Instytucjonalna akceptacja kryptowalut na całym świecie znacznie przyspieszyła w ostatnim czasie, rozwijając się wraz z lepiej zdefiniowanymi regulacjami. W tym miejscu dyrektor generalny BlockFills, Nick Hammer, omawia powody rosnącego wykorzystania kryptowalut przez instytucje oraz niektóre z najnowszych produktów odpowiadających na to zapotrzebowanie.

Jakie trendy obserwujesz obecnie w przestrzeni aktywów cyfrowych?

Obserwujemy zwiększone zaangażowanie graczy instytucjonalnych w tej przestrzeni, takich jak fundusze hedgingowe, biura rodzinne i zarządzający aktywami, co podkreśla rosnącą wiarygodność i dojrzałość przestrzeni aktywów cyfrowych. Działalność instytucjonalna przynosi temu rynkowi znaczny kapitał, większą płynność i stabilność. Napędza to również akceptację głównego nurtu i niezbędną jasność regulacyjną.

W tym celu rządy i organy regulacyjne na całym świecie opracowują bardziej zdefiniowane ramy i koncentrują się na ochronie inwestorów. Pomaga to budować zaufanie i zapewnia zgodność z przepisami w różnych jurysdykcjach. Było to również dla nas pomocne, gdy poruszaliśmy się po globalnym krajobrazie regulacyjnym i otwieraliśmy biura w Ameryce Południowej i na Bliskim Wschodzie. BlockFills posiada również spółkę zależną z siedzibą w Londynie, Basis Capital Markets UK Ltd, która jest regulowana przez Financial Conduct Authority (FCA). Dążenie do pewności regulacyjnej było korzystne dla głównych graczy w tej przestrzeni.

DeFi również nadal się rozwija, oferując zdecentralizowane alternatywy dla tradycyjnych produktów finansowych, takich jak udzielanie pożyczek, zaciąganie pożyczek i handel. Umożliwia to większą integrację finansową, wydajność i przejrzystość. Wiele banków centralnych również bada lub rozwija własne waluty cyfrowe w odpowiedzi na wzrost kryptowalut i stablecoinów. Może to wpłynąć na przyszłość pieniądza poprzez stworzenie bardziej zdigitalizowanego ekosystemu finansowego.

Wreszcie, obserwujemy również wzrost wykorzystania stablecoinów. Stripe wprowadził nową opcję płatności, która umożliwia klientom płacenie amerykańskim firmom w stablecoinie USDC, a ten rosnący trend zmienia sposób, w jaki aktywa są handlowane i przechowywane.

Dlaczego zaobserwowaliśmy więcej instytucjonalnej adopcji kryptowalut?

Nastąpił duży ruch ze strony organów regulacyjnych, aby zapewnić inwestorom instytucjonalnym większą pewność podczas uzyskiwania dostępu do przestrzeni aktywów cyfrowych. Stany Zjednoczone przyjęły strategiczną politykę rezerw bitcoinów zarówno na poziomie federalnym, jak i niektórych stanowych, SEC i CFTC utworzyły wspólny komitet doradczy ds. regulacji kryptowalut, a kilka kryptowalutowych funduszy ETF zostało zatwierdzonych, a kolejne, w tym wniosek Bitwise o ETF XRP, są rozważane.

Byliśmy również świadkami rozwoju instytucjonalnych rozwiązań powierniczych dla kryptowalut, co buduje dalsze zaufanie do przestrzeni aktywów cyfrowych. BlockFills nawiązał współpracę z wiodącymi graczami, którzy dużo zainwestowali w rozwiązania powiernicze, ubezpieczenia i zgodność z przepisami. To tylko kilka z kroków, które podejmujemy, aby zabezpieczyć aktywa przed włamaniami i kradzieżą, ponieważ długoterminowy zrównoważony rozwój jest dla nas ważny.

Wreszcie, pojawił się prawdziwy trend na tokenizację tradycyjnych produktów finansowych, takich jak akcje, obligacje i towary. Inwestorzy instytucjonalni i profesjonalni są zainteresowani tego rodzaju ofertą ze względu na jej ułamkową własność i zwiększoną płynność, które dają wyjątkowe możliwości poza tradycyjnymi instrumentami inwestycyjnymi.

W miarę dojrzewania rynku, jak patrzysz na krajobraz możliwości lub deficytów produktów?

Posiadanie zarówno oferty spot, jak i instrumentów pochodnych*, umożliwia BlockFills zapewnienie unikalnych możliwości handlowych i daje inwestorom możliwość zbadania różnych strategii. Jako biuro OTC mamy konfigurowalne produkty z szeroką gamą bazowych aktywów cyfrowych, w tym BTC, ETH, SOL, XRP, USDT, LTC, BCH i inne. Nie mamy do czynienia tylko z największymi monetami.

Starsze produkty i technologie mogą mieć ograniczenia, które hamują ewolucję aktywów cyfrowych. Kryptowaluty wymagają rozliczenia tego samego dnia, rynków 24/7 i zabezpieczeń innych niż fiat, więc BlockFills bada, jak najlepiej zaspokoić potrzeby traderów aktywów cyfrowych, wykorzystując jednocześnie tradycyjne bloki konstrukcyjne.

BlockFills oferuje również produkty rozliczane w gotówce, a także dostarczane fizycznie, aby zaspokoić potrzeby wszelkiego rodzaju profesjonalnych i instytucjonalnych traderów. Rozwiązania "pod klucz" firmy BlockFills mogą pomóc firmom w rozpoczęciu działalności w branży aktywów cyfrowych, aby nie doświadczać FOMO.

Krajobraz aktywów cyfrowych jest bardzo wyjątkowy, ponieważ został opracowany przez inwestorów detalicznych i ewoluował z myślą o rynkach instytucjonalnych. Jesteśmy winni uznanie pionierom w przestrzeni sprzedaży detalicznej aktywów cyfrowych i staramy się uchwycić część ich innowacyjnego ducha podczas opracowywania naszych produktów.

Twoja firma niedawno uruchomiła rynek opcji BlockFills CoinDesk 20. Czy możesz powiedzieć mi coś więcej na ten temat?

BlockFills zapewnia płynność klasy instytucjonalnej indeksowi CoinDesk 20, który mierzy wyniki wiodących aktywów cyfrowych i stosuje metodologię ważoną ograniczoną kapitalizacją rynkową w celu zapewnienia dywersyfikacji portfela. Dodatkowo oferujemy produkt BlockFills CoinDesk 20 Options Market, odpowiadający na zapotrzebowanie na różnorodne i zbywalne produkty związane z aktywami cyfrowymi poza ETF-ami BTC i ETH. Słyszeliśmy zapotrzebowanie ze strony wykwalifikowanych uczestników rynku instytucjonalnego na podstawowy indeks referencyjny do handlu, inwestowania i mierzenia wyników, i cieszymy się, że możemy dostarczyć im rozwiązanie.

Wybitny zarządzający aktywami cyfrowymi i wielostrategiczny fundusz hedgingowy kryptowalut, Hyperion Decimus, zainicjował pierwszą transakcję produktu w styczniu tego roku.

Co dalej z BlockFills? Gdzie należy się udać w celu uzyskania dodatkowych informacji?

Strategicznie współpracujemy z partnerami, aby zapewnić wyższy poziom usług w zakresie handlu aktywami cyfrowymi. Niedawno współpracowaliśmy z CQG, wiodącym globalnym dostawcą wysokowydajnych rozwiązań technologicznych dla animatorów rynku, traderów, brokerów, komercyjnych hedgerów i giełd, aby zapewnić wiodące w branży, niezawodne ceny i głęboką płynność dla ich ogromnej bazy klientów. A nasi uczestnicy rynku czerpią korzyści z możliwości korzystania z technologii i narzędzi handlowych klasy instytucjonalnej CQG.

Rozszerzamy również nasze relacje z kluczowymi graczami w branży, takimi jak dostawca usług powierniczych Fordefi, londyńska grupa bankowa BCB, CQG, CoinDesk Indices i inni, aby poprawić jakość aktywów cyfrowych.

BlockFills otworzy również globalne biura w Dubaju, Brazylii i Wielkiej Brytanii. Ci, którzy chcą uzyskać więcej informacji, mogą odwiedzić stronę BlockFills.com.

Ujawnienie:

*Produkty pochodne dostępne tylko dla Kwalifikowanych Kontrahentów. W przypadku osób z USA klient jest uprawnionym uczestnikiem kontraktu ("ECP") zgodnie z definicją zawartą w art. 1a ust. 18 ustawy o giełdach towarowych i powiązanych wytycznych. Osoby spoza Stanów Zjednoczonych muszą kwalifikować się jako Kwalifikujący się Klient Profesjonalny.

Informacje zawarte w tym artykule nie powinny być interpretowane jako oferta sprzedaży, nakłanianie lub oferta kupna kontraktów na różnice kursowe (CFD), kryptowaluty, kontrakty terminowe, waluty obce lub opcje na wyżej wymienione. Wszystkie informacje zawarte w niniejszym dokumencie są uważane za dokładne, Reliz Ltd nie składa żadnych oświadczeń co do dokładności lub kompletności jakichkolwiek wyrażonych danych, statystyk, badań lub opinii i nie należy na nich polegać. Ryzyko związane z handlem może być znaczne. Każdy inwestor musi rozważyć, czy jest to odpowiednia inwestycja. Osoby działające na podstawie tych informacji są odpowiedzialne za swoje własne działania.

Poglądy i opinie autorów są ich własnymi poglądami i nie są związane z indeksami CoinDesk. Wywiad został przeprowadzony przez CoinDesk Indices i nie jest powiązany z artykułem redakcyjnym CoinDesk.

CoinDesk Indices, Inc., w tym CC Data Limited, jej spółka zależna, która wykonuje w jej imieniu pewne usługi administracyjne i obliczeniowe (łącznie "CoinDesk Indices"), nie sponsoruje, nie popiera, nie sprzedaje, nie promuje ani nie zarządza żadnymi inwestycjami oferowanymi przez jakąkolwiek stronę trzecią, która dąży do zapewnienia zwrotu z inwestycji w oparciu o wyniki dowolnego indeksu. CoinDesk Indices nie jest ani doradcą inwestycyjnym, ani doradcą ds. handlu towarami i nie składa żadnych oświadczeń dotyczących celowości dokonywania inwestycji powiązanej z jakimkolwiek indeksem CoinDesk Indices. CoinDesk Indices nie działa jako powiernik. Decyzja o zainwestowaniu w jakiekolwiek aktywa powiązane z indeksem CoinDesk Indices nie powinna być podejmowana w oparciu o żadne z oświadczeń zawartych w niniejszym dokumencie lub w innym miejscu przez CoinDesk Indices. Wszystkie treści wyświetlane tutaj lub w inny sposób wykorzystywane w związku z jakimkolwiek indeksem CoinDesk Indices ("Treść") są własnością CoinDesk Indices i/lub jej zewnętrznych dostawców danych i licencjodawców, chyba że CoinDesk Indices postanowi inaczej. CoinDesk Indices nie gwarantuje dokładności, kompletności, terminowości, adekwatności, ważności ani dostępności jakiejkolwiek Treści. CoinDesk Indices nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy lub pominięcia, niezależnie od przyczyny, w wynikach uzyskanych w wyniku korzystania z którejkolwiek z Treści. CoinDesk Indices nie przyjmuje na siebie żadnego obowiązku aktualizowania Treści po publikacji w jakiejkolwiek formie lub formacie. © 2025 Indeksy CoinDesk, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone.