Publikuj

Firma wypłaca dywidendy, a osoby zajmujące pozycje krótkie muszą jeszcze płacić? @MEXC tym razem zorganizował rozliczenie dywidend dla Stock Futures takich jak Coca-Cola KO: przy rozliczeniu, strony długie otrzymują korektę, strony krótkie płacą, co jest uwzględnione w specjalnych opłatach finansowych. Dlaczego? Podam uproszczony przykład: akcja kosztuje 100 USD, dywidenda 1 USD na akcję, inne czynniki bez zmian, po odcięciu dywidendy teoretyczna cena wynosi 99 USD. Jeśli kontrakt również spadnie o 1 USD, pozycja krótka ma na papierze zysk pływający. Jednak ta część pochodzi z odcięcia dywidendy i nie można jej bezpośrednio traktować jako zysk z pozycji krótkiej, dlatego trzeba uwzględnić korektę dywidendy. Strona długa również otrzymuje korektę, ale musi uwzględnić, o ile spadła cena. Widząc „dywidendę”, łatwo pomyśleć o zajęciu pozycji długiej, by otrzymać pieniądze, lub o zajęciu pozycji krótkiej z wyprzedzeniem, oczekując spadku, ale łatwo wtedy pominąć tę korektę. Część Stock Futures z Zero Fee zwalnia z opłat transakcyjnych, ale korekta dywidendy jest liczona osobno; konkretne kontrakty, regiony i konta obowiązują według najnowszej strony z taryfami. Szczególnie przy dźwigni, potrącenia dla pozycji krótkich i spadki cen po odcięciu dywidendy mogą wpływać na depozyt zabezpieczający. Warto więc rzucić okiem na takie ogłoszenia. #MEXC0808