Inwestowanie w aktywa kryptograficzne: cykl i kontrola ryzyka oceny dobra i zła

W piątkowym artykule jeden z czytelników zostawił wiadomość:

“...... Długoterminowe utrzymanie celu, co do którego jesteś optymistycznie nastawiony...... Prawdą jest, że możesz zmaksymalizować korzyści płynące z przyjaciół czasowych, ale jest jedno założenie: wybierasz właściwego. Co jednak, jeśli się mylisz, ile jest lat i osiem lat w życiu? Prawie wszyscy inwestorzy inwestujący w wartość kładą nacisk tylko na długoterminowe aktywa, ale wydaje się, że nie mają lekarstwa ani stop lossa z powodu własnych złych decyzji...... Czy dziesięć lub osiem lat to źle, a koszt jest zbyt długi? ”

Myślę, że kluczem do rozwiązania tego problemu jest znalezienie mierzalnego, mierzalnego i obiektywnego standardu, który można wykorzystać do szybkiego określenia, czy inwestycja jest dobra, czy zła.

Myślę, że w tradycyjnym świecie inwestycji w akcje stosunkowo łatwo jest ocenić na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Ale w ekosystemie kryptowalut nie jest łatwo sobie z tym poradzić, a ja będę klasyfikować i oceniać według atrybutów aktywów. Seria artykułów, które napisałem wcześniej, jest próbą klasyfikacji aktywów ekosystemu kryptowalut.

Zgodnie z metodą klasyfikacji, którą podsumowałem wcześniej, z grubsza dzielę obecne aktywa kryptograficzne na następujące typy:

- Przedmioty kolekcjonerskie na czele z Bitcoinem

- Aktywa z atrybutami hybrydowymi, na czele z Ethereum, które mają zarówno atrybuty towarowe, jak i są podobne do tradycyjnych spółek z przepływami pieniężnymi.

- Tokeny zarządzania tylko z funkcjami zarządzania

- Tokeny, które mają pewne atrybuty użytkowe lub kapitałowe, ale w rzeczywistości są niejasno zdefiniowane

W przypadku przedmiotów kolekcjonerskich, na czele z Bitcoinem, myślę, że w tej chwili najtrudniej jest go ocenić, ponieważ trudno jest znaleźć standard, który można zmierzyć, zmierzyć i obiektywnie.

Czytając historię Bitcoina, rozumiejąc mechanizm działania Bitcoina i perspektywę -----przyszłości ekosystemu kryptowalutowego, mocno wierzę, że Bitcoin ma świetlaną przyszłość za mojego życia.

Ale to tylko moja subiektywna opinia i jest całkowicie możliwe, że zostanę obalony. Innymi słowy, nie mogę wykluczyć możliwości, że za 2 lata pojawi się nowe aktywo kryptograficzne lub że aktywa kryptograficzne, które już istnieją w rogu, nagle za 2 lata wykażą silniejszy i potężniejszy atrybut kolekcji niż Bitcoin.

Jeśli takie aktywo naprawdę się pojawi, będzie trwało przez długi czas w przyszłości po 2 latach i jest prawdopodobne, że wzrost tego aktywa znacznie przewyższy wzrost Bitcoina, a nawet możliwe, że obecna cena Bitcoina jest najwyższą ceną jego życia.

W takim przypadku pewnie nadal będę się upierał w myślach, że Bitcoin jest wyjątkowy i umrze, a za 10 lat prawdopodobnie zostanę uderzony w twarz przez rynek i spędzę te 10 lat mojego życia na próżno.

Takie prawdopodobieństwo istnieje, ale myślę, że jest bardzo małe, więc nadal wybieram zakład na Bitcoina.

Aby jednak to prawdopodobieństwo nie wyrządziło mi zbyt wiele szkód, moim najbardziej podstawowym podejściem jest punkt, którym wielokrotnie dzieliłem się wcześniej: pieniądze używane do inwestowania w bitcoin to wolne pieniądze, pieniądze, które nie wpłyną na moje życie i pieniądze, które nie sprawią, że zostanę bez środków do życia, nawet jeśli stracę wszystko--- Myślę, że jest to najbardziej podstawowy i najbezpieczniejszy sposób na zatrzymanie strat i zapobieżenie temu, aby koszt prób i błędów był zbyt duży.

Jestem stosunkowo konserwatywny, więc nie mogę zrobić czegoś takiego jak Changpeng Zhao, aby sprzedać swój dom i kupić bitcoiny, więc nie jest mi pisane stać się najbogatszym człowiekiem jak on. Jestem jednak również bardzo zadowolona z własnej operacji i nie będę zazdrościć takiej praktyki.

W przypadku aktywów o mieszanych właściwościach, takich jak Ethereum, użyłbym atrybutów różnych aktywów, aby kompleksowo ocenić ich wartość: zarówno z perspektywy towarów, jak i z perspektywy przepływów pieniężnych platformy.

Ale ponieważ sam ekosystem kryptowalutowy nie istnieje od dłuższego czasu, a danych historycznych wciąż jest zbyt mało, aby się do nich odnieść, w rzeczywistości subiektywne czynniki mojego osądu na temat Ethereum nadal odpowiadają za większość z nich: wierzę w przyszłość ekologii kryptowalut, wierzę w przyszłość Ethereum i porównuję Ethereum horyzontalnie z innymi tokenami platformy, jestem tego bardziej pewny i pewny, więc myślę, że tak długo, jak nie popełni jakichś pryncypialnych błędów, decyduję się na postawienie na to.

Ale taki zakład może być również błędny i możliwe, że za 10 lat zostanie uderzony przez rynek.

Aby zapobiec sytuacji, w której tego rodzaju błąd wyrządzi mi zbyt wiele szkód, moje najbardziej podstawowe podejście jest takie samo, jak w przypadku powyższej metody radzenia sobie z Bitcoinem: pieniądze używane do inwestowania w Ethereum to bezczynne pieniądze, pieniądze, które nie wpłyną na moje życie i pieniądze, które nie zubożą mnie, nawet jeśli stracę wszystko.

W przypadku tokenów, które mają tylko funkcje zarządzania, moje obecne podejście jest bardzo proste i nie będzie żadnych kosztów prób i błędów: nigdy nie wydam aktywnie pieniędzy na ich zakup, bez względu na to, jak gorący jest rynek, nawet jeśli za nimi tęsknię, nie obchodzi mnie to.

Oczywiście zachowam tokeny, które zostały do mnie zrzucone, aby zobaczyć, co się stanie.

W przypadku tokenów, które mają pewne atrybuty funkcjonalne lub kapitałowe, ale w rzeczywistości są niejasno zdefiniowane, będę coraz bardziej rygorystycznie oceniał ich potencjalną wartość zgodnie z ich atrybutami.

Na przykład, jeśli niektóre tokeny są "walutą" używaną na ich platformie, to zwrócę szczególną uwagę na to, czy platforma ma raport finansowy pokazujący jej przychody i przepływy pieniężne co sześć miesięcy lub rok.

Jeśli nie, to będę nieufny wobec tego projektu, a nawet jeśli to zrobię, wezmę w nim udział tylko z niewielką kwotą pieniędzy. Jeśli tak, ocenię, czy wartość przychodów z przepływów pieniężnych jest warta ceny waluty, a także porównam tę monetę z innymi podobnymi monetami platformy w poziomie, aby sprawdzić, czy jest jakaś szczególna doskonałość i blask.

Jeśli po takim porównaniu uznam, że cena nie jest zbyt wygórowana, będę skłonny nadal ją utrzymywać; Jeśli uznam, że jest za wysoka, sprzedam część.

Jest jednak jeszcze część tej subiektywnej opinii, ale myślę, że jeśli projekt ma poważny problem, nie zajmie to dużo czasu, około 1 do 2 lat, aby dowiedzieć się o jego problemie i sprzedać stop loss. W przyszłości, gdy ponownie spotkam się z tego rodzaju tokenem, będę bardziej ostrożny w uczestnictwie, jeśli cena będzie zbyt wysoka, nawet jeśli rynek jest gorący, zdecyduję się poczekać i zobaczyć, i wolałbym to przegapić, niż pędzić bezmyślnie.

W ten sam sposób najbardziej podstawowym sposobem zapobiegania szkodom wynikającym z prób i błędów jest wykorzystanie wolnych pieniędzy i zwrócenie większej uwagi na kontrolę pozycji.