#US10YearYieldsNear5%

5% RENTOWNOŚĆ SKARBU PAŃSTWA UZNAWANA ZA KLUCZOWĄ STREFĘ ZAGROŻENIA NA RYNKU AKCJI Przy rentowności 10-letnich obligacji skarbowych powyżej 4,96%, ankieta Bloomberga pokazuje, że inwestorzy coraz częściej postrzegają poziom 5%-5,25% jako ten, który może wywołać 10% korektę indeksu S&P 500. Mimo to ponad dwie trzecie respondentów stwierdziło, że ważniejsza jest szybkość wzrostu rentowności niż jej absolutny poziom, ponieważ nasilają się ryzyka inflacji i podwyżek stóp przez Fed. $SPX

Ceny producentów właśnie osiągnęły 5,4% rok do roku. Decyzja Fed zaplanowana jest za pięć dni. Sierpniowy PPI wyznaczył scenę: · Nagłówek +0,4% m/m, z roczną inflacją wzrastającą do 5,4% · Towary finalne +1,1%, napędzane 24,1% miesięcznym wzrostem cen diesla · Rdzeń PPI +0,2% m/m, poniżej prognozy 0,3% · Roczny rdzeń PPI nadal na poziomie 4,6%, znacznie powyżej celu Fed na poziomie 2% Po publikacji wzrosły znacznie szanse na podwyżkę we wrześniu, niektóre wskaźniki wskazują na około 73%-74%. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych zbliżyła się do 5%. Na konferencji w Jackson Hole przewodniczący Warsh stwierdził, że podstawowe trendy inflacyjne nie "uległy znaczącej poprawie" i wycofał się z prognozowania przyszłych działań. Gorący odczyt CPI utrudniłby decyzję o pozostaniu przy obecnej polityce. Rynek to wie. ECB podniósł stopy tego samego dnia, zwiększając je o 25 punktów bazowych do 2,5%, a Lagarde nazwała tę decyzję "oczywistą". Prawdziwy sygnał płynął z prognoz: inflacja bazowa na 2027 rok została podniesiona do 2,6%, po czym ma spaść w 2028 roku. To nie tylko kwestia energii. Szersza presja cenowa narasta po obu stronach Atlantyku. Piątkowy CPI to ostatni ważny odczyt inflacji przed decyzją Fed 16 września. Konsensus przewiduje około +0,4% m/m i 3,3%-3,4% r/r, z rdzeniem oczekiwanym na poziomie +0,2% m/m i 2,4% r/r. Gorąca niespodzianka w PCE znacznie utrudniłaby odłożenie podwyżki we wrześniu. BTC cofnął się do okolic 76 tys. USD po wielokrotnym zatrzymaniu się przy 50-tygodniowej średniej kroczącej około 81 tys. USD. Jeden odczyt o 8:30 ET może zdecydować, czy zakres się ustabilizuje, czy przebije w dół. Co jest ważniejsze dla BTC w tym tygodniu: CPI, rentowności czy reakcja Fed? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

„Teraz to ja rządzę!” → Scott Bessent. Ale Bitcoin walczy z brutalnym makroekonomicznym układem: rentowność 10-letnich obligacji USA blisko 5%, ropa Brent powyżej 100 USD, a rosnące obawy o inflację zaostrzają płynność. DXY poniżej 99 USD. Jeśli to się przełamie, Bitcoin może wreszcie otrzymać potrzebny zastrzyk płynności.

🇺🇸 Skarb Państwa USA coraz głębiej angażuje się na rynku obligacji. Skarb właśnie ogłosił wykup obligacji o wartości 6 miliardów dolarów na okres 10–20 lat — trzykrotnie większy niż poprzednia długoterminowa operacja. Cel: poprawić płynność i złagodzić presję na długoterminowe rentowności. Ale oto ciekawa część: rentowność 10-letnich obligacji nadal wzrosła do około 4,85%. Jeśli wykupy Skarbu będą się nadal rozszerzać, czy może to stać się głównym katalizatorem płynności dla aktywów ryzykownych — w tym Bitcoina? BTC byczy czy niedźwiedzi? 👀 $BTC

WŁAŚNIE: Skarb USA właśnie kupił ponad 5 miliardów dolarów własnego długu

Ministerstwo Skarbu USA wykupuje własny dług o wartości 5,1870,000,000 USD.

$BTC i szerszy rynek kryptowalut zanotowały dziś niewielką korektę po ogłoszeniu przez Bessent skupu obligacji skarbowych o wartości 6 mld USD, co jest poniżej oczekiwań niektórych inwestorów na poziomie 8–10 mld USD. Rentowności gwałtownie wzrosły po tym ogłoszeniu, co zazwyczaj stanowi przeszkodę dla aktywów ryzykownych. Mimo to z technicznego punktu widzenia nic istotnego nie zostało utracone. Dopóki nie przełamiemy kluczowych poziomów wsparcia, nadal spodziewam się, że rynek będzie się umacniał. Następnymi ważnymi katalizatorami są jutrzejszy PPI oraz piątkowy CPI. Ponieważ oba raporty inflacyjne pojawią się w ciągu 48 godzin, spodziewam się znacznego wzrostu zmienności.

DUŻY sygnał płynności dla rynku. Departament Skarbu USA podobno zamierza dziś odkupić około 12,5 mld USD własnego długu — prawie 6 razy więcej niż zwykle. To może stworzyć bardziej wspierające tło płynności dla aktywów ryzykownych. $BTC i altcoiny mogą skorzystać, jeśli ta płynność trafi do kryptowalut. Uważnie obserwuj reakcję.

CPI ZDECYDUJE O PODWYŻCE STÓP PRZEZ FED W NASTĘPNYM TYGODNIU Rynki obecnie wyceniają 61% szans na podwyżkę stóp o 25 pb przez Fed 16 września, w porównaniu do 39% na pozostawienie stóp bez zmian, według Kalshi. Przy konsensusie oczekującym 0,2% wzrostu bazowego i 0,4% wzrostu ogólnego CPI M/M, piątkowy odczyt inflacji może gwałtownie zmienić te prawdopodobieństwa. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych bliska 4,95% zwiększa stawkę, zbliżając krytyczny poziom 5% w zasięgu.

🚨 5% puka do drzwi Wall Street. Rentowność 10-letnich obligacji USA chwilowo osiągnęła 4,979%, podczas gdy rentowność 30-letnich obligacji sięgnęła 19-letniego maksimum. Drogi pieniądz wraca — a aktywa ryzykowne to odczuwają. 😅 Jeśli 10-letnie obligacje przebiją 5%, czy $BTC utrzyma pozycję, czy też zmienność przejmie kontrolę? $BTC