tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Obserwowane
609obserwujący
Feed
Feed
Jak dalej potoczy się "Ustawa o przejrzystości kryptowalut"?
┈➤ Presja ze strony Demokratów sprzyja "Ustawie o przejrzystości kryptowalut"
W niedzielę wieczorem Demokraci zwołali pilne posiedzenie, aby omówić "Ustawę o przejrzystości kryptowalut".
To dobry znak, ponieważ jej nieprzyjęcie byłoby niekorzystne dla Demokratów w wyborach śródokresowych.
Wyborcy kryptowalutowi i powiązane grupy interesu mogą wówczas zdecydować się poprzeć republikańskich kongresmenów.
Dlatego niektórzy Demokraci mogą być skłonni poprzeć "Ustawę o przejrzystości kryptowalut".
┈➤ Jednak czas jest nadal bardzo, bardzo napięty
Najszybszy scenariusz to głosowanie wstępne 15 dnia, oficjalne głosowanie 16 dnia i głosowanie w Izbie Reprezentantów 17 dnia.
Chociaż prawdopodobieństwo na Polymarket wzrosło do 32%, to szanse na przyjęcie w tak krótkim czasie mogą nadal być niewielkie.
┈➤ Na koniec
Moja ocena jest taka, że przed 17 września "Ustawa o przejrzystości kryptowalut" może nie zostać przyjęta, ale istnieje szansa na jej przyjęcie przed wyborami śródokresowymi.
Uważam, że możliwy jest zwrot sytuacji:
Możliwość pierwsza: wzrost poparcia Demokratów, wstępne głosowanie 15 września zostaje przyjęte.
Możliwość druga: po dyskusji w Senacie, w późniejszym czasie następuje głosowanie i przyjęcie. Trump może zażądać od Izby Reprezentantów kilku dni lub zwołania kongresmenów z poszczególnych stanów do głosowania.
Moja pozycja inwestycyjna przeszła już przez falę, zasadniczo wycofałem kapitał. Została mi niewielka pozycja na zakład o zwrot sytuacji. (Nie śmiejcie się z małej pozycji, presja utrzymania rodziny jest duża, a przedmiesiączkowy zespół napięcia powoduje, że przy dużej pozycji pojawiają się nieracjonalne działania.)
Kluczowa logika zwrotu to, że w fazie wyborów śródokresowych dwie partie rywalizują, a kryptowaluty na tym korzystają.
tvbee
Dziś wieczorem głosy na rzecz „Ustawy o jasności” trochę się nasilają, kupię trochę Yes dla zabawy.
#CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进
➘ Chociaż: Republikanie niekoniecznie szczerze wspierają „Ustawę o jasności”, może to być dla zdobycia głosów wyborców kryptowalutowych.
➚ Jednak: Demokraci też niekoniecznie chcą być w opozycji do wyborców kryptowalutowych.
➘ Chociaż: Obie partie mają różnice zdań co do „Ustawy o jasności”.
➚ Jednak: SEC i CFTC technicznie wspierają i pomagają „Ustawie o jasności”.
➘ Chociaż: Po „otwarciu” Izby Reprezentantów zostały tylko 4 dni.
➚ Jednak: Jeśli Senat zatwierdzi „Ustawę o jasności”, Trump może ściągnąć posłów z poszczególnych stanów do Waszyngtonu na głosowanie, to pasuje do jego stylu.
Czuję, że można zaryzykować, w końcu to wydarzenie prognozowane na 2026 rok, czy ustawa o jasności przejdzie, a nie czy przejdzie we wrześniu. Pozycja nie musi być utrzymywana do końca roku. @Polymarket
Oczekiwania podwyżek stóp gwałtownie rosną, czy to naprawdę z powodu danych CPI?
#PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期
┈➤Porównanie danych CPI
Porównaj dane CPI z okresu marzec-maj i czerwiec-sierpień.
╰✦Przekroczenie oczekiwań?
Jeśli mówisz o przekroczeniu oczekiwań, to wyraźnie w kwietniu było ono poważniejsze niż w sierpniu.
╰✦Ogólny poziom inflacji?
Jeśli mówisz o ogólnym poziomie, to również wskaźniki CPI z marca-maja są wyższe niż z czerwca-sierpnia, wszystkie cztery wskaźniki tak pokazują.
╰✦Patrząc tylko na dane z ostatniego miesiąca?
Jeśli mówisz o danych z ostatniego miesiąca, to poza miesięcznym wskaźnikiem CPI bazowego, każdy wskaźnik z sierpnia jest niższy niż w maju.
Patrząc wstecz, miesięczny wskaźnik CPI bazowego 0,3% nie jest rzadkością w historii.
╰✦Patrząc na trend rozwoju?
Jeśli mówisz o trendzie, to roczne wskaźniki z marca-maja wykazują wzrost, podczas gdy z czerwca-sierpnia spadek.
Nawet sierpniowy wskaźnik CPI bazowego jest najniższy od ponad pięciu i pół roku.
Łączny miesięczny wskaźnik CPI z marca-maja wykazuje trend spadkowy, a z czerwca-sierpnia trend oscylacyjny.
Miesięczny wskaźnik CPI bazowego z marca-maja wykazuje trend oscylacyjny, a z czerwca-sierpnia wzrostowy, ale to tylko dane z trzech miesięcy, a najwyższy poziom 0,3% jest powszechny w historii, jak pokazano na rysunku 2.
Dlatego dane CPI nie dostarczają wystarczających ani koniecznych powodów do podwyżek stóp.
Czy inflacja w USA jest straszna?
W ciągu ostatnich 26 lat ceny podwoiły się.
Jednak w ciągu ostatnich 26 lat M2 w USA wzrosło prawie pięciokrotnie.
Pięciokrotna podaż pieniądza na zakup dwukrotnie wyższych cen. Czy Amerykanie na tym tracą?
Dlaczego Rezerwa Federalna tak długo nie podnosi stóp procentowych, od zeszłorocznych ceł do tegorocznego konfliktu amerykańsko-irańskiego?
Spowolnienie wzrostu gospodarczego, spadek zatrudnienia i inflacja – który z tych czynników jest najbardziej szkodliwy?
Dziś wieczorem głosy na rzecz „Ustawy o jasności” trochę się nasilają, kupię trochę Yes dla zabawy.
#CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进
➘ Chociaż: Republikanie niekoniecznie szczerze wspierają „Ustawę o jasności”, może to być dla zdobycia głosów wyborców kryptowalutowych.
➚ Jednak: Demokraci też niekoniecznie chcą być w opozycji do wyborców kryptowalutowych.
➘ Chociaż: Obie partie mają różnice zdań co do „Ustawy o jasności”.
➚ Jednak: SEC i CFTC technicznie wspierają i pomagają „Ustawie o jasności”.
➘ Chociaż: Po „otwarciu” Izby Reprezentantów zostały tylko 4 dni.
➚ Jednak: Jeśli Senat zatwierdzi „Ustawę o jasności”, Trump może ściągnąć posłów z poszczególnych stanów do Waszyngtonu na głosowanie, to pasuje do jego stylu.
Czuję, że można zaryzykować, w końcu to wydarzenie prognozowane na 2026 rok, czy ustawa o jasności przejdzie, a nie czy przejdzie we wrześniu. Pozycja nie musi być utrzymywana do końca roku. @Polymarket
Wybaczcie, że nie mam doświadczenia! Nigdy nie widziałem takiego aktywa...
Minął prawie miesiąc od uruchomienia, na poziomie godzinowym RSI prawie zawsze poniżej 30. Krótkoterminowe średnie kroczące są cały czas poniżej średnich średnioterminowych.
Techniczna analiza zdaje się nie dawać odpowiedzi, czy pozycja krótka na $UNITREE to realizacja zysku, czy kontynuować trzymanie? $UNITREE
Podnoszenie lub nie stóp procentowych to już nie kwestia matematyczna, a nawet nie ekonomiczna, lecz polityczna.
Stopa inflacji i stopy procentowe nie są po prostu powiązane. Inflacja wywołana cenami ropy wynika ze wzrostu kosztów po stronie podaży.
Podnoszenie stóp procentowych nie rozwiąże problemu, co najwyżej może powstrzymać oczekiwania wzrostu płac i zapobiec wzrostowi kosztów pracy, ale jednocześnie wysokie stopy procentowe zwiększają koszty finansowania przedsiębiorstw.
Można powiedzieć, że podnoszenie stóp procentowych w obliczu inflacji jest kierunkowo "właściwe".
Zwłaszcza w okresie wyborów pośrednich, w obliczu wypowiedzi Trumpa, podnoszenie stóp przez Fed może podkreślić niezależność Fed i polityczną poprawność…
Szczerze mówiąc, jeśli trzeba podnieść stopy procentowe tylko raz, to może lepiej dłuższy ból niż krótki.
Przed styczniem 2027 rynek oczekiwał jednej podwyżki stóp,
Przed październikiem 2027 rynek oczekiwał dwóch podwyżek.
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
Jeśli we wrześniu nie będzie podwyżki, rynek będzie dalej oczekiwał podwyżek w październiku, grudniu i styczniu.
Lepiej więc podnieść stopy we wrześniu! Wtedy możliwe, że od października do stycznia będzie spokojnie przez 4 miesiące.
Zgadzam się z opinią Talk君, że 1-2 podwyżki nie oznaczają cyklu podwyżek.
Wysokie stopy mogą wpłynąć na przepływ kapitału w przemyśle. Jednak dla gigantów AI może to nie mieć dużego wpływu. Wzrost kosztów finansowania niekoniecznie ograniczy popyt na produkty AI ani nie zahamuje rozwoju technologii i produktów AI. Przykłady podane przez Talk君 pokazują, że 1-2 podwyżki to krótkotrwały negatywny czynnik.
Rynek kryptowalut przeszedł około roczny rynek niedźwiedzia, więc wewnętrznie może mieć potrzebę odbicia. Jedna podwyżka stóp bardziej wpływa na nastroje niż na płynność kryptowalut.
Krótkoterminowy kierunek Bitcoina nie jest jeszcze pewny, ale na pewno nie jest to wielka hossa, więc nie myśl za dużo.
Nie jestem chyba jedynym bykiem na ropę naftową?
Ale po raz pierwszy zarabianie pieniędzy sprawia mi taką nieprzyjemność!
Pozycje długie na ropę naftową przynoszą zysk, ale BTC spada, ETH spada, amerykańskie akcje spadają...
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
Dane PPI są naprawdę złe:
Całkowity roczny wskaźnik PPI przekroczył oczekiwania,
Całkowity miesięczny wskaźnik PPI jest zgodny z oczekiwaniami, ale przekracza poprzednią wartość,
Rdzeniowy roczny wskaźnik PPI jest zgodny z oczekiwaniami, a miesięczny rdzeniowy PPI jest jedynym, który jest niższy od oczekiwań i poprzedniej wartości.
Jednak problem polega na tym, że w tym newralgicznym momencie Departament Pracy pod bezpośrednim nadzorem Trumpa prawdopodobnie będzie dążył do zaniżenia danych PPI. Więc rzeczywisty PPI może być...
Brat Feng kupił trochę ETH, a potem z nutą hazardu dokupił trochę kontraktów na utrzymanie stóp procentowych na niezmienionym poziomie we wrześniu.
tvbee
Nie sądzę, że Trump tym razem łatwo się podda TACO
Niektórzy dyskutują, że jeśli cena ropy osiągnie 80, Trump uderzy w Iran, a jeśli cena ropy osiągnie 90, to znów będzie TACO.
Ale tym razem może być inaczej, zbliżają się wybory śródokresowe, Trump potrzebuje osiągnąć etapowy rezultat w sprawie Iranu, więc może nie podda się łatwo TACO przy cenie ropy 90.
W zeszłym roku Trump mocno podniósł cła, ale zostały one odrzucone przez Sąd Najwyższy, w tym roku nowe cła są mniej dotkliwe. Cła mogą być też powodem utrudnionego spadku inflacji.
W tym roku próbowano zmusić Hamas do złożenia broni, ale najpierw Izrael musiał się wycofać, a Izrael wymagał, by Hamas najpierw złożył broń, więc sprawa utknęła w martwym punkcie.
Brat Feng też dopiero to zauważył, Trump, a raczej Partia Republikańska, potrzebuje więcej osiągnięć.
Jeśli brać pod uwagę tylko cenę ropy, Trump tym razem może nie działać, bo to amerykańskie wojsko najpierw zaatakowało.
Jest też inny punkt widzenia, że Trump może wiedzieć, iż Republikanie stracą jedną lub obie izby, więc chce wykorzystać ostatni czas, by twardo stawić czoła Iranowi. Tak czy inaczej, uważa się, że Trump tym razem nie podda się łatwo TACO. Przynajmniej potrzebny jest jakiś godny schodek, ale na razie go nie widać.
Otworzyłem mini pozycję długą $CL $CL, ujemna stopa finansowania jest zbyt wysoka, ale wręcz czuję, że nie spadnie, dodatkowo mam zlecenie krótkie na 99.
Nie bądź zbyt optymistyczny! Skarb Państwa USA skupuje długoterminowe obligacje, co może nie "rozwiązać problemu u źródła", ani nie "załagodzić sytuacji".
┈➤ Skup długoterminowych obligacji nie "rozwiąże problemu u źródła", spadek wartości długoterminowych obligacji może być nieunikniony
Wzrost cen ropy podnosi CPI, a wysoki CPI może oznaczać dwie sytuacje:
Pierwsza to podwyżka stóp procentowych przez Fed, w takim przypadku, ponieważ rentowność krótkoterminowych obligacji jest zależna od stóp procentowych, ich rentowność wzrośnie. Długoterminowe obligacje mają rentowność opartą na krótkoterminowej plus długoterminową premię za ryzyko, więc ich rentowność również wzrośnie wraz z krótkoterminowymi.
Druga to tymczasowy brak podwyżek stóp przez Fed, wtedy rentowność krótkoterminowych obligacji może się nie zmienić znacząco. Jednak rynek zacznie przewidywać inflację w długim terminie, co powoduje oczekiwania deprecjacji dolara w długim okresie, a więc długoterminowe obligacje skarbowe USA również będą tracić na wartości, co skutkuje wzrostem ich rentowności.
┈➤ "Załagodzenie sytuacji" też nie jest pewne
Skarb Państwa skupuje długoterminowe obligacje mniej więcej co 3 tygodnie, od 9 września do 4 listopada minęło dokładnie 9 tygodni. Według wcześniejszych publicznych informacji Skarbu, limit skupu wzrósł z 2 mld USD do 4 mld USD, co oznacza, że każdorazowo skupiono maksymalnie o 2 mld USD więcej, czyli łącznie w tym okresie skupiono dodatkowo 6 mld USD, co dokładnie pokrywa się z analizą w artykule Maoshu.
Obecnie całkowita podaż długoterminowych obligacji w obrocie wynosi 5,51 biliona USD, Fed posiada 1,62 biliona USD, a podaż w obrocie to 3,89 biliona USD.
Skup 6 mld USD to tylko 0,15%...
Nawet podwojenie tej kwoty to tylko 0,3%.
Dlatego "załagodzenie sytuacji" też nie jest pewne.
Powiem teorię o włosach łonowych
Trump lub Partia Republikańska mogą niekoniecznie aktywnie wspierać „Ustawę o przejrzystości kryptowalut”.
Czy jest możliwe, że po prostu chcą, aby podczas wyborów śródokresowych amerykańscy wyborcy kryptowalutowi i interesariusze odczuwali niechęć, a nawet wrogość wobec Partii Demokratycznej?
#CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键
