To wygląda na wielką wiadomość! Czy Trump zaczyna zmieniać strategię? Trump dzisiaj ogłosił pojednanie z Hamasem! Dlaczego to jest wielka wiadomość? Ponieważ Hamas jest jednym z ważnych elementów sieci „agentów” Iranu. ┈➤ Sieć „agentów” Iranu Iran od dawna wspiera różne siły na Bliskim Wschodzie, tworząc swoje zbrojne grupy proxy. Należą do nich Hezbollah w Libanie, Huti w Jemenie, szyickie milicje i ugrupowania polityczne w Iraku, Islamski Dżihad Palestyński, Hamas i inne, które w całości należą do obozu antyamerykańskiego. Większość z nich jest bezpośrednio i wyraźnie antyamerykańska, inne sprzeciwiają się Izraelowi, co pośrednio oznacza sprzeciw wobec USA. Większość tych organizacji proxy Iranu nie jest formalnie legalnymi partiami rządzącymi; Hezbollah w Libanie jest jednym z nielicznych, które mają status legalnej partii politycznej (uczestniczącej w rządzeniu), pozostałe bardziej przypominają wojskowych watażków z religijnym i ideologicznym zabarwieniem. Pomijając szczegóły polityczne tych krajów i regionów, wsparcie Iranu dla tych organizacji proxy w pewnym stopniu pogłębia podziały w krajach i regionach Bliskiego Wschodu. Te sieci proxy mają znaczący wpływ militarny i religijny na Bliski Wschód, co stanowi ważne wsparcie dla Iranu. Na przykład Huti w Jemenie mają silną siłę militarną przy południowym wyjściu Cieśniny Bab al-Mandab, co współgra z Cieśniną Ormuz na północnym wschodzie, kontrolując wschodni szlak żeglugowy na Bliskim Wschodzie. Bez interwencji Huti ropa naftowa z Arabii Saudyjskiej mogłaby być transportowana na zachód, przez południowe wyjście Cieśniny Bab al-Mandab do Azji. ┈➤ „Łuk oporu” rozszczelniony „Łuk oporu” odnosi się do sojuszu na Bliskim Wschodzie przeciwko amerykańskiej hegemonii i ekspansji Izraela. Nie jest to dokładnie to samo co sieć „agentów” Iranu, ale jest z nią mocno powiązany. Hamas, jako ważny członek „Łuku oporu”, pojednanie z USA otwiera w tym „łuku” pewną szczelinę. Wygląda na to, że Trump zmienia strategię: skoro bezpośrednia siła wobec Iranu jest zbyt kosztowna, zaczyna od sojuszników Iranu. Jeśli sieć „agentów” Iranu zacznie się rozluźniać, wpływy Iranu na Bliskim Wschodzie również zaczną słabnąć. Oczywiście, jeśli Trump naprawdę realizuje tę strategię, jest to bardzo trudne zadanie. Ponieważ takie grupy jak Huti czy Hezbollah są nie tylko antyamerykańskie i antyizraelskie z powodów interesów, ale przede wszystkim z powodu konfliktów religijnych i wierzeń, pojednanie z nimi przez USA jest bardzo trudne. ┈➤ Na zakończenie Polubienia #trump Po pierwsze, jeśli Izrael zgodzi się na wycofanie wojsk, Gaza ma szansę na pokój. To dobra wiadomość dla bezpieczeństwa życia i zdrowego życia mieszkańców Strefy Gazy. Po drugie, ten ruch Trumpa może podnieść jego międzynarodowy prestiż, co jest korzystne dla jego kampanii w wyborach pośrednich, co jest dla niego dobrą wiadomością. Po trzecie, wyraźne osłabienie głównych sił militarnych Hamasu i sieci agentów Iranu może wpłynąć na oczekiwania rynkowe i powstrzymać wzrost cen ropy, co również jest dobrą wiadomością dla rynku. Jeśli Trump będzie kontynuował tę strategię osłabiania agentów, życzę mu szybkiego sukcesu i szybkiego powrotu cen ropy do normy!

Duże prawdopodobieństwo: dziś wieczorem nie będzie podwyżki stóp procentowych, ale zostanie wysłany sygnał o podwyżce #美联储即将公布利率决议 ┈➤ Dziś wieczorem duże prawdopodobieństwo braku podwyżki stóp ╰✦ Rynek oczekuje z dużym prawdopodobieństwem utrzymania stóp procentowych bez zmian Produkty futures na stopy procentowe CME pokazują, że prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian w lipcu wynosi 68,5%. Zobacz rysunek 1. W ostatnich dniach wzrost oczekiwań na podwyżkę stóp wynika z napięć między USA a Iranem oraz wzrostu cen ropy. Polymarket w ciągu ostatnich dwóch dni obniżył oczekiwania na brak podwyżki w lipcu z 96% do 75%, ale nadal utrzymują się one na poziomie około 75%. Zobacz rysunek 2 Te dwa produkty, pierwszy to kontrakty futures na stopy procentowe, drugi to rynek predykcyjny, oba są używane przez traderów TradeFi do „głosowania” prawdziwymi pieniędzmi. Szczególnie kontrakty futures CME na stopy procentowe, od połowy 2023 roku, wykazywały, że Fed będzie podnosił stopy w drugiej połowie roku według wykresu punktowego Fed, ale kontrakty futures CME wskazywały brak podwyżek, co się potwierdziło – w drugiej połowie roku nie było podwyżek. ╰✦ Trend zwolnień W ostatnim czasie Visa, Uber, ServiceNow, Disney, Patreon jasno zapowiedziały zwolnienia, np. Visa planuje zwolnić 2600 osób, Uber 10% pracowników... (informacje potwierdzone przez Grok+GPT) Jeśli duże firmy tak robią, to co dopiero małe przedsiębiorstwa? Obecny trend zwolnień wynika z zastępowania pracy ludzkiej przez AI oraz ogólnej sytuacji gospodarczej. Chociaż obniżka stóp nie rozwiąże problemu zastępowania ludzi przez AI, to jednak podwyżki stóp trzeba dobrze przemyśleć. Dlatego oczekiwania rynku na podwyżkę we wrześniu są dość wysokie. Dotyczy to zarówno kontraktów futures CME, jak i prognoz Polymarket. ┈➤ Wysyłanie sygnału o podwyżce Fed z dużym prawdopodobieństwem wyśle sygnał o podwyżce stóp. Brat Feng analizował ten problem wielokrotnie – podwyżka stóp nie rozwiązuje inflacji wywołanej wzrostem cen ropy. Jednak inflacja wywołana wzrostem cen ropy powoduje oczekiwania i popyt na wzrost płac. A gdy płace rosną, to dalej rosną koszty firm, co prowadzi do wzrostu cen towarów i usług. Rola oczekiwań podwyżki stóp polega na tłumieniu oczekiwań wzrostu płac w tej spirali „płace-inflacja”, co z kolei hamuje tę spiralę. ┈➤ Na koniec o trendzie zwolnień: z jednej strony zmniejsza to uzasadnienie podwyżek stóp przez Fed. Z drugiej strony, jeśli trend zwolnień się utrzymuje, to Amerykanie będą mniej domagać się wzrostu płac, a spirala „płace-inflacja” osłabnie, co znowu zmniejsza potrzebę podwyżek stóp. To całkiem ciekawa logika. Biorąc pod uwagę oczekiwania rynku, dziś wieczorem prawdopodobnie nie będzie podwyżki stóp. Ponieważ posiedzenia FOMC odbywają się mniej więcej co półtora miesiąca, w sierpniu nie ma posiedzenia, co tworzy przerwę w polityce monetarnej. W drugiej połowie miesiąca może nastąpić wcześniejsze uwzględnienie podwyżki we wrześniu. W pierwszej połowie miesiąca sytuacja nie musi być zbyt chłodna, a w kryptowalutach głównie zależy to od jasności głosowania w Senacie nad ustawą dotyczącą czystości. Jeśli chodzi o wrzesień, to jeśli problem inflacji we wrześniu lub w IV kwartale będzie poważny, Fed może podnieść stopy raz, aby lepiej wykorzystać efekt tłumienia. Jednak pojedyncza podwyżka nie oznacza cyklu ciągłych podwyżek, więc panika na rynku i oczekiwania dotyczące płynności mogą być stosunkowo ograniczone. Oczywiście największym ryzykiem jest, że we wrześniu wykres punktowy Fed wyśle bardziej jastrzębi sygnał, to będzie kluczowe.

Raport finansowy Hynix poniżej oczekiwań? Trzy kluczowe punkty raportu Hynix! #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 ┈➤Przychody operacyjne Hynix rzeczywiście poniżej średnich oczekiwań Według platformy Yahoo, prognozy 27 analityków z największych globalnych banków inwestycyjnych: ◆Średnia prognoza przychodów operacyjnych Hynix za 26Q2 to ₩84,12 biliona, ◆Prognoza niska to ₩76,6 biliona, ◆Prognoza wysoka to ₩91,74 biliona. A faktyczne dane z raportu to ₩79,3187 biliona, co jest tylko o 3,55% wyższe od prognozy niskiej, o 5,17% poniżej średniej prognozy, nie wspominając o prognozie wysokiej. To prawdopodobnie jest powód dzisiejszego dużego spadku #海力士. ┈➤EPS Hynix powyżej oczekiwań ╰✦EPS znacznie przewyższa oczekiwania Również według Yahoo Finance: ◆Średnia prognoza EPS Hynix za 26Q2: ₩70,975.38 ◆Prognoza niska: ₩61,998.81 ◆Prognoza wysoka: ₩76,447 Faktyczne EPS to ₩131,478, co przekracza najwyższą prognozę o 79,99%. Oczywiście, przychody operacyjne poniżej średnich oczekiwań, a EPS znacznie powyżej, ta różnica powinna wynikać z przychodów pozabiznesowych; Hynix prawdopodobnie miał pewien wzrost przychodów, można przypuszczać, że zastosowano pewne techniki finansowe, ale nie powinno to być przesadnie zawyżone. ╰✦Zamknięcie świecy dziennej EPS znacznie powyżej oczekiwań może być powodem dziennego zamknięcia świecy Hynix; dziś otwarcie wyniosło ₩1,567,000, minimum ₩1,246,000, zamknięcie ₩1,401,000. Dolny cień świecy jest zbliżony do długości korpusu, ten wzór niekoniecznie jest sygnałem odwrócenia, ale może zwiastować odbicie. ┈➤Marża operacyjna Hynix na czele, ale wzrost umiarkowany╰✦Marża operacyjna na czele Niektórzy uważają, że długoterminowa umowa Hynix na HBM zablokowała moce produkcyjne, więc nie skorzystał na wzroście cen DRAM. Jednak, chociaż umowa długoterminowa zablokowała moce produkcyjne, nie zablokowała cen, więc w rzeczywistości nie wpływa to na wzrost przychodów Hynix w dziedzinie HBVM. Jeśli chodzi o korzyści ze wzrostu cen DRAM, w sektorze DRAM Samsung ma większy udział rynkowy niż Hynix. Jednak marża operacyjna Samsunga za 26Q2 wyniosła około 52%, podczas gdy marża operacyjna Hynix to 76%, znacznie wyższa niż Samsunga. ╰✦Umiarkowany wzrost marży operacyjnej Należy jednak zwrócić uwagę, że wzrost marży operacyjnej Hynix jest umiarkowany. Wysoka marża operacyjna oznacza, że koszty mają większą przewagę nad cenami. Jednak niewielki wzrost marży operacyjnej wskazuje, że ta przewaga może słabnąć. Teoretycznie, liderzy branży dzięki innowacjom technologicznym mogą sprzedawać po wyższych cenach lub produkować przy korzystniejszych kosztach, co pozwala im osiągać wyższe marże operacyjne. Jednak wraz z naśladowaniem technologii przez konkurencję lub spowolnieniem wzrostu popytu po okresie boomu, marże operacyjne mogą się stabilizować. ╰✦Na zakończenie Po pierwsze, w Q2 Hynix odnotował wzrost przychodów o 51% kwartał do kwartału, wzrost zysku operacyjnego o 615%, wzrost zysku netto o 133%, co wskazuje na zdrowy trend wzrostowy. Po drugie, przychody operacyjne Hynix przekroczyły najniższe prognozy, ale nie osiągnęły średniego poziomu oczekiwań. Po trzecie, dane EPS Hynix znacznie przewyższyły oczekiwania; można przypuszczać, że zastosowano pewne techniki finansowe, ale EPS prawdopodobnie rzeczywiście jest wyraźnie powyżej oczekiwań. Po czwarte, marża operacyjna Hynix wzrosła o 4 punkty procentowe w porównaniu z poprzednim kwartałem, ale tempo wzrostu spowolniło. Wskazuje to, że technologia lub popyt na HBM wszedł w fazę umiarkowanego wzrostu. Po piąte, marża operacyjna Hynix nadal przewyższa Nvidia i Samsunga, co oznacza, że korzyści branży HBM i pamięci nadal istnieją, choć przesunęły się z fazy eksplozji do fazy umiarkowanego wzrostu. W rzeczywistości przychody operacyjne poniżej oczekiwań, ale EPS powyżej oczekiwań, więc spadki lub wzrosty na rynku nie zawsze są całkowicie racjonalne, lecz wynikają z selektywnej interpretacji. Na szczęście świeca dzienna Hynix już się zamknęła, co może zapoczątkować falę odbicia. #skhy $XSKHY Obecnie Hynix opublikował tylko streszczenie i kluczowe informacje raportu finansowego, pełny raport nie został jeszcze wydany, w przyszłości postaramy się wydobyć więcej przydatnych informacji.

Pierwszym krokiem w projekcie badawczym rynku niedźwiedzia może być metoda eliminacji Zespół deBridge może być jednym z najbardziej wyczulonych zespołów Web3. W 2023 roku rozpoczęli na ekosystemie Solana, w latach 2024-2025 rozwijali cross-chain między ekosystemami Solana i EVM; w pierwszym kwartale 2026 roku opracowali narzędzia AI, a w drugim kwartale 2026 roku skupili się na płatnościach cross-chain... Przed wielkim wzrostem HyperLiquid już integrowali się z ekosystemami HyperLiquid i HyperEVM, a po uruchomieniu Robinhood szybko zapewnili wsparcie... ┈➤ Ekosystemy podejrzewane o stagnację Nie wiadomo, od kiedy deBridge przestał wspierać wiele łańcuchów ekosystemu. W tym: ◆ Łańcuch dedykowany stablecoinom — Plasma, TVL 609,7 mln $ ◆ Publiczny łańcuch założony w 2015 roku — Gnosis, TVL 99,61 mln $ ◆ Głęboko powiązany z Bybit — Mantle, TVL 7 812 $ ◆ Twórca modelu konsensusu trzech tokenów POL — Berachain, TVL 49,79 mln $ ◆ Publiczny łańcuch o wysokiej przepustowości i równoległości — Sei, TVL 41,64 mln $ ◆ Łańcuch wywodzący się z Fantom — Sonic, TVL 14,14 mln $ ◆ Własny łańcuch skierowany na gry i konsumpcję — Flow, TVL 1 087 $ ◆ Łańcuch konsumpcyjny stworzony przez zespół dużej firmy — Abstract, TVL 10,16 mln $\n Są też BOB i Neon, z TVL poniżej 10 mln $. Ekosystemy, które przestały być wspierane, prawdopodobnie mają bardzo małą skalę środków cross-chain w deBridge. ┈➤ Ekosystemy, które mogą być nadal aktywne Poza głównymi publicznymi łańcuchami, deBridge nadal wspiera stosunkowo nowe publiczne łańcuchy, w tym: ◆ Ethereum L2 — MegaETH, TVL 46,52 mln $ ◆ Opracowany przez firmę macierzystą MetaMask — Linea, TVL 27,83 mln $ ◆ Popularny publiczny łańcuch równoległy — Monad, TVL 827 mln $ ◆ Przekształcony w dane treningowe AI — DATA (dawniej Story), TVL 257,5 tys. $ Szczegółowe porównanie pokazuje, że ekosystemy #Linea i Monad są stosunkowo aktywne, przy czym Linea ma więcej wdrożonych kontraktów. Liczba deweloperów i częstotliwość aktualizacji MetaMask również są wysokie. #Monad wypada lepiej pod względem TVL, aktywnych adresów, liczby deweloperów i wzrostu ceny tokena. Oba mają stosunkowo niskie wskaźniki wyceny, co wynika z obaw rynku przed wysokimi wycenami — projekty o wyższej kapitalizacji rynkowej zwykle mają niższe wskaźniki.

Premia Meilixi wzrosła dzisiaj Wczoraj spadła bezpośrednio z 28,37% do 15,44%. Poza niestabilnym okresem pierwszych 3 dni po uruchomieniu, jest to najniższa premia SKHY. Dziś podczas nocnej sesji na amerykańskim rynku akcji, $SKHY spadł nieznacznie, po otwarciu podążał za spadkiem oryginalnej akcji. Jednak premia wróciła do ponad 24%. Nie mam członkostwa Tradingview, zainteresowani mogą bezpośrednio użyć kodu: NASDAQ:SKHY*10/(KRX:000660/FX_IDC:USDKRW)-1 #韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股

Saylor ponownie wykorzystuje ludzką naturę, mini wykup STRC przynosi pozytywne sygnały W zeszłym tygodniu zalecał zakup $STRC , a w tym tygodniu rzeczywiście pojawiły się pozytywne sygnały. ┈➤MSTR nadal zasila STRC MicroStrategy w zeszłym tygodniu wyemitowało dodatkowe $MSTR, pozyskując finansowanie w wysokości 544,5 miliona dolarów. Około 25 milionów dolarów z tego przeznaczono na wykup STRC, co stanowi 0,275% całkowitej podaży STRC, jednak STRC otworzyło się luką wzrostową o 2,12%. MicroStrategy może również sprzedać BTC o wartości 1000 milionów dolarów, aby wykupić STRC. ┈➤Rezerwy dolarowe mogą pokryć dywidendy i odsetki do sierpnia-września 2028 Po wykupie miesięczna dywidenda STRC zmniejszyła się o 289 tys. dolarów. Większość dochodów z emisji MSTR nadal trafia do rezerw dolarowych. Dzięki temu rezerwy dolarowe mogą pokryć dywidendy i odsetki do sierpnia-września 2028. ┈➤Na koniec Można tylko powiedzieć, że Saylor naprawdę rozumie ludzką naturę. MicroStrategy nieustannie stara się zwiększać rezerwy dolarowe, ale od lipca cena STRC oscyluje w przedziale 84-89 dolarów, bez wyraźnego wzrostu. MicroStrategy rozpoczęło wykup STRC w zeszłym tygodniu, choć ilość wykupu jest niewielka, ma to wpływ na nastroje rynkowe: Z jednej strony, mimo że w zeszłym tygodniu wyemitowano dodatkowe MSTR z niczego, stosunek MSTR/BTC wzrósł dziś o 5% na otwarciu. A STRC dziś otworzyło się luką wzrostową, osiągając najwyższą cenę 89,39 dolarów, co daje nadzieję na przełamanie oporu przez STRC.