#AIMemoryBullTest

Przegląd wyników AMD → SanDisk $SNDK Prognoza na dzisiejszy wieczór AMD przewyższa oczekiwania + silne prognozy → spada o 9% po godzinach Powód: Marża brutto poniżej oczekiwań, dobre wiadomości już uwzględnione w cenie Ta sama logika dla SanDisk dziś wieczorem, pesymistyczna Wyniki SanDisk zostaną ogłoszone dziś wieczorem (wczesny ranek 6 sierpnia czasu pekińskiego) Oczekiwania: Przychody 8,3 mld USD / EPS 34,24 USD Cena wzrosła o 32% od minimum 1123, oczekiwania w pełni uwzględnione w cenie Wzrost ceny oznacza krótką pozycję. Powyżej 1420, krótko krótko krótko, żyj w pałacu #AMD财报超预期，增长已被透支？ $AMD $SNDK $SNDK

Przegląd wyników AMD → Prognoza na dziś wieczór dla SanDisk $SNDK AMD przewyższa oczekiwania + silne prognozy → spada o 9% po godzinach Powód: Marża brutto poniżej oczekiwań, dobre wiadomości już uwzględnione w cenie Ta sama logika dla SanDisk dziś wieczorem, pesymistycznie Publikacja wyników SanDisk dziś wieczorem (wczesny ranek 6 sierpnia czasu pekinńskiego) Oczekiwania: Przychody 8,3 mld USD / EPS 34,24 USD Cena wzrosła o 32% od minimum 1123, oczekiwania w pełni uwzględnione w cenie Wzrost ceny oznacza krótką pozycję. Powyżej 1420, krótko krótko krótko, żyj w pałacu #AMD财报超预期，增长已被透支？ $AMD $SNDK

Goldman TMT o słabości technologii SanDisk i Western Digital: Obie firmy z sektora pamięci zanotowały spadki po godzinach handlu pomimo silnych wyników kwartalnych, ponieważ problemem nie był obecny raport, lecz wygórowane oczekiwania inwestorów przed publikacją wyników. SanDisk przekroczył prognozy dotyczące przychodów, marży brutto i zysku na akcję, ale prognoza przychodów na 3Q była tylko nieznacznie poniżej oczekiwań rynku, podczas gdy EPS był w dużej mierze zgodny z oczekiwaniami, co wywołało realizację zysków po dużym wcześniejszym wzroście; bardziej wspierającym wnioskiem jest to, że SanDisk zabezpieczył wieloletnie umowy dostaw z klientami obejmujące ponad 50% planowanej produkcji bitów na rok finansowy 27 i 65% na rok finansowy 28 po cenach minimalnych, co wspiera widoczność cen NAND i wykup akcji. Western Digital również przekroczył prognozy dotyczące przychodów, marży i EPS oraz zapowiedział przychody i marże na 3Q powyżej konsensusu, ale akcje spadły, ponieważ prognoza nie podniosła wystarczająco poprzeczki, biorąc pod uwagę wysokie oczekiwania dotyczące cen i marż HDD, z pewnymi obawami dotyczącymi słabszego wzrostu exabajtów, gdy firma zarządza rampą 40TB ePMR i kwalifikacją HAMR; ogólnie rzecz biorąc, odczyt to "wynik powyżej oczekiwań, ale niewystarczający" dla NAND/HDD, z fundamentami nadal wspierającymi, ale bardzo wysokimi oczekiwaniami.

$SNDK około $1289, -4,5% po godzinach handlu. Sandisk zanotował znacznie lepszy kwartał niż zwykłe wyniki w sektorze pamięci, a akcje mimo to spadły. Przychody za Q4 wyniosły 8,97 mld USD, wzrost o 51% kwartał do kwartału i 372% rok do roku. Zysk na akcję (EPS) według non-GAAP wyniósł 39,25 USD. Marża brutto non-GAAP osiągnęła 84,6%, a przychody z centrum danych wzrosły do 2,98 mld USD z 1,47 mld USD w poprzednim kwartale. Prognoza na Q1 to 10,3-10,8 mld USD z EPS non-GAAP na poziomie 44-46 USD. Sandisk poinformował również, że od kwietnia podpisał pięć kolejnych umów NBM, co daje łącznie dziesięć, oraz zwiększył autoryzację skupu akcji o 14 mld USD. Odczyt po godzinach sugeruje, że sytuacja przeszła już do testu prognozy i czasu trwania. Jeśli miks centrum danych, ceny i zobowiązania NBM nadal będą podnosić EPS na rok fiskalny 27, ten spadek może się odwrócić. Jeśli rynek uzna, że Q1 spełnia tylko wyśrubowane oczekiwania, deprecjacja sektora pamięci może się utrzymać. źródło: komunikat firmy / dokument SEC

Wszyscy mówią o AI. Nikt nie mówi o tym, gdzie przechowywane są wszystkie dane AI. Sekwencjonowanie DNA, trening AI, obciążenia w chmurze... wszystko to potrzebuje 2 rzeczy: 1. Sprzętu do tworzenia danych - $LAB 2. Pamięci do przechowywania danych - $SNDK Dlatego „infrastruktura jest odpowiedzią.” Tłum handluje na podstawie momentum. Mądre pieniądze posiadają kręgosłup. $LAB to buduje. $SNDK to przechowuje. Zgadzasz się czy nie? Podaj swój najlepszy wybór infrastruktury poniżej 👇 #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700

*PRZYCHÓD WESTERN DIGITAL W IV KW. 3 747 MLN USD W PORÓWNANIU Z PROGNOZĄ IBES 3 692 MLN USD *SKORYGOWANY ZYSK NA AKCJĘ WESTERN DIGITAL W IV KW. 3,56 USD W PORÓWNANIU Z PROGNOZĄ IBES 3,3 USD $WDC

Kontrola kondycji finansowej sektora magazynowania, skupiająca się wyłącznie na liczbach. SanDisk SNDK odnotował przychody w wysokości 8,96 miliarda dolarów w tym kwartale, wyraźnie przekraczając oczekiwane 8,39 miliarda dolarów; jednak prognoza na następny kwartał wynosi 10,3–10,8 miliarda dolarów, co jest na dolnej granicy oczekiwań rynku wynoszących 10,8 miliarda dolarów — co spowodowało spadek akcji o ponad 3% w handlu pozasesyjnym. W tej samej nocy Western Digital WDC wydał natomiast silną prognozę z rocznym wzrostem o +42% do +49%. W tym samym sektorze jeden jest ciągnięty w dół przez prognozy, podczas gdy drugi jest przez nie podnoszony, co wskazuje, że rozbieżność w tym cyklu magazynowania przesunęła się z "boom lub krach na rynku" do "kto ma silniejszą siłę cenową." Dane nie bawią się z tobą; nawet w supercyklu są zwycięzcy i przegrani. $BTC #ADPCoolsFedSplit #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates

Oto dlaczego moc obliczeniowa AI i sprzęt konsumencki mają wkrótce znacznie podrożeć, mimo że większość ludzi myśli inaczej. Powszechne przekonanie mówi, że ceny sprzętu i tokenów AI spadną wraz z poprawą efektywności obliczeniowej i wzrostem podaży pamięci. Ale pomija to strukturalną rzeczywistość łańcucha dostaw. Podczas niedawnej konferencji wyników SpaceX, @elonmusk zauważył, że podaż pamięci rośnie o około 20% rocznie, podczas gdy popyt rośnie o 200%. Wielu spodziewało się taniej pamięci od chińskiej CXMT, która miała złagodzić presję, ale Apple niedawno otrzymało ofertę od CXMT, która była faktycznie wyższa niż Samsunga. Rozmawiając bezpośrednio z inżynierami fabryk półprzewodników, jest to całkowicie oczekiwane. Popyt jest tak daleko przed podażą, że CXMT nie ma motywacji do agresywnego ustalania cen. Ta luka znacznie się powiększyła po boomie agentów na początku tego roku. Agenci domyślnie zużywają znacznie więcej tokenów, powodując gwałtowny wzrost globalnego wykorzystania inferencji. Lepsza wydajność przyciągnęła falę nowych użytkowników, co pokazuje szybkie przekroczenie 10 mln użytkowników przez Codex. Tymczasem zyski z efektywności obliczeniowej były bardzo niewielkie. Laboratoria AI zdecydowały się zwiększyć rozmiary modeli, aby podnieść inteligencję, zużywając co najmniej dwukrotnie więcej mocy obliczeniowej i przyspieszając dalszy wzrost popytu. Po stronie podaży, wąskie gardła sprzętowe wymagają lat na naprawę. Klaster Yongin firmy SK Hynix rozpocznie pierwszą fabrykę dopiero w 2027 roku, a pełne operacje planowane są na 2033. Nawet przy masowej budowie rozpoczynającej się dziś, potrzeba około 5 lat, aby rzeczywista podaż trafiła na rynek. To nierozwiązywalne krótkoterminowe wąskie gardło. Koszty inferencji AI będą nieuchronnie rosnąć, a sprzęt konsumencki pójdzie za tym w ślad. Dlatego ciągle mówię wszystkim, aby teraz kupowali sprzęt osobisty.