Plan był zacząć dodawać krótkie pozycje wczoraj, zbudować pozycję w ciągu tygodnia, jak to możliwe, że spada tak szybko...

Zlecenie na 30 juanów złożone rano przez Changxin nie zostało zrealizowane, więc nie planuję dalej grać. Jednak widząc, że na Hype wiele osób prawdopodobnie shortuje lub zabezpiecza pozycje, a ceny na Hype są w zasadzie cenami odkrycia T+1, otworzyłem jeszcze trochę pozycji. Obecnie jestem w pułapce, czekam do środy, przed raportem finansowym Hynix, aby wyjść.

W tej sytuacji rynkowej nie mam żadnej chęci na łapanie dołka, obecnie najbardziej chcę, żeby BTC wystrzelił w górę, zrobił fałszywy ruch, a potem mocno zająć pozycję krótką.

Krótka retrospektywa tego tygodnia. Ten tydzień był tygodniem krwawej wyprzedaży półprzewodników, rynek zaczął wątpić, jak długo jeszcze wytrzyma ten cykl wydatków kapitałowych na AI. Jednocześnie strategia Momentum na amerykańskim rynku akcji również się załamuje. Mówiąc prosto, akcje, które w ostatnim czasie rosły najszybciej i miały najbardziej zatłoczone pozycje, są teraz masowo sprzedawane. Ten sygnał uważam za ważniejszy niż to, o ile spadł indeks, ponieważ wskazuje, że delewarowanie jeszcze się nie zakończyło. Jednak bardziej niż spadki, warto zwrócić uwagę na Kimi. Otwarte oprogramowanie ≠ tani trening. Nie wiemy, ile GPU stoi za K3, ani jakie są rzeczywiste koszty treningu, więc bezpośrednie użycie tego do dowodu zakończenia skalowania byłoby nieprecyzyjne. Ale z drugiej strony jest jasne: zdolności modelu nadal rosną, a cena ciągle spada. Gdy modele open source coraz bardziej zbliżają się do zamkniętych, jak długo Anthropic będzie w stanie utrzymać tempo wzrostu ARR? Uważam, że na pewno nie długo. (Jeśli naprawdę wejdzie na giełdę w październiku, będzie to wyrok dla AI) Patrząc wyżej, wydatki kapitałowe dużych firm weszły w bardzo niezręczną fazę: Wzrost już nie wystarcza, trzeba przekraczać oczekiwania. Rynek już dawno uwzględnił wydatki na AI na najbliższe lata, więc jeśli w następnym kwartale Capex będzie tylko zgodny z oczekiwaniami, może to zostać odebrane jako rozczarowanie. Co ciekawe, w ten weekend na rynku A znów pojawiły się liczne pozytywne sygnały. 9 firm z rynku ChiNext opublikowało prognozy półroczne, wszystkie pozytywne, i praktycznie pokrywają najbardziej dotknięte sektory z piątku: folia miedziana, chipy, urządzenia optyczne, moduły optyczne, usługi obliczeniowe — cały łańcuch mocy obliczeniowej AI został uwzględniony. China Guoxin i China Chengtong również wyraziły chęć dalszego zwiększania udziałów w przedsiębiorstwach państwowych, akcjach technologicznych i ETF-ach. W Hongkongu Stany Zjednoczone nie przedłużyły stanu wyjątkowego dotyczącego Hongkongu; Korea Południowa ogłosiła plan internacjonalizacji wonu, przygotowując się do stopniowego znoszenia ograniczeń w handlu i rozliczeniach w wonach. W ten weekend pojawiło się niemal wszystko, co mogło być pozytywne. Mimo to nadal jestem pesymistycznie nastawiony do wyników w przyszłym tygodniu. Największym problemem może już nie być fundament, lecz fakt, że wzrost był zbyt szybki, a pozycje i dźwignia na rynku wciąż są zbyt wysokie. Szczególnie że Momentum na amerykańskim rynku akcji nadal się załamuje, co oznacza, że oczyszczanie zatłoczonych pozycji jeszcze się nie zakończyło. Gdy delewarowanie się zacznie, nie da się go zatrzymać kilkoma pozytywnymi sygnałami. Lepiej odpocząć i nie robić głupot.

Najprostsza droga jest najlepsza, wsparcie i opór to naprawdę klucz do krótkoterminowego handlu, stop loss jest łatwy do ustawienia.

$QQQ 来个反弹吧，很痛了

Uważam, że dla wielu osób okazją przy debiucie Changxin może być otwarcie pozycji na Hype. Cena IPO to 8,66 juanów, co odpowiada wartości rynkowej około 579,2 mld. Na początku notowań w obrocie jest 1,471 mld akcji, około 2,2%, jednak emitent może dodatkowo wyemitować 1 mld akcji, co daje niecałe 4% w obrocie, co wydaje się bardzo niskie, pomyśl o SPCX🤡 Kurs powyżej 3 bilionów uważam za niewystarczający, przy 40 zamykam pozycję.