Publikuj
hooma
Pokaż oryginał
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Zysk operacyjny Samsunga w trzecim kwartale wzrósł prawie 8-krotnie (107,4 biliona KRW, +782,5% r/r), co nie wynika z ożywienia elektroniki użytkowej, lecz z supercyklu pamięci AI, który wyniósł dział półprzewodników do strefy eksplozji zysków: HBM, serwerowy DRAM, niedopasowanie podaży i popytu na NAND, ceny i wolumeny wysyłek rosną jednocześnie, a segment chipów niemal w całości pochłonął wzrost całej firmy.
Struktura jest jednak bardzo „nierównomierna”: telefony i AGD odczuwają skutki wzrostu cen pamięci, rosną koszty komponentów, zyski pozostają na stałym poziomie lub są pod presją; prawdziwe pieniądze pochodzą z centrów danych i serwerów AI. Przychody w Q3 wyniosły 195 bilionów KRW, co jest rekordem, ale nieco poniżej oczekiwań rynku, a tempo wzrostu zysków w porównaniu z Q2 już zwalnia, co wskazuje, że elastyczność „niskiej bazy + podwyżek cen” słabnie na marginesie.
Reakcja rynku nie jest entuzjastyczna, ponieważ pozytywne informacje zostały już uwzględnione w cenach; inwestorzy bardziej interesują się trzema kwestiami: czy HBM4 utrzyma tempo wzrostu wobec konkurencji SK Hynix, czy nakłady kapitałowe na AI się zmniejszą, oraz kiedy cykl wzrostu cen pamięci osiągnie szczyt. Pełny raport finansowy 29 października skupi się na marży zysku działu półprzewodników, udziale HBM, umowach długoterminowych, oraz czy segmenty telefonów i produkcji kontraktowej nadal będą hamować wyniki.
Ta zapowiedź dowodzi, że „sprzedawcy łopat” zarobili fortunę, ale nie oznacza to pełnej odnowy Samsunga; dalsze punkty zainteresowania przesuwają się z „czy ceny będą rosnąć” na „jak długo cykl może się utrzymać i czy Samsung zdoła utrwalić udział w rynku HBM”.
Zastrzeżenie: Treść na OKX Orbiter ma charakter wyłącznie informacyjny. Dowiedz się więcej
Odpowiedzi
Brak komentarzy. Bądź pierwszą osobą, która odpowie!
Dzisiejsze trendy rynkowe
1#WillFedPauseInOctober
2#AIMemoryDemand
3#MiddleEastOilSupplyRisk
