Publikuj

Podsumowanie: ChainCatcher 7 października na konferencji TOKEN2049 w Singapurze Maelstrom CIO Arthur Hayes wygłosił główne przemówienie zatytułowane „FLOP Bigger Than Bitcoin”, w którym systematycznie omówił problemy i możliwości istniejące w gospodarce agentów AI oraz swój nowy projekt AI o nazwie FLOP. Poniżej pełny tekst przemówienia, opracowany przez AI. 1. Dlaczego wróciłem do pracy? Przez ostatni czas prowadziłem rodzinne biuro inwestycyjne Maelstrom i żyło mi się całkiem dobrze. Ale poczułem, że nadszedł czas na zmianę. Czas wrócić do zarabiania pieniędzy. Motywuje mnie to, co dzieje się w ekosystemie AI. Na wstępie wyjaśnię swoje stanowisko: jeśli czytałeś moje teksty, wiesz, że jestem dość sceptyczny co do perspektyw biznesowych niektórych czołowych firm AI. Ale to nie znaczy, że nie wierzę w samą technologię – ona zmieni ludzkość, a inwestorzy mogą zarabiać na określonych segmentach ekosystemu. 2. AI jest gorące, ale agenci nie mają własnej waluty Około dziewięć miesięcy temu różne laboratoria AI zaczęły wprowadzać platformy agentów. Od czasu pojawienia się ChatGPT w 2022 roku ceny mocy obliczeniowej stale spadają, a banki inwestycyjne zaczęły mówić o potencjale AI: agenci AI mają napędzać kolejną falę gospodarki ludzkiej, więc budujemy centra danych warte biliony dolarów, wszystko po to, by konsumować tokeny agentów. Jednak agenci nie mają jeszcze własnej waluty. Na tej konferencji na pewno słyszałeś wielu założycieli mówiących o potrzebie stworzenia sieci płatniczej dla agentów AI. Zanim omówimy techniczne rozwiązania, zastanówmy się: jak ludzie rozumieją pieniądz? Jesteśmy teraz w pięknym Singapurze. Każdy pracuje, dostaje dolary singapurskie, walutę emitowaną przez rząd. Szczerze mówiąc, to nie jest idealne: podaż kontroluje kilka osób, jest inflacja. Ale codziennie chętnie za to pracujemy, dlaczego? Bo możesz za to kupić jedzenie w hawker center, zapłacić czynsz, kupić dom – dopóki „wynagrodzenie za pracę” można bezproblemowo wymienić na „rzeczy potrzebne do życia”, ludzie chętnie akceptują tę wymianę. 3. Co „jedzą” agenci? Zadajmy to samo pytanie agentom: co oni „jedzą”? Sprawdziłem swoje wyciągi z karty kredytowej i zauważyłem, że co miesiąc płacę za tzw. „tokeny AI”. Z ciekawości sprawdziłem definicję tokena i okazało się, że nie ma standardowej definicji, tokeny różnią się w zależności od laboratorium i modelu. Za co więc płacę? Odpowiedź brzmi: gdy inicjujesz zapytanie w oknie dialogowym, żądanie trafia do komputera w centrum danych, który wykonuje operacje zmiennoprzecinkowe na jednostkę czasu, FLOP – stąd nazwa protokołu. Mówiąc ludzkim językiem, agent „je” moc obliczeniową. Bez mocy obliczeniowej agent jest bezwartościowy. To jest istota zamówień na GPU za setki miliardów dolarów i centrów danych za biliony: każda jednostka czasu wymaga operacji zmiennoprzecinkowych. Moja ocena jest taka: w przyszłości będzie miliony, miliardy, biliony agentów, a oni „z fabryki” nie dostaną sieci płatniczej (w przeciwieństwie do nas, którzy od urodzenia musimy używać waluty kraju). Jeśli agent będzie potrzebował jakiejś waluty, to tylko dlatego, że można ją bezpośrednio wymienić na coś, co utrzymuje jego „życie” – moc obliczeniową. To jest okno możliwości. 4. Dlaczego obecne waluty się nie nadają? Moim zdaniem obecnie nie ma waluty odpowiedniej dla agentów: - Tokeny AI: różne definicje, nie można ich używać między modelami, nie da się ich bezpośrednio wymienić na moc obliczeniową; - Waluty fiat: mają wady centralizacji i manipulacji podażą, a posiadanie dolarów nie oznacza posiadania mocy obliczeniowej – każdy, kto dziś wynajmuje GPU, to wie; - Stablecoiny: bardzo je lubię i byłem doradcą na wczesnym etapie, ale to pochodne walut fiat, dziedziczą ich wady i nie są stworzone dla AI, nie można ich bezpośrednio wymienić na moc obliczeniową; - Bitcoin: to OG, blok genezy wszystkiego. Przekształca kilowatogodziny energii i moc chipów w niezmienną walutę, co jest wielkie dla gospodarki skoncentrowanej na człowieku, ale też nie można go bezpośrednio wymienić na moc obliczeniową potrzebną agentom. 5. Logika genezy sieci FLOP Bitcoin dał nam najważniejszą lekcję: koordynować nieznajomych za pomocą ekonomii gier, nagradzać za wkład w sieć. Czy możemy stworzyć sieć, gdzie górnicy dostarczają GPU, agenci wysyłają zapytania o wnioskowanie, a górnicy wykonują pracę i otrzymują walutę FLOP (nagroda blokowa + opłaty transakcyjne)? Tak powstała sieć FLOP: dajemy agentom AI „prowiant”, korzystając z zasady Bitcoina – górnicy dostarczają GPU, walidatorzy weryfikują transakcje, agenci konsumują tę nową walutę w formie mocy obliczeniowej. Nazwaliśmy mechanizm konsensusu „Proof of Useful Inference” (PoUI). Podaż nie jest problemem – sukces Bitcoina jest dowodem, wszyscy rozumieją, dlaczego warto kopać wcześnie. Prawdziwym wyzwaniem jest popyt: co agenci będą robić? Jak będą współpracować? 6. Techno Core: eksperyment z pojawieniem się 20 milionów agentów Jestem zwykłym człowiekiem, nie rozumiem natywnego sposobu myślenia komputerów. Zamiast zakładać, jak agenci będą się zachowywać, stworzyliśmy sandbox, w którym mogą współpracować, obserwujemy pojawiające się zachowania i potwierdzamy, że sieć FLOP jest dla agentów naprawdę użyteczna. Tak powstał Techno Core – nazwa pochodzi z powieści science fiction „Hyperion”, gdzie AI ma swoją siedzibę. Techno Core to w istocie chatroom: agenci mogą dołączyć, jeśli znają HTTP. Obecnie około 20 milionów agentów utworzyło unikalne pary kluczy jako tożsamość, robią wszystko od mówienia „dzień dobry” 5 miliardów razy po prawdziwe transakcje między sobą. Zorganizowaliśmy dwa konkursy, by obserwować pojawiające się zachowania: - Konkurs handlowy: zgadywanie ceny Nvidia w niedzielę na Hyperliquid. Agenci muszą się parami dopasować, zawrzeć transakcję i przesłać wyniki do „sędziego” do obliczenia zysków i strat. Około 18 milionów agentów wzięło udział, rozdaliśmy 1 milion FLOP (do wydania po uruchomieniu mainnetu), zwycięski agent osiągnął około 15% zwrotu. - Konkurs poetycki: zespoły 4–8 agentów tworzyły sonety Szekspira, oceniane przez trzech członków zespołu FLOP. Te eksperymenty pokazały, jak agenci spontanicznie współpracują, co jest właśnie tym, co sieć płatnicza ma obsługiwać. 7. Dlaczego tor płatniczy nie może należeć do jednej firmy AI? Często pytają: OpenAI, Anthropic, xAI – te duże laboratoria na pewno chcą mieć sieć płatniczą agentów, może to jedyna rzecz, którą uda im się zrobić wartościową. Dlaczego więc pozwolić scentralizowanej firmie posiadać tor płatniczy AI? Jeśli jesteś systemem OpenAI, ale nie możesz używać sieci Anthropic, ten system się nie sprawdzi. Co ważniejsze: wszyscy jesteśmy użytkownikami tych laboratoriów AI, ale prawie nikt nie posiada ich udziałów. Zabierają twoje dane, sprzedają subskrypcje, a na końcu pozwalają ci kupić akcje na IPO warte 2 biliony dolarów. W duchu Bitcoina, my, którzy wydajemy polecenia agentom, powinniśmy czerpać korzyści z systemów, których używamy. Sieć zdecentralizowana pozwala każdemu uczestniczyć, mieć powiązane interesy i mówić swojemu agentowi: „używaj tej waluty.” 8. Prawdziwa wartość: potęga 2 do n Wartość takiej sieci nie leży na rynku mocy obliczeniowej na żądanie – to oczywiście przydatne, ale nie uczyni nikogo bogatym. Prawdziwa wartość polega na tym, że agenci istnieją 7×24 godziny, robią interesy z prędkością światła, mogą się bezproblemowo grupować, a teoretyczny limit współpracy to pewien współczynnik razy 2 do potęgi n. Kto stanie się uniwersalną siecią płatniczą agentów, ten prawdopodobnie stworzy najcenniejszą sieć w historii wszechświata: jeśli wszyscy agenci będą używać tej waluty i posiadanie jej przyniesie niezerową korzyść wygody – bo można ją bezpośrednio wymienić na moc obliczeniową podtrzymującą życie – jej wartość nie będzie miała górnej granicy. To jest cel FLOP. 9. Ekonomia tokenów: brak przedsprzedaży, udział to produkcja W naszej branży nadużywa się słowa „token”. Od 2013 roku, po szale ICO, mamy dekadę „wysokiego FDV, niskiej płynności”: tokeny sprzedawane inwestorom i detalistom, na rynku wtórnym zawsze są osoby z niższym kosztem, które są motywowane do sprzedawania, więc wykresy idą w dół. W zeszłym roku zebrano setki milionów dolarów, największe imprezy na pierwszej warstwie blockchainów już nie wracają – to efekt sposobu finansowania. Dlatego FLOP wraca do podstaw: każdy, kto używa i uczestniczy w sieci, powinien coś dostać, wszyscy uczestniczą po tej samej cenie, udział to produkcja tokenów. - Początkowa podaż to około 2,483 miliarda FLOP, wszystkie rozdane w airdropie, bez VC, preminingu, przedsprzedaży czy aukcji; - Pod koniec października rozpocznie się masowy airdrop: kopanie, walidacja lub korzystanie z testnetu z darmową mocą obliczeniową da kwalifikacje; - Następnie 90-dniowa faza testnetu: testowanie obciążenia sieci, przygotowanie na ekonomię milionów, miliardów, bilionów agentów; - W pierwszym kwartale przyszłego roku uruchomienie bloku genezy i mainnetu z mechanizmem konsensusu „Proof of Useful Inference” (PoUI). Po rozdaniu podaży genezy, FLOP można zdobyć tylko przez kopanie lub zakup od górników. Nie sprzedaję tu niczego, sprzedaję tylko pomysł. Ten projekt może się udać tylko, jeśli wszyscy razem go zrealizujemy. 10. Pęknięcie bańki AI będzie idealnym scenariuszem dla FLOP Dlaczego powinniśmy ekscytować się FLOP, Hyperliquid, Ethereum, Bitcoinem? Bo makroekonomia się zmienia. Ostatni rok był trudny: Bitcoin spadł o połowę, Nvidia i SK Hynix wzrosły dziesięciokrotnie, wielu się rozczarowało i wyszło z rynku. Ale teraz narracja AI zaczyna się chwiać, codziennie pojawiają się nowe wiadomości, że ekosystem AI potrzebuje astronomicznych pieniędzy – a jednak xAI, OpenAI, Anthropic – te trzy czołowe firmy – żadna nie zarabia naprawdę, ceny, które płacimy, nie odpowiadają ich kosztom. Dlaczego jestem podekscytowany? Bo bilion dolarów nadbudowanych centrów danych tworzy nadpodaż mocy obliczeniowej na rynku. Moc obliczeniowa jest tania, agentów jest więcej, są silniejsi, mogą wykonywać bardziej złożone zadania. Ten agent za 100 dolarów miesięcznie stanie się agentem za 1 dolara miesięcznie. Pęknięcie bańki AI, wraz z taniejącą mocą obliczeniową i prawdziwą użytecznością rozwiązań agentowych, to idealny scenariusz dla FLOP. Na koniec zostawię mały dodatek – może napiszę artykuł: Francja płonie. To będzie ostatnia kropla, która przełamie wielbłądzi grzbiet i zmusi maszyny do drukowania pieniędzy na pełnych obrotach. Dziękuję wszystkim.