Publikuj

Lipcowy CPI nie był wystarczająco łagodny, co było największym wpływem na rynek wczoraj. CPI mógł jedynie ograniczyć prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu, a nie całkowitego odwrócenia, co spowodowało, że rynki finansowe wczesnym rankiem ponownie wyceniały presję inflacyjną Prawdopodobieństwo podwyżki stóp CME swap we wrześniu wzrosło z wczorajszego szczytu 36% do 40% teraz, wciąż na krawędzi zagrożenia, więc dzisiejsze dane PPI będą w centrum uwagi Dane CPI pokazują wpływ inflacji na stronę konsumentów, podczas gdy PPI pokazuje wpływ inflacji na przedsiębiorstwa. To, czy uda się to dodatkowo ograniczyć prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu, jest znacznie ważniejsze niż wcześniejsze Dzisiejsze dane PPI skupiają się na tym, czy nominalny PPI i bazowy PPI przekroczą oczekiwania o 0,2% Najlepsza kombinacja: nominalne PPI poniżej lub równe 0,1%, bazowe PPI ≤ 0,2%, co oznacza, że zarówno CPI, jak i PPI osłabną, co dodatkowo osłabi wrześniową podwyżkę stóp i zwiększy ryzyko na rynkach ryzyka Umiarkowany portfel: nominalnie 0,2%, baza 0,3%, umiarkowana inflacja, podobna do CPI, tłumiąca wrześniowe podwyżki stóp i przynosząca korzyści rynkom ryzyka, ale wciąż nie wystarczająco łagodna, Gorszy portfel: nominalne ≥ 0,3%, core 0,4%. Inflacja korporacyjna odbija się, co zwiększa prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu i tłumi rynki ryzyka Najgorsze połączenie: nominalna ≥ 0,4%, baza ≥ 0,5%. Inflacja konsumencka różni się od strony korporacyjnej, co prowadzi do przyspieszonej inflacji, przewracania optymistycznych oczekiwań dotyczących lipcowego CPI oraz wzrostu oczekiwań dotyczących podwyżki stóp we wrześniu. #7月CPI平稳落地 oczekiwania dotyczące podwyżek stóp we wrześniu osłabły