#AICapExPushContinues

PILNE: Według doniesień Anthropic planuje wypuścić nowy model $AI, zaledwie kilka dni po tym, jak CEO Dario wezwał całą branżę do zwolnienia tempa. Amodei napisał 12 września esej o długości 3800 słów, w którym stwierdził, że firmy $AI "muszą zwolnić tempo" rozwoju. Tydzień później Anthropic rozważa szybkie wprowadzenie nowego modelu, aby konkurować z GPT-6 Astra od OpenAI. Źródła mówią, że decyzja jest podyktowana presją inwestorów przed IPO Anthropic, a nie gotowością do zapewnienia bezpieczeństwa. $ANTHROPIC

Aktualizacja mojej prognozy, że OpenAI ma 50/50 szans na wyczerpanie środków do przyszłego lata. Wiem, że mogę się mylić — tak właśnie oznacza 50/50. Ale tak to widzę. Pozytywne: OpenAI wyprzedziło Anthropic pod względem tygodniowych przychodów, według danych OpenRouter z lipca. Odzwierciedla to naukową doskonałość OpenAI, która zawsze kontrastowała z chwiejnością jego podstaw biznesowych. Imponujące, że @sama i @gdb stracili wielu starszych naukowców, a mimo to nadal uzupełniają zespół ekspertów. Nie tak pozytywne: Anthropic wydaje się cieszyć znacznie większą lojalnością klientów. Wskaźniki retencji po dwunastu miesiącach są prawie dwukrotnie wyższe niż w OAI. (Dzięki @FT). Ale, szczerze mówiąc, może to po prostu odzwierciedlać okres, gdy modele Anthropic rozwijały się szybciej, a może sytuacja się odwróciła. Główny problem OAI jest taki sam jak zawsze: spalanie gotówki. Najnowsze dane wskazują, że OAI spodziewa się stracić 280 miliardów dolarów do 2030 roku, mimo że przychody mają wzrosnąć dziesięciokrotnie w tym czasie. To oznacza ogromne wyzwanie w pozyskiwaniu funduszy. OAI prowadzi eksperyment nie tylko z bezprecedensową technologią; testuje też głębokość globalnych rynków kapitałowych. OAI wykorzystało niedawne ataki hakerskie, by odłożyć swoje IPO, które i tak mogło być trudne do przeprowadzenia. Musi więc pozyskać środki prywatnie. Ostatnia runda finansowania zawierała już sporo inżynierii finansowej — warunkowe obietnice przyszłej gotówki, obietnice mocy obliczeniowej zamiast gotówki. OAI próbowało też finansować centra danych, opierając się na Nvidii jako na banku centralnym AI. Zobacz gwarancję Nvidii na 105 miliardów dolarów na centrum danych w Ohio. Ile jeszcze zwinnych sztuczek finansowych może zastosować OAI? Zwłaszcza w klimacie rosnącego politycznego sprzeciwu wobec AI i intensywnej konkurencji w otwartym modelu? Na co zwrócić uwagę. Partner finansowy OAI, SoftBank, planuje w najbliższym czasie IPO swojego budowniczego centrów danych, SB Energy. Jeśli ten plan napotka problemy, będzie to miało efekt domina dla SoftBanku, a tym samym uderzy w zdolność SoftBanku do wlewania świeżych pieniędzy do OAI.

🔥 Dlaczego pamięć masowa pojawia się po mocy obliczeniowej AI? $SKHYNIX → przewaga w HBM, napędzana przez zapotrzebowanie na przepustowość serwerów AI. $MU → odbicie HBM + DRAM, z silnym potencjałem wzrostu cyklu. $SNDK → NAND + przedsiębiorcze SSD, korzystające z rosnących potrzeb pamięci w centrach danych. Różne strategie, ten sam motyw infrastruktury AI. Obserwuj ceny, wysyłki, popyt i marże. #AI #Semiconductors

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia planuje sprzedać więcej chipów, jednak moc obliczeniowa AI staje się droższa 👀 Jensen Huang spodziewa się podwojenia sprzedaży chipów w ciągu najbliższego roku, podczas gdy Nebius podnosi ceny instancji H100 do B300 o około 17%-21%. To, co zwróciło moją uwagę, to sprzeczność: podaż rośnie, ale siła cenowa nie słabnie. Jeśli Nvidia podwoi dostawy, a ceny mocy obliczeniowej nadal pozostaną wysokie, prawdziwa historia nie dotyczy niedoboru. To popyt wyprzedzający jedną z najszybszych ekspansji podaży w technologii.

Anthropic planuje mieć 5GW mocy obliczeniowej online do końca roku. Zaczynam rozumieć, dlaczego Dario chce „spowolnić rozwój AI” przy tak dużej mocy obliczeniowej, która wkrótce zostanie uruchomiona#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

Perspektywy Nvidia i wzrost cen Nebius nie są sprzecznymi sygnałami. Wysyłki mogą się podwoić, podczas gdy moc obliczeniowa pozostaje ograniczona, jeśli popyt na AI rośnie jeszcze szybciej. Wzrost o 17%-21% w przypadku instancji H100, H200, B200 i B300 sprawia, że wycena w chmurze jest czystszym testem wytrzymałości: utrzymujące się podwyżki sugerowałyby, że wzrost podaży jest absorbowany, zanim zdąży obniżyć koszty dla klientów. #NvidiaChipDoubleOutlook

#AISafetyDebateEscalates Debata na temat bezpieczeństwa AI właśnie przeniosła się z kłótni na Twitterze do Białego Domu 👀 Przewodniczący Izby Johnson zaproponował spotkanie z 7-8 szefami platform AI oraz ustawodawcami — data nie została ustalona, ale fakt, że propozycja padła na tym szczeblu, sygnalizuje, że rozmowa przesuwa się z dobrowolnej na potencjalnie obowiązkową 📋 Johnson sprzeciwia się awaryjnym przerwom w działaniu AI, powołując się na obawy dotyczące konkurencji z Chinami. Jednak OpenAI prowadzi już od tygodni rozmowy z Anthropic i Google DeepMind na temat ram oceny przez strony trzecie. Branża próbuje się samoregulować, zanim rząd wymusi działanie 🤔 Akcje producentów chipów spadły 14 września z powodu obaw o popyt na GPU — niepokój związany ze spowolnieniem bezpieczeństwa już uderza w sprzęt 📉 Główne napięcie: działać szybko i ryzykować pozostanie w tyle pod względem bezpieczeństwa, czy zwolnić i ryzykować pozostanie w tyle za Chinami. Obie strony mają realne argumenty i żadna nie jest oczywiście w błędzie 🫠 Samoregulacja poprzez ocenę stron trzecich czy obowiązkowy nadzór rządowy — który model faktycznie przynosi lepsze efekty w zakresie bezpieczeństwa AI? 👇

Podczas gdy akcje AI tracą — CoreWeave -6%, MARA -5% po tym, jak CEO Anthropic wezwał do wolniejszego rozwoju AI Crypto radzi sobie lepiej. $BTC +1% do 77,8K$, $ETH +2% do 2,5K$ Narracja się odwróciła. Pieniądze odpływają z przewartościowanych chipów AI, polując na wyprzedane BTC, które było martwe przy 60K$ w zeszłym miesiącu. BTC było wyprzedane przez miesiące. Teraz krótkoterminowi traderzy obstawiają ponad 80K$ do grudnia. Rotacja jest prawdziwa — nie hype. Czy nadal jesteś w akcjach AI, czy przeszedłeś na crypto? #BTC #AI #Rotation

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia pozostaje w centrum handlu infrastrukturą AI. Jej ostatnie wyniki ponownie wykazały wyjątkowe zapotrzebowanie na zaawansowane akceleratory AI, podczas gdy analitycy skupiają się na niezwykle silnych długoterminowych perspektywach firmy. Nvidia rozszerzyła również swój strategiczny zasięg poprzez inwestycje i przejęcia, w tym ogłoszony zakup Hugging Face za około 12,9 miliarda dolarów. Optymistyczny scenariusz jest prosty: hyperskalery nadal agresywnie inwestują w moc obliczeniową, a ekosystem oprogramowania Nvidii sprawia, że jej sprzęt jest trudny do zastąpienia. Ryzykiem jest to, że oczekiwania stały się niezwykle wysokie. Każde spowolnienie wydatków na kapitał chmurowy, wąskie gardła w łańcuchu dostaw lub ograniczenia eksportowe mogą spowodować gwałtowną korektę wyceny. Moim zdaniem dynamika operacyjna Nvidii pozostaje imponująca, ale inwestorzy powinni oddzielić rzeczywiste zapotrzebowanie końcowych użytkowników od firm infrastrukturalnych kupujących moce przerobowe z wyprzedzeniem przed niepewnymi przyszłymi obciążeniami.