#存储股财报后续跌, czy rynek byka pamięci AI nadal jest stabilny?
Ta fala spadku przypomina raczej przewartościowanie po przekroczeniu oczekiwań; popyt nie zniknął, ale rynek nie jest już zadowolony z "dobrych wyników", a wymagania od firm nadal znacząco przekraczają oczekiwania.
W ciągu ostatniego roku kapitał handlował mocą obliczeniową AI, podwyżkami cen HBM oraz odwróceniem cykli przechowywania danych. Teraz pytanie przesunęło się z "Czy AI potrzebuje pamięci?" na "Jak szybko może rosnąć popyt i czy marże zysku mogą się dalej poprawiać?"
MU Micron skorzystał na ekspansji wolumenu HBM, zapotrzebowaniu na serwery AI oraz poprawie cykli DRAM, ale jego fundamenty nie osłabły znacząco. Korekta po raporcie wynikała głównie z wcześniejszych dużych wzrostów, gdy fundusze zaczęły przetwarzać wyceny.
Skupienie na rynku: $800 do $820: Pierwsze wsparcie w pobliżu $750: Silne wsparcie na $900: Po krótkoterminowym oporze powyżej $900, patrz na $950 do $1000
SNDK głównie korzysta z NAND, dysków SSD klasy korporacyjnej oraz magazynowania danych AI, z mocnymi raportami zysków. Rynek obawia się, czy ceny NAND mogą być utrzymane i ile miejsca na poprawę marży zysku pozostaje w ogóle.
Skupienie rynku: 1100 do 1150 USD: Krótkoterminowe wsparcie na poziomie 1000 USD: Kluczowy poziom obrony 1300 do 1350 USD: Pierwszy opór na 1500 USD: Potwierdzenie umacniania trendu
Moim zdaniem rally pamięci AI się nie skończył, ale pierwszy etap zarabiania już minął. Rynek będzie w przyszłości bardziej selektywny. Tylko firmy, które potrafią konsekwentnie dostarczać popyt, zamówienia i marże zysku, będą kwalifikować się do wyższych wycen.
Zastrzeżenie: Treść na OKX Orbiter ma charakter wyłącznie informacyjny. Dowiedz się więcej
Odpowiedzi
Brak komentarzy. Bądź pierwszą osobą, która odpowie!
