Publikuj
美股盯盘日记
Pokaż oryginał
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Raport kwartalny jest blisko, przyjrzyjmy się ponownie ostatnim trendom w branży AI
Wcześniej rynek interesował się, kto zdobędzie więcej GPU i zbuduje więcej centrów danych, teraz pytanie brzmi: kiedy zainwestowane pieniądze zaczną przynosić zyski?
Po pierwsze: model AI
DeepSeek stale optymalizuje efektywność inferencji, a technologia open source obniża próg wejścia. Ale czy spadek kosztów pobudzi większy popyt, czy raczej zmniejszy marże firm zajmujących się modelami?
Spójrzmy na Anthropic, które wraz z postępem IPO, będzie poddane rynkowej weryfikacji zdolności komercjalizacji modeli AI. Czy szybko rosnące przychody pokryją ogromne inwestycje w moc obliczeniową i utrzymają wysoką wycenę?
CoreWeave to typowy przykład infrastruktury mocy obliczeniowej. Mimo długoterminowych zamówień, wysokie zadłużenie, koszty finansowania i ryzyko budowy sprawiają, że rynek zaczyna wątpić, czy zamówienia faktycznie przełożą się na zyski i przepływy pieniężne.
Na koniec wróćmy do SK海力士
Jako ważny dostawca HBM, tym razem oprócz przychodów i zysków, należy zwrócić uwagę na masową produkcję HBM4, długoterminowe zamówienia i tempo rozbudowy.
Jeśli klienci końcowi nadal zwiększają inwestycje, popyt na HBM pozostanie wspierany; ale jeśli nakłady kapitałowe zwolnią, dostawcy również mogą stanąć przed presją zamówień.
Obecnie problemem może nie być to, czy AI ma przyszłość, ale czy 【cały łańcuch przemysłowy jest w stanie nadążyć z rentownością za tempem inwestycji kapitałowych】
Zastrzeżenie: Treść na OKX Orbiter ma charakter wyłącznie informacyjny. Dowiedz się więcej
Odpowiedzi
Brak komentarzy. Bądź pierwszą osobą, która odpowie!
Dzisiejsze trendy rynkowe
1#Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed w grudniu spadło do 70%, nasila się rozbieżność między bykami a niedźwiedziami
2#Hyperliquid的HYPE ustanowił nowy rekord wszech czasów, OKX i ICE promują kontrakty wieczyste w USA
3#Emitenci stablecoinów takich jak Tether zamrozili ponad 1,567 miliarda dolarów USDT
