Investir em criptoativos: o ciclo e o controle de risco de julgar o certo e o errado

No artigo desta sexta-feira, um leitor deixou uma mensagem:

“...... Manutenção a longo prazo da meta em relação à qual está otimista...... É verdade que você pode maximizar os benefícios dos amigos do tempo, mas há uma premissa: você está escolhendo o certo. No entanto, e se você estiver errado, quantos anos e oito anos existem na vida? Quase todos os investidores de valor enfatizam apenas participações de longo prazo, mas eles não parecem ter um remédio ou stop loss devido às suas próprias más decisões...... Dez ou oito anos estão errados e o custo é demasiado longo? ”

Penso que a chave para resolver este problema é encontrar um padrão mensurável, mensurável e objetivo que possa ser usado para determinar rapidamente se um investimento é certo ou errado.

No mundo tradicional do investimento em ações, acho que é relativamente fácil julgar pelo fluxo de caixa futuro descontado. Mas no ecossistema cripto, não é fácil de lidar, e vou classificar e julgar de acordo com os atributos dos ativos. A série de artigos que escrevi anteriormente é uma tentativa de classificar os ativos do ecossistema cripto.

De acordo com o método de classificação que resumi anteriormente, divido aproximadamente os criptoativos atuais nos seguintes tipos:

- Colecionáveis liderados por Bitcoin

- Ativos com atributos híbridos, liderados pelo Ethereum, que possuem atributos de commodities e semelhantes às empresas tradicionais de fluxo de caixa.

- Tokens de governança com apenas funções de governança

- Tokens que têm certos atributos de utilidade ou equidade, mas na verdade são vagamente definidos

Para colecionáveis liderados por Bitcoin, acho que é o mais difícil de julgar no momento, porque é difícil encontrar um padrão que possa ser medido, medido e objetivo.

Ao ler a história do Bitcoin, entender o mecanismo operacional do Bitcoin e a perspetiva de ----- o futuro do ecossistema cripto, acredito firmemente que o Bitcoin tem um futuro brilhante em minha vida.

Mas esta é apenas a minha opinião subjetiva, e é completamente possível ser subvertido. Em outras palavras, não posso descartar a possibilidade de que um novo criptoativo surja em 2 anos, ou que um criptoativo que já existe em um canto de repente mostre um atributo de coleção mais forte e poderoso do que o Bitcoin em 2 anos.

Se tal ativo realmente aparecer, ele continuará por um longo tempo no futuro após 2 anos, e é provável que o aumento deste ativo exceda muito o do Bitcoin, e é até possível que o preço atual do Bitcoin seja o preço mais alto de sua vida.

Neste caso, provavelmente ainda vou insistir na minha mente que o Bitcoin é único e morrer, e em 10 anos, provavelmente vou levar um tapa na cara do mercado e passar esses 10 anos da minha vida em vão.

Essa probabilidade existe, mas eu acho que é muito pequena, então eu ainda escolho apostar no Bitcoin.

Mas para evitar que essa probabilidade me cause muito dano, minha abordagem mais fundamental é o ponto que eu já compartilhei repetidamente antes: o dinheiro usado para investir em bitcoin é dinheiro de sobra, dinheiro que não afetará minha vida e dinheiro que não me deixará desamparado, mesmo que eu perca tudo--- Penso que esta é a forma mais fundamental e segura de travar perdas e evitar que o custo da tentativa e do erro seja demasiado elevado.

Eu sou relativamente conservador, então não posso fazer nada como Changpeng Zhao para vender minha casa e comprar bitcoin, então não estou destinado a me tornar o homem mais rico como ele. No entanto, também estou muito satisfeito com a minha própria operação e não vou invejar esse tipo de prática.

Para um ativo com propriedades mistas como o Ethereum, eu usaria os atributos de vários ativos para avaliar seu valor de forma abrangente: tanto da perspetiva das commodities quanto da perspetiva do fluxo de caixa da plataforma.

Mas como o ecossistema cripto em si não existe há muito tempo, e ainda há muito poucos dados históricos para se referir, de fato, os fatores subjetivos do meu julgamento sobre o Ethereum ainda respondem pela maior parte disso: eu acredito no futuro da ecologia cripto, acredito no futuro do Ethereum e comparo o Ethereum horizontalmente com outros tokens de plataforma, estou mais confiante e seguro disso, então acho que, desde que não cometa alguns erros de princípio, eu escolho apostar nele.

Mas tal aposta também pode estar errada, e é possível que seja esbofeteada, pelo mercado, daqui a 10 anos.

A fim de evitar que esse tipo de erro me cause muito dano, minha abordagem mais fundamental é a mesma do método acima de lidar com Bitcoin: o dinheiro usado para investir em Ethereum é dinheiro ocioso, dinheiro que não afetará minha vida e dinheiro que não me empobrecerá mesmo se eu perder tudo.

Para tokens que só têm funções de governança, minha abordagem atual é muito simples, e não haverá custo de tentativa e erro: nunca gastarei dinheiro ativamente para comprá-los, não importa quão quente seja o mercado, mesmo que eu sinta falta deles, não me importo.

Claro, vou guardar os tokens que foram lançados no ar para mim para ver o que acontece.

Para tokens que têm certos atributos funcionais ou patrimoniais, mas na verdade são vagamente definidos, avaliarei seu valor potencial cada vez mais estritamente de acordo com seus atributos.

Por exemplo, se alguns tokens são a "moeda" usada em sua plataforma, então vou prestar muita atenção se a plataforma tem um relatório financeiro mostrando sua receita e fluxo de caixa a cada seis meses ou um ano.

Se não, desconfio deste projeto e, mesmo que o faça, só participarei com uma pequena quantia de dinheiro. Se assim for, avaliarei se o valor da receita do fluxo de caixa vale o preço da moeda, e também compararei esta moeda com outras moedas de plataforma semelhantes horizontalmente para ver se há alguma excelência e brilho especiais.

Se, depois de tal comparação, eu sentir que o preço não é muito ultrajante, estarei inclinado a continuar a mantê-lo; Se eu achar que é muito alto, vou vender um pouco.

No entanto, ainda há uma parte dessa opinião subjetiva, mas acho que se um projeto tem um problema sério, não vai demorar muito, cerca de 1 a 2 anos, para descobrir o seu problema, e vender o stop loss. No futuro, quando eu encontrar esse tipo de token novamente, serei mais cauteloso para participar, se o preço estiver muito alto, mesmo que o mercado esteja quente, escolherei esperar para ver, e prefiro perdê-lo do que correr sem cérebro.

Da mesma forma, a maneira mais fundamental de evitar que o custo da tentativa e do erro se prejudique é usar dinheiro de sobra e prestar mais atenção ao controle de posição.