Há algo que se destaca sobre a transferência suspeita de segunda-feira de mais de 3.520 BTC (US$ 330,7 milhões) para a privacy coin monero (XMR), uma conversão que o detetive de blockchain ZachXBT disse que provavelmente estava ligada a um hack: atividade coordenada no mercado de derivativos.
O Monero, que oculta os endereços do remetente e do destinatário para fornecer uma moeda não rastreável, tem liquidez limitada nas bolsas, o que torna mais difícil para os usuários transacionarem sem afetar o mercado e os expõe à derrapagem, a chance de o preço mudar para pior antes que o negócio seja finalizado.
A decisão de passar por uma criptomoeda ilíquida é incomum. O USDT ou ether (ETH) da Tether teria fornecido uma maneira mais fácil e menos propensa a derrapagens de mover os fundos, e misturadores como o Tornado Cash poderiam ajudar a obscurecer o caminho da transação. É claro que stablecoins como USDT também são mais fáceis de intercetar e congelar.
Os dados de negociação, no entanto, sugerem que havia mais acontecendo do que um simples caso de alguém tentando lavar fundos roubados.
O possível hacker muito provavelmente encontrou derrapagem durante a transação. A profundidade de mercado combinada, que mede a liquidez da carteira de ordens em uma determinada faixa de preço, foi relativamente baixa em cerca de US$ 1 milhão por 2% em ambos os lados da carteira. O XRM subiu 45% devido à liquidez limitada nas bolsas, o que significa que eles poderiam ter perdido até 20% - US$ 66 milhões - comprando XMR em vez de um token mais líquido.
Para uma imagem mais completa, dê uma olhada nos mercados de derivativos. Enquanto o monero subia, o interesse aberto – o número de contratos futuros e de opções pendentes – no XMR nas principais bolsas centralizadas mais do que dobrou para US$ 35,1 milhões, de acordo com a Coinalyze.
Um aumento de 45% no preço do XMR deveria ter impulsionado o interesse aberto apenas para US$ 24,2 milhões, em vez do valor em que acabou. Levando em conta o US$ 1 milhão em liquidações, alguém, ou algumas pessoas, já estavam há muito tempo no XMR na ordem de US$ 11 milhões.
Embora o aumento de preço nessa holding não tivesse compensado a quantidade total de derrapagem, ajudaria a suavizar o golpe. Além disso, o número não leva em conta quaisquer posições que possam ter existido em exchanges descentralizadas, e não vamos esquecer que os fundos provavelmente foram roubados em primeiro lugar, então os (supostos) perpetradores ainda estão alguns milhões de dólares à frente.
Esta não é a primeira vez que maus atores inundam compras à vista para mover a agulha derivada. No mês passado, um trader manipulou os preços JELLY na exchange descentralizada HyperLiquid. Eles compraram JELLY em bolsas ilíquidas, enganando o oráculo de preços para alimentar um preço impreciso para a HyperLiquid e, assim, gerando lucro para os detentores de posições longas.
Ambos os casos traçam semelhanças com a exploração de US$ 114 milhões na Mango Markets em 2022, que envolveu um trader chamado Avi Eisenberg manipulando os preços da MNGO ao tomar ativos emprestados usando ganhos ilícitos como garantia. Eisenberg foi considerado culpado por um júri em 2024 e pode pegar 20 anos de prisão.