarem novamente a alavancagem? Qual é a situação atual do $BTC?
Em poucas palavras: o BTC está atualmente numa fase de fraqueza e consolidação, há compradores no suporte, mas os touros estão muito apertados, provavelmente vai oscilar ainda mais a curto prazo.
Preço: preço atual cerca de 78.000, tendência de curto prazo fraca. Defesa chave entre 76.000–77.000, se cair efetivamente abaixo, olhar para 75.000; acima de 80.300, a pressão de curto prazo será aliviada. O ponto de maior dor das opções hoje está em 78.000, esta posição vai ser testada repetidamente.
Mais perigoso: quase 70% das contas estão concentradas em posições longas, as liquidações também são principalmente longas, mas o volume de posições alavancadas continua a subir — preço cai, alavancagem não diminui, o que indica que ainda há quem compre na queda. É muito provável que os principais players façam mais uma varredura para baixo para limpar os touros. Próximo a 78.600 e 77.700 há zonas de liquidação intensas, tocar nelas pode causar liquidações em cadeia.
Situação dos fundos: ETF teve entradas líquidas por 3 dias consecutivos, acumulando mais de 400 milhões de dólares, a BlackRock comprou mais de 3.400 BTC abaixo de 80.000, claramente acumulando em baixa. Mas a entrada do ETF ainda não se traduziu em suporte de preço, a pressão de venda dos fundos de hedge continua, é uma rotação estrutural, não uma mudança total para alta.
Conclusão: a curto prazo, é muito provável que oscile repetidamente entre 76.000 e 79.000. Não se apresse a comprar tudo no fundo, nem a perseguir posições curtas perto de 76.000. Espere por dois sinais: queda abaixo de 76.000 com aumento das posições alavancadas, indicando risco de queda ampliado; ou subida acima de 80.300 com aumento das liquidações de posições curtas, indicando que a visão de fraqueza foi refutada. Macro: o preço do petróleo acima de 110 e as expectativas pós-eleições de meio termo para o Irão também vão pressionar o apetite ao risco, não seja demasiado otimista com a recuperação.Depois de aprender quantificação, desenvolvi um hábito: ao ver "execução mensal", quero criar uma coluna de dados para isso. Se fosse escrever uma estratégia, primeiro definiria regras: se a recompra e queima forem cumpridas consecutivamente e a origem dos fundos puder ser verificada, então aumentaria a prioridade de observação, em vez de gerar diretamente um sinal de negociação.🤖
A Cronos Network declarou que completou a primeira execução do mecanismo mensal de queima, recomprando e queimando 1.791.534,14 $CRO. O mecanismo utiliza as taxas de transação da plataforma Ult para recomprar CRO, enquanto as taxas de emissão de tokens do Cronos Launch são totalmente queimadas após a conversão.
Meu julgamento é que isso adiciona credibilidade ao mecanismo, mas ainda não é suficiente para provar que houve uma mudança contínua no lado da oferta. A regra passou de plano para execução, pelo menos há uma amostra verificável; a ligação dos fundos com o negócio da plataforma também deixa pistas para observações futuras, sendo mais útil do que apenas analisar a redação do anúncio.
As falhas também são evidentes: a primeira execução tem apenas um ponto de dados, não permitindo inferir uma tendência; ao olhar apenas para a quantidade queimada, sem o denominador do volume de oferta, não é possível avaliar a intensidade. Se a escala das taxas e o preço do token na recompra variarem, a quantidade queimada também pode mudar, o que é um erro que eu evitaria.
Portanto, quero registrar separadamente "execução periódica" e "proporção de queima", sem misturá-los num único sinal positivo. Se vocês fossem escrever essa condição de observação, exigiriam que fosse cumprida por várias vezes consecutivas para considerar válida? Que outros filtros adicionariam?After-hours saw a big bearish candle, with Intel directly hammered down 22%, the market voting with its feet. Chen Liwu also laid it out: PC demand is weak, but memory prices are soaring wildly, and this gap might not be filled until the first half of 2027. The essence is simple—AI computing power is popping champagne, while traditional PCs are fixing the roof. A couple of years ago, everyone was hyping the “storage super cycle,” but now the aftereffects have arrived: upstream players like SK HyEu comparei o volume de transações de várias plataformas no CoinGecko, e não é tão simples assim. O Uniswap V3 (Ethereum) agora tem um volume de 24 horas 12,9 vezes maior do que o normal, o que parece exagerado. Mas o aumento está quase todo concentrado entre as 04:00 e as 10:00; só na hora das 04:00 às 05:00, houve um acréscimo equivalente a cerca de 10.000 BTC em valor, o que corresponde ao volume normal de 3 dias. Nestas horas, os hackers estavam a trocar USDT e altcoins por ETH, e os arbitradores estavam a fazer movimentações frenéticas. Depois das 10:00, o gráfico estabilizou. Entre as 10:00 e as 15:00, comparado com o mesmo período do dia anterior, o Uniswap teve um aumento de apenas cerca de 2.600 BTC em volume, a OKX aumentou cerca de 6.400 BTC, e a Coinbase cerca de 4.650 BTC. A minha opinião: o volume enorme de hoje no DEX foi principalmente gerado por hackers e arbitradores, não pode ser tomado diretamente como prova de que os utilizadores estão a mudar de plataforma. Neste momento, quem está a absorver o volume que sai da Binance são mais a OKX e a Coinbase. Se o DEX vai conseguir realmente reter utilizadores, só se verá depois de reabrirem os levantamentos e os hackers pararem, daqui a uma semana. Para onde é que tens movido as tuas moedas nestes últimos dias: para outras exchanges ou estás a mantê-las na blockchain?#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 $SNDK $BTC $ETH
Abertura esta noite, provavelmente com baixa pressão e tendência fraca.
O relatório financeiro em si é impecável: receita do primeiro trimestre de 11,03 mil milhões de dólares, um aumento anual de 378%, EPS ajustado de 49,51 dólares, ambos acima das expectativas; receita do centro de dados de 4,8 mil milhões, um aumento anual de 1682%; a orientação para o segundo trimestre de 12,2-12,6 mil milhões também é superior às expectativas do mercado. Mas o preço das ações seguiu o roteiro de realização de lucros — na quinta-feira, durante o horário normal de negociação, caiu 5,32% para 1330 dólares, após a divulgação do relatório financeiro no pós-mercado subiu momentaneamente e depois voltou a cair, terminando o pós-mercado com uma queda adicional de 3,8% para cerca de 1279 dólares. Nem o desdobramento de ações "1 para 8" conseguiu sustentar o preço das ações.
O mais crítico é o impacto negativo a nível setorial: antes da abertura, as ações de armazenamento caíram em massa, SK Hynix caiu mais de 6%, Micron e Western Digital também enfraqueceram, SanDisk caiu mais de 4% antes da abertura. A Evercore ISI também reduziu o preço-alvo de 2800 para 2500 dólares antes da abertura, pressionando ainda mais o sentimento.
Previsão: a abertura esta noite provavelmente estará na faixa de 1270-1300 dólares, com baixa de cerca de 2%-4%. Se após a abertura não conseguir recuperar rapidamente o nível redondo de 1300, poderá desencadear vendas de stop de curto prazo, procurando suporte em 1244 dólares (nível de retração de Fibonacci de 0,618). A lógica de armazenamento para IA a médio e longo prazo não está comprometida, mas a pressão para digerir a avaliação a curto prazo é muito maior do que os benefícios do relatório financeiro em si.$BTC 比特币当前正处于一个多空激烈博弈的关键节点：价格在 8 万美元附近艰难挣扎，上方受制于沉重的历史套牢盘，下方则有机构资金结构性调整带来的支撑，但宏观联动性增强使其难以走出独立行情。 价格阻力：8.7 万美元的“天花板” 短期来看，比特币反弹空间受限。链上数据显示，过去两年大量投资者的持仓成本集中在 87,000 美元及以上。每当价格接近该区域，解套卖压就会涌现，今年已两次扼杀涨势，且随后往往伴随 25% 甚至更深的回调。预测市场也显示，市场认为年内触及 10 万美元的概率仅 17%。 资金结构：套利退潮与主权接盘 机构资金并非全面撤离，而是在“换手”： • 对冲基金减持：由于现货与期货的套利空间收窄（年化溢价从 7.9% 降至 4.8%），高盛、Millennium 等 9 家机构减持了约 6.8 万枚 BTC 的 ETF 持仓。 • 主权基金增持：摩根士丹利资管、阿布扎比主权基金等逆势买入约 2 万枚 BTC，表明长线资金仍在配置。 • ETF 资金回流：10 月 29 日单日净流入 1.37 亿美元，连续 3 日回流，勉强将 10 月累计资#加密行业协同守护资产安全
Comentário sobre o fecho das ações sul-coreanas, de Hong Kong e A (30 de outubro): a mesma notícia negativa da Google, três mercados, três reações diferentes
O relatório financeiro da Google atingiu a Ásia-Pacífico, mas o impacto varia muito.
As ações sul-coreanas foram as mais afetadas.
O KOSPI fechou em 5730,74, a cair 3,48%, tendo durante a sessão caído abaixo dos 5600; os futuros do KOSPI200 caíram mais de 5%, acionando diretamente o mecanismo de interrupção de vendas. Investidores estrangeiros venderam líquido 1,617 biliões de wons sul-coreanos no mercado principal; SK Hynix caiu 7,08%, Samsung Electronics 3,02%, o peso dos semicondutores é demasiado alto, não há fuga possível. Apenas os setores farmacêutico e a divisão biofarmacêutica da Samsung resistiram, com o dinheiro a fugir dos chips para os medicamentos.
As ações de Hong Kong resistiram um pouco, mas não conseguiram aguentar.
O índice Hang Seng chegou a subir mais de 300 pontos na abertura, impulsionado por AIA, ações de plataformas e consumo interno; à tarde seguiu a descida das ações A, acabando por não conseguir manter os 23.000 pontos. O capital do sul fluiu líquido para fora pelo 12º dia consecutivo, com um total de -3,36 mil milhões; SMIC, Alibaba e CNOOC foram os três maiores vendedores líquidos. O índice tecnológico caiu quase 3%, com hardware de IA a ser fortemente penalizado.
As ações A estão muito divididas.
O índice Shanghai caiu 1,44%, perdendo os 3600 pontos, o ChiNext caiu 4,13%, mas houve entrada líquida de 2,5 mil milhões em bebidas alcoólicas, com Luzhou Laojiao, Gujing e Huangtai a fecharem em alta; CPO e PCB continuam a desabar, New Easun caiu 14,2%, o sentimento atingiu um ponto de congelamento de 20,2.
As ações sul-coreanas são o verdadeiro olho do furacão, as de Hong Kong um porto seguro fraco, e as A estão a desarmar as suas próprias armadilhas.O recuo lateral é como a calma antes da tempestade? Após a subida de ontem à noite, será que hoje será outro jogo de manipulação para atrair compradores?
Do ponto de vista dos vendedores, o BTC está lateralizando perto dos $77,980, o que não indica uma forte acumulação, mas sim uma pausa após a queda. O intervalo de 24 horas já se estendeu para $76,500—$81,971, mas o preço voltou para perto da zona baixa, o que mostra que a resistência acima não é firme.
No aspecto técnico, não há muito suporte para os compradores: o MACD diário ainda está em cruzamento de baixa, com o histograma a enfraquecer; a super tendência mantém-se descendente, e as médias móveis MA7 e MA25 estão acima do preço. Embora o RSI(6) esteja em 24,62, indicando sobrevenda a curto prazo e possível retração, a sobrevenda apenas indica que a velocidade da queda diminuiu, não que a tendência de queda terminou.
No mercado de contratos, também é necessário cautela: a taxa de financiamento continua positiva, os compradores ainda pagam; segundo o valor em aberto, os traders principais comprados representam cerca de 63,25%, mas no último 1 hora os contratos em aberto diminuíram 0,49%. Se o preço subir, mas a posição não aumentar, parece mais que os compradores estão a reduzir posições durante a recuperação, e não que uma nova tendência começou.
As notícias de ontem foram ligeiramente positivas, mas o mercado não manteve a força. Para mim, uma verdadeira recuperação precisa de ver o preço firmar-se acima das médias móveis de curto e médio prazo, com aumento de volume e crescimento simultâneo das posições; caso contrário, o recuo de hoje deve ser visto como um teste dentro de uma estrutura fraca, e não como confirmação de tendência.
O acima é apenas uma análise de mercado e não constitui aconselhamento de investimento.O movimento de hoje realmente está fraco, o padrão de venda a descoberto em 4013 foi bem-sucedido, com lucro realizado em 3975.
A posição comprada montada perto de 3970, na minha opinião, pode ser mantida; desde que não seja liquidada, considerarei manter a posição durante o fim de semana.
A situação atual pode ser entendida como um recuo para o suporte próximo a 3975, uma falsa quebra do fundo anterior seguida de um rebote, que é um movimento de apoio sólido, mas ainda é cedo para um mercado altista; se subir, continuarei procurando oportunidades para montar posições vendidas.Será que um pequeno capital pode funcionar, e um grande capital também?
Vi um método que obteve resultados com um pequeno capital, mas não vou simplesmente multiplicar os lucros por dez e imaginar o desempenho com um capital dez vezes maior.
Porque, ao aumentar o tamanho das ordens, as condições de execução podem mudar. Antes, uma única cotação era suficiente para executar, agora pode ser necessário consumir várias camadas; antes, era rápido sair, agora pode levar mais tempo.
Especialmente quando algumas oportunidades são pequenas por natureza, se houver muito capital envolvido, a vantagem original pode ser consumida pelos custos de transação.
Vou reavaliar: quanto capital esse método pode acomodar a cada vez, quanto tempo leva para executar, e como os custos de entrada e saída mudam. Se for necessário dividir ordens, também preciso considerar o que pode acontecer no mercado durante a espera.
Ao mesmo tempo, algumas pequenas ordens serem concluídas com sucesso não prova que o método é eficaz. Se a estratégia tem vantagem e qual o tamanho de capital que essa vantagem pode suportar são duas coisas que precisam ser verificadas.
Quando vê registos de lucros com pequeno capital, você também pensa se, ao aumentar, ainda será possível executar nas mesmas condições originais?#StrategyQ3ProfitSurges Estratégia Este relatório de resultados é de facto impressionante, com o lucro líquido trimestral a atingir um novo máximo e contribuições significativas provenientes de rendimentos de ativos digitais.
No entanto, acredito que o verdadeiro foco não deve estar em quão elevado é o lucro contabilístico, mas sim se as responsabilidades e as capacidades de financiamento da empresa conseguem resistir à pressão quando os preços do Bitcoin recuam.
A curto prazo, trata-se de sentimento; a longo prazo, trata-se do balanço. Hyperliquid $HYPE passou de 25% para 43% de todo o volume perp DEX em nove meses
Da última vez que isto disparou, o HYPE fez um 2x.
Seria bastante engraçado se acontecesse novamente
Vamos esperar e observar O que mais me importa não é a data de saída, mas que durante o mandato de Li Bo foi liderado o lançamento da primeira política e roteiro de gestão de risco empresarial do FMI. Com o término deste mandato, o sucessor já foi proposto. Primeiro, pense no pior cenário: se o mercado interpretar a transição de pessoal como um afrouxamento da regulamentação das stablecoins, então o sentimento pode disparar antes, mas as regras não mudaram. Esta é a minha análise de risco, não uma mudança já ocorrida.
Tendo trabalhado com gestão de risco, meu julgamento sobre este tipo de notícia é: o sinal político é limitado, não pode ser considerado diretamente como algo positivo. ⚠️ Primeiro, o currículo pessoal não equivale à próxima política da instituição; segundo, mesmo que a expectativa regulatória melhore, isso não pode garantir a qualidade das reservas e a capacidade de resgate das stablecoins. Estes são os fatores que realmente afetam o risco que os usuários assumem.
Um lembrete prático para o público em geral: consolide a exposição à mesma stablecoin em diferentes produtos, não confunda armazenamento disperso com diversificação de risco. Vou aguardar o texto da política específica, sem adicionar interpretações às notícias sobre pessoal.No total, 17 subiram e 72 desceram, mas o maior volume de transações conseguiu puxar -8% de volta para o preço de equilíbrio. $ZEC ainda estava em -8,06% na manhã, com um volume de 306 milhões, uma típica queda com aumento de volume; às 16:25 da tarde, recalculado com o mesmo critério: volume de 321 milhões, o maior do mercado, preço fechou estável com +0,6%, no dia indo de 1182→1398 e voltando para 1252. Mais de 300 milhões em volume, mas terminou no preço de equilíbrio.
Comparando com $HYPE: +15,6%, volume de 203 milhões (de manhã era só 165 milhões), a única grande ação que subiu com aumento de volume. $BTC ainda estava perto de 78 mil, com medo de subir para 30.
Minha posição: ZEC não está a sair do mercado, é uma verdadeira troca entre compradores e vendedores — caiu para 1182 e foi comprado de volta a 1252, se os vendedores tivessem ganho, o preço não teria fechado estável. Os que discordam dizem "aumento de volume com estagnação é saída de posição". A condição para decidir é clara: romper 1182 = saída confirmada, manter = novo capital a entrar.
Estas são observações pessoais do mercado, dados até hoje, não constituem aconselhamento de investimento; ativos criptográficos são voláteis, faça sua própria análise e assuma os riscos (DYOR).
ZEC vai romper 1182 ou não, de que lado está? #欧意星球 #加密市场 #资金流向O preço internacional do ouro tem vindo a enfraquecer recentemente, embora ainda haja suporte de refúgio devido a fatores geopolíticos, o ouro entrou numa fase de correção sob a pressão conjunta de múltiplos fatores como as expectativas macroeconómicas, os títulos do Tesouro dos EUA e o dólar, com o mercado a reavaliar o caminho da manutenção das taxas de juro pelo Federal Reserve.
Do ponto de vista dos principais impulsionadores, em primeiro lugar, a expectativa de taxas de juro elevadas reprime o preço do ouro. O ouro é um ativo sem juros, não gera rendimentos. A economia dos EUA mostra uma resiliência significativa e a inflação mantém-se persistente, levando o mercado a negociar a expectativa de "taxas de juro elevadas mantidas por mais tempo". O rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos mantém-se elevado, e os investidores preferem escolher títulos do Tesouro que geram juros, desviando fundos da alocação em metais preciosos.
Em segundo lugar, o fortalecimento do dólar pressiona o ouro cotado em dólares. O índice do dólar subiu temporariamente, aumentando o custo para investidores de outras economias globais comprarem ouro, enfraquecendo a procura tanto física como para alocação de ativos.
É importante notar que o atual evento geopolítico não gerou um movimento de refúgio sustentável. O mercado teme que o conflito eleve os preços da energia e, consequentemente, a inflação, reforçando a expectativa de manutenção da política monetária restritiva pelo Federal Reserve, pelo que o suporte de refúgio geopolítico é contrabalançado pelo impacto negativo das taxas de juro.
No plano financeiro, após o preço do ouro ter quebrado níveis de suporte chave, os ETFs de ouro registaram saídas de capital, e a combinação com algumas instituições a realizarem perdas e a ajustarem carteiras amplificou ainda mais a correção do ouro.
O foco atual do mercado continua centrado nos dados de inflação e emprego dos EUA, bem como nas declarações dos responsáveis do Federal Reserve. Se a inflação cair significativamente, o mercado poderá voltar a negociar expectativas de cortes nas taxas, com os rendimentos dos títulos do Tesouro a descer, o que poderá permitir uma recuperação do ouro; caso a inflação se mantenha firme, o preço do ouro provavelmente continuará sob pressão. $XAU A exposição inicial de 5% em Bitcoin da Franklin Templeton coloca o BTC dentro de uma alocação liderada por ações, enquanto a faixa de 1%-5% da VanEck torna a componente cripto explicitamente ajustável. Essa distinção é importante: uma abordagem pode aumentar a exposição através de dividendos; a outra pode responder a limites do portfólio. Nenhuma delas nos diz ainda se os investidores irão adicionar uma nova procura significativa por BTC.
#VanEckFranklinBTCETFs Liquidação forçada: nas últimas 24 horas, a liquidação total ultrapassou 500 milhões, com liquidações longas de 407 milhões e liquidações curtas de apenas mais de 90 milhões, esta rodada está principalmente a limpar posições longas. Em uma hora e quatro horas, as liquidações longas também predominam.
Analisando as baleias: a proporção nominal de posições longas e curtas é apenas 23,03%, o número de traders e o volume das posições curtas são muito maiores do que os das posições longas. Ambos os lados têm perdas não realizadas, mas a proporção de lucro nas posições curtas é de 60,88%, enquanto nas longas é de apenas 29,15%.
Proporção geral de posições longas e curtas na rede: as posições curtas representam 51,63%, as longas 48,37%, o mercado está inclinado para posições curtas. A taxa de financiamento ainda é positiva, ainda há fundos dispostos a manter posições longas.
Resumo simples: atualmente, as posições longas estão a ser limpas intensamente, as posições curtas dos grandes investidores predominam, não há sinais suficientes para uma entrada direta.
$BTC Na mesma vela K, qual é acionado primeiro, take profit ou stop loss?
Ao rever contratos, há uma situação que marco separadamente: o preço máximo e mínimo da mesma vela K cobre tanto o take profit quanto o stop loss.
Suponha que já tenha uma posição longa a 100, com stop loss a 95 e take profit a 105. Esta vela K tem máximo de 108 e mínimo de 92. Apenas com esses números, não é possível determinar qual foi acionado primeiro.
Subir primeiro e depois cair, ou cair primeiro e depois subir, pode resultar em consequências completamente diferentes para essa posição.
Portanto, não considero automaticamente um lucro só porque o preço máximo ultrapassou o take profit. Procuro dados de períodos mais curtos ou registros de transações, verifico se a ordem estava ativa na altura, qual preço de disparo foi usado e a situação real da execução.
Se os dados ainda não forem suficientes para determinar a ordem, indico que é incerto, sem assumir o caminho mais favorável ao resultado.
Em backtesting, se uma operação é considerada ganha ou perdida às vezes depende desses detalhes.
Quando revisa, verifica a ordem dos preços dentro de uma vela K?Varredura da tarde, o mais doloroso é que esta onda de recuperação tem "conteúdo de ouro" seriamente insuficiente. No macro, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA continua a disparar, somado ao risco no Médio Oriente que ainda não se dissipou, além dos relatórios financeiros das ações americanas que continuam a decepcionar, arrastando a aversão ao risco, com um sentimento de refúgio extremamente forte.
BTC está atualmente em torno de 78.900, caiu 2,8% nas últimas 24 horas, as médias móveis de curto e médio prazo no gráfico diário já formaram um alinhamento totalmente baixista. Acima, a zona de venda concentrada está perto de 81.561; abaixo, a liquidação de posições longas atinge 1,9 mil milhões de dólares perto de 76.707. 80.000 é a linha psicológica de defesa, se não fechar acima, a recuperação é apenas um tigre de papel. ETH está em 2.268, caiu 4%, o RSI aproxima-se da sobrevenda, mas a faixa de 2.300-2.320 é resistência imediata e zona de liquidação, se não ultrapassar, continua a ser uma pausa na queda. SOL está em 96,66, já caiu abaixo da barreira dos 100, o indicador está em sobrevenda mas o momentum estagnou. 102,05 é a linha divisória, se não recuperar, o controlo permanece baixista. Os dados do ETF são claros: entrada de 135 milhões em BTC, saída de 21,11 milhões em ETH, saída semanal de 24,8 milhões em SOL, o capital institucional está a regressar para ativos seguros.
Na estratégia, à tarde não se persegue posições curtas nem se apanha facas a cair. BTC está focado na zona de liquidação de 79.966, se cair abaixo, segue-se o suporte em 76.707; no repique, resistência entre 80.500-81.000 para posições curtas leves. ETH espera confirmação da pressão de venda no repique entre 2.300-2.320, defesa em 2.350. SOL, se não recuperar 102,05, qualquer repique é oportunidade para sair. O macro está tendencialmente agressivo, proteger o capital é a chave para sobreviver ao inverno.Relatório financeiro supera expectativas mas ainda assim sofre venda! SanDisk recua após resultados, setor de armazenamento enfrenta teste de expectativas
O gigante do armazenamento nos EUA, SanDisk (SNDK), divulgou seu relatório trimestral conforme esperado, com receitas e indicadores de lucro superando as expectativas consensuais do mercado. No entanto, após a divulgação, o preço das ações não subiu, pelo contrário, entrou em tendência de queda, apresentando um típico movimento de "matança de resultados", o que também gerou discussões no mercado sobre a sustentabilidade do ciclo de armazenamento para IA.
O mercado escolheu votar com os pés, com divergências centrais concentradas em quatro dimensões:
Primeiro, a orientação para o próximo trimestre não atendeu às expectativas otimistas. Embora o relatório deste trimestre tenha sido satisfatório, as projeções de receita e margem bruta fornecidas pela administração não alcançaram as expectativas máximas do mercado, levando investidores a temerem que a expansão da margem bruta esteja próxima do topo e que a fase de maior alta nos preços do NAND possa já ter passado.
Segundo, as notícias positivas já estavam precificadas, com realização de lucros concentrada. Antes da divulgação do relatório, o mercado já havia negociado antecipadamente as boas notícias sobre contratos de longo prazo para armazenamento de IA e a escassez de memória flash, com o preço das ações já tendo subido consideravelmente; a ausência de catalisadores adicionais além do esperado no relatório levou os investidores a realizarem lucros e saírem.
Terceiro, preocupações de longo prazo sobre o forte ciclo do armazenamento. O setor de armazenamento possui uma natureza cíclica forte, e os fundos já começaram a antecipar a pressão da liberação futura de capacidade, com o mercado preocupado que a entrada de nova capacidade possa reverter o atual equilíbrio apertado entre oferta e demanda, pressionando os preços futuros do NAND.
Quarto, a ressonância emocional do setor pesa negativamente. O setor de armazenamento tem forte interligação, com ações como SK Hynix, Micron e Western Digital sofrendo pressão simultaneamente, somado à volatilidade do mercado tecnológico dos EUA, o que amplificou ainda mais a magnitude do recuo da SanDisk.BTC quanto mais cai, mais pessoas fazem compras a preços baixos, HYPE quanto mais sobe, mais pessoas fazem short! No mercado de hoje, o maior receio é escolher o lado errado.
$BTC caiu 2,4% nas últimas 24 horas, atingindo o mínimo de 76.443. Mas mais importante do que a variação do mercado em geral, são as estruturas de long e short completamente diferentes de algumas moedas.
Vamos primeiro olhar para o $HYPE, os vendedores a descoberto ficaram realmente confusos.
Nas últimas 24 horas, subiu até 16%, atingindo o máximo de 96,70. O preço subiu de 79 para 96, mas a relação long/short na OKX caiu de 2,06 para 0,725, ou seja, quanto mais sobe, mais pessoas fazem short.
Como resultado, cerca de 20 milhões de dólares em posições short foram liquidadas nas últimas 24 horas. Juntando a isso a notícia da parceria com ICE e o aumento da atividade de negociação, o mercado foi impulsionado para cima.
Mas o $UNI é exatamente o oposto.
O preço caiu de 7,50 para 6,27, e a relação long/short ainda está em 2,07, com 92% das liquidações nas últimas 24 horas sendo posições long.
Quanto mais o preço cai, mais os traders alavancados long não querem desistir, e essa estrutura tem o maior risco de queda contínua.
A relação long/short do BTC é 2,11, ETH 2,58, SOL 2,83, e essas três moedas principais também enfrentam problemas semelhantes. O mercado está caindo, mas as posições long continuam apertadas, o que representa um risco considerável para compras a preços baixos.
Minha avaliação é simples:
HYPE subiu uma rodada, por enquanto não persigo, espero por uma retração.
UNI, BTC, ETH, SOL por enquanto não é urgente comprar a preços baixos, primeiro observe a resistência acima para um possível repique. O roubo da Binance com $PEPE, as stablecoins basicamente foram todas congeladas, quem sofre são os tokens alternativos.
Dei uma olhada no endereço do hacker na blockchain, $PEPE, $UNI, $LINK provavelmente já foram todos vendidos;
Agora os tokens alternativos em grandes quantidades que ainda não foram vendidos ou não conseguiram vender:
• 173 milhões de $ENA (cerca de 30,47 milhões de dólares)
• 2,059 milhões de $AVAX (cerca de 17,02 milhões de dólares)
• 74,56 milhões de $ARB (cerca de 11,52 milhões de dólares)
Quem tem esses tokens, atenção para se proteger do risco.