Publikuj
Oli.
说AI需求已经崩了，至少得解释一下，为什么仍有公司在大规模买设备。
SpaceX三季度SI板块资本开支约164.44亿美元，高于二季度的158.28亿美元。这是一家公司的投入，不能代表整个行业，但足够提醒我：芯片股大跌和客户立刻停止采购，中间不能直接画等号。
这次我对部分上游公司的看法，反而比对终端AI公司的看法积极一些。
客户扩建算力，设备供应商有机会先确认收入；至于客户买完以后，能不能靠AI服务收回投入，是另一段经营考验。两边的业绩节奏，本来就可能错开。
当然，这不意味着上游可以永远不管客户回报。如果客户后续发现设备利用不足，下一轮采购也会受到影响。
但眼前既然还有实际投入，就没必要把整个链条一起判成需求消失。接下来更适合逐家公司看订单、交付和回款，尤其要区分已经落地的采购与远期扩张计划。
芯片股反弹让我高兴的地方，是市场终于有机会重新看经营差别。跌的时候一句“AI泡沫”全砸下去很痛快，真要判断哪些公司值得持有，还是得把客户的钱流到了哪里看清楚。
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？
Zastrzeżenie: Treść na OKX Orbiter ma charakter wyłącznie informacyjny. Dowiedz się więcej
Odpowiedzi
Brak komentarzy. Bądź pierwszą osobą, która odpowie!
