Desmascarando os principais códigos de negociação e estratégias de jogo da Hyperliquid: a arte da alavancagem e do timing

Por Frank, PANews

Com a recuperação do mercado, a operação da baleia no Hyperliquid mais uma vez despertou os espectadores do mercado.

Conhecidos como as "baleias gigantes", esses gigantes misteriosos, com sua forte força financeira, estratégias de negociação únicas e compreensão precisa do pulso do mercado, desencadearam ondulações na plataforma, e cada movimento deles não é apenas uma lupa do sentimento do mercado, mas também nos fornece uma janela para observar como os principais traders jogam.

Analise seus diferentes métodos de negociação, apetite ao risco e lógica de sucesso ou fracasso. Aqui, o PANews tenta descobrir os cantos de seu código de riqueza e explorar as lições aprendidas pelo investidor médio.

Sniper @qwatio curto prazo: "50x brother" é uma arte orientada para eventos e de alta alavancagem

O trader é um OG da indústria que tem tuitado sobre Bitcoin desde 2014 e parece um fã leal do Bitcoin. Por razões desconhecidas, @qwatio optou por desaparecer das redes sociais em 2015. Até março de 2025, quando o lucro de encurtar o Bitcoin por alta alavancagem ultrapassou US$ 9 milhões, o que provocou discussões acaloradas nas redes sociais, o investigador on-chain ZachXBT disse que sua fonte de fundos estava relacionada a hackers, e @qwatio optou por publicar sua identidade para responder à pergunta.

@qwatio estilo de negociação é caracterizado por alto risco e alto retorno, muitas vezes usando alavancagem de 50 vezes, e tem uma grande capacidade de capturar o mercado. Por exemplo, antes e depois da decisão de taxa de juros do Fed em 20 de março de 2025, ele primeiro ficou curto quando o preço do BTC era de US$ 84.566, fechou sua posição depois que o preço caiu para US$ 82.000 e teve um lucro de US$ 81.500, e depois foi longo em US$ 82.200 e fechou sua posição quando o preço se recuperou para US$ 85.000, obtendo um lucro adicional de US$ 921.000, alcançando um ganho total de 164%. Por isso, é chamado de "irmão hiperlíquido 50X" pelas redes sociais.

Do ponto de vista de sua estratégia de negociação, @qwatio é bom em capturar oportunidades efémeras e orientadas a eventos, e também mostra um olhar de mercado único. A batalha pela fama mencionada acima é usar a expectativa da decisão de taxa de juros do Fed para inferir que o mercado terá uma oportunidade curta de manipular repetidamente e obter enormes lucros no balanço. Ao mesmo tempo, ele também pode fazer um movimento decisivo em momentos de pânico extremo no mercado. Quando o Ethereum caiu para cerca de 1500, o mercado estava em baixa no Ethereum. @qwatio optou por comprar 3.715 ETH por US$ 5,5 milhões (preço médio de 1493,5) e vendeu por US$ 2.502, obtendo um lucro de US$ 3,74 milhões.

Em 12 de maio, foram anunciados os resultados das negociações comerciais sino-americanas, e o mercado previsível dará início a uma onda de choques. @qwatio optou por vender Bitcoin a US$ 104094 e, posteriormente, obteve um lucro de US$ 1,18 milhão.

Em 13 de maio, @qwatio teve um lucro de cerca de US$ 2,82 milhões na Hyperliquid. Em resumo, as operações @qwatio não são frequentes, e apenas 3~4 operações são realizadas em 2 meses. No entanto, cada operação pode prever com precisão uma tendência de curto prazo, e o artista é ousado, e a liquidação está apenas dentro de alguns cantos. No entanto, este estilo não é adequado para o usuário médio imitar, e ele muitas vezes perde dinheiro na operação de vários tokens altcat.

Lendas e controvérsias coexistem: a caça às moedas MEME de James Wynn e a operação de grande dinheiro

James Wynn está ativo na Hyperliquid desde março de 2025 e, em termos de estilo operacional, James Wynn prefere um período relativamente grande (alguns dias), e além dos tokens convencionais, James Wynn também prefere apostar em tokens temáticos MEME, como TRUMP, Fartcoin e PEPE. E a alta volatilidade do token MEME parece ter se tornado a principal fonte de seus lucros.

A julgar pelas posições ainda detidas em 13 de maio, o interesse aberto trazido a ele pela ordem longa do PEPE chegou a US$ 23 milhões. Muito mais do que outros tokens convencionais, como o BTC.

No entanto, James Wynn é claramente mais conservador em termos do uso de alavancagem, e ele parece gostar de definir diferentes multiplicadores de alavancagem para diferentes taxas de volatilidade. Por exemplo, o BTC abre com alavancagem de 40x, enquanto o PEPE abre com alavancagem de apenas 10x.

Além disso, James Wynn criou o maior cofre de usuários no Hyperliquid, Moon Capital, mas ao contrário de sua precisão pessoal, este cofre atualmente não é muito eficaz. Abra uma posição longa no BTC ao preço de 103533, e o rendimento nessa posição é de cerca de 10% de perda em 13 de maio. O prejuízo foi de cerca de US$ 960.000. No último mês, o rendimento geral deste cofre foi de -8%. Mesmo assim, atraiu US$ 10 milhões em depósitos, dos quais US$ 9,2 milhões vieram para o próprio James Wynn.

No geral, James Wynn ganhou US$ 45 milhões em Hyperliquid. Sua estratégia de negociação é focada principalmente em posições longas, capturando a oportunidade para o mercado subir. Por exemplo, ele abre uma posição longa de 40x ao preço do BTC a US$ 94.000 e atinge um lucro flutuante de US$ 5,4 milhões quando o preço sobe acima de US$ 100.000. Embora ele tenha uma baixa taxa de vitória (cerca de 47%), ele ainda pode fazer grandes lucros com grandes posições e alta alavancagem.

James Wynn é conhecido como um "comerciante lendário" na comunidade, mas seu sucesso comercial também foi acompanhado por uma certa controvérsia. Alguns membros da comunidade o acusaram de explorar a confiança da comunidade para obter lucro, como vender depois de aumentar o preço promovendo moedas meme, como o incidente de bomba-e-despejo de bebê pepe em 2024. No entanto, a sua própria resposta a isto é um disparate. A partir de agora, essas controvérsias e respostas estão em um estado infundado.

No geral, a negociação bem-sucedida de James Wynn também se beneficiou de suas grandes posições, que muitas vezes custam dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares cada vez que ele abria uma posição. Isso, juntamente com uma visão perspicaz das mudanças no mercado, criou seus altos retornos. E margem suficiente também permite que o seu seguro de preço de liquidação atinja um limiar elevado. Este estilo pode ajudá-lo a alcançar uma alta taxa de vitória, mas ele também pode sofrer uma grande perda se julgar mal a tendência.

A misteriosa baleia emergindo da borda: as principais moedas testam as águas e balançam sob baixa alavancagem

Esta baleia misteriosa é outro cara grande que muitas vezes aparece em flashes de notícias. No entanto, a baleia só começou a ser ativa no Hyperliquid nos últimos dias, e o motivo inicial para a preocupação foi que ela gastou mais de US $ 8 milhões para ir longo ETH. Desde então, o endereço fez mais de US $ 8,16 milhões em lucros em uma semana, indo longo XRP e SOL.

Do ponto de vista do estilo de operação, esta baleia gigante também se caracteriza por uma forte força financeira, e o capital da posição de abertura antecipada atingiu 36 milhões de dólares americanos. Além disso, esta baleia misteriosa não está interessada em operações de curto prazo no caminho da especulação extrema, mas escolhe baixa alavancagem e prolonga o tempo de retenção para manter os lucros.

Do ponto de vista da escolha de variedades comerciais, esta baleia gigante só negociou três altcoins mainstream: ETH, XRP E SOL até agora. A ETH teve lucro, e a XRP e a SOL sofreram perdas. A julgar pela estratégia de negociação, a baleia parece estar indecisa o suficiente, só abriu uma posição em ETH no início, e então optou por abrir XRP longo e SOL em um alto nível durante o rali do mercado. Como resultado, à medida que o mercado recua, a baleia também pode ter experimentado flutuações psicológicas. Portanto, fechar todos os pedidos, embora o resultado final seja rentável, não vale a pena aprender do ponto de vista do estilo e pensamento da operação.

A oposição ferrenha do mercado: será que a baleia de baixa gasta pode dar a última gargalhada?

Em comparação com a baleia gigante introduzida acima, esta baleia gigante pode ser considerada como um material de ensino negativo temporário, a partir de 13 de maio, os dados mostram que o endereço perdeu US $ 3,12 milhões por encurtar BTC, ETH e SOL.

Desde 10 de maio, a baleia injetou US$ 50,5 milhões em hiperlíquidos. O montante total das participações excedeu US$ 230 milhões. Entre eles, a quantidade de posições detidas no BTC ultrapassou US$ 110 milhões. A baleia parece ser uma baixa firme no mercado, com US$ 50,5 milhões investidos em posições e mantido posições por vários dias sem fechá-las.

No entanto, devido à forte margem, o preço de liquidação deste endereço também é relativamente difícil de alcançar (o preço de liquidação do BTC é de US$ 142.000, o preço de liquidação do Ethereum é de US$ 4.254 e o preço de liquidação do SOL é de US$ 294). Em termos de lucros e perdas da posição global, a perda atual é de apenas cerca de 6%.

É claro que não podemos concluir se a direção final da baleia está certa ou errada. Só podemos continuar a observar no seguimento para ver se este misterioso mercado retrógrado prevê o mercado com antecedência ou age com bolsos fundos.

Olhando para essas baleias "dominantes" na Hyperliquid, não é difícil descobrir que suas rotinas de negociação têm seus próprios méritos, e não há um "Santo Graal" de tamanho único. No entanto, em geral, as baleias geralmente ainda estão acostumadas a escolher vários tokens mais líquidos, como BTC, ETH, SOL, XRP, etc. como objetos operacionais. Em termos de estilo de negociação, cada um tem seu próprio conjunto de hábitos, algumas pessoas estão interessadas em alta alavancagem, e algumas pessoas estão acostumadas a prever o mercado com antecedência. Mas as posições e investimentos dessas baleias gigantes são obviamente como lamber o sangue na ponta da faca, o que não é desejável para investidores comuns e não pode ser replicado. Afinal, no oceano cripto cheio de cardumes e corredeiras perigosas, apenas aprendendo constantemente e formando seu próprio sistema de negociação você pode navegar firmemente nos mares tempestuosos.