Autor: Francisco Rodrigues (All time ET, chyba że zaznaczono inaczej)

Kryptowaluty nieznacznie spadły w ciągu ostatnich 24 godzin, a indeks szerokiego rynku CoinDesk 20 (CD20) spadł o 1,4%. Bitcoin (BTC) niewiele się zmienił w okolicach 95 000 USD. Liczby te mieszczą się w ostatnich przedziałach zmienności i wynikają z dobrych wyników miesięcznych — BTC jest na dobrej drodze do wzrostu o 15% w kwietniu, najwięcej od listopada.

Rynek zmaga się z rosnącym pesymizmem związanym z potencjalnym wpływem wzajemnych ceł prezydenta Donalda Trumpa na niemal każdy kraj oraz optymizmem, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe wcześniej niż oczekiwano.

Ceny akcji wzrosły w ciągu ostatniego tygodnia w związku z oczekiwaniami, że Trump obniży cła i będzie kontynuował obniżki stóp procentowych, według hiszpańskiego banku Bankinter.

"Jednak perspektywa może zmienić się na gorsze od dzisiaj, stosując logikę danych, ponieważ – niezależnie od taryf i obniżek stóp – część szkód została już wyrządzona, głównie dla zaufania, które jest fundamentem rynku" – napisał bank w nocie.

Rzeczywiście, różne duże firmy, w tym P&G, UPS, PepsiCo, American Airlines i GM, obniżyły lub wycofały swoje prognozy zysków. Bankinter zwrócił uwagę, że opublikowane dziś dane o PKB Francji za pierwszy kwartał wykazały wzrost kwartał do kwartału, który był całkowicie napędzany zapasami, podczas gdy konsumpcja, inwestycje i eksport słabną.

To źle wróży amerykańskim liczbom, które mają zostać opublikowane o 8:30 rano. Niektórzy obserwatorzy rynku, w tym Bankinter, sugerują, że może się on gwałtownie skurczyć. Dotychczasowy wzrost Bitcoina w tym roku, kontrastujący z najgorszymi 100 dniami administracji prezydenckiej na giełdzie od 1974 roku, może być kolejnym dowodem na to, że kryptowaluta zaczyna być wykorzystywana jako zabezpieczenie.

Jak wspomniano na początku tygodnia, Greg Cipolaro, globalny szef badań w NYDIG, napisał w notatce, że BTC działa "bardziej jak niesuwerenny magazyn wartości, którym jest".

Bitcoin oddzielił się od amerykańskich akcji po eskalacji wojny handlowej między USA a Chinami i obserwuje się wzrost zakładów na niego. W tym miesiącu spotowe bitcoinowe ETF-y odnotowały miesięczne łączne wpływy netto w wysokości nieco ponad 3 miliardów dolarów, zgodnie z danymi SoSoValue, co dodatkowo wskazuje na ucieczkę w przestrzeń kryptowalut w obliczu niepewności. Bądźcie czujni!

Co warto obejrzeć

• Krypto:
  • 30 kwietnia, godz. 9:30: ProShares zadebiutują trzy ETF-y, które zapewnią lewarowaną i odwrotną ekspozycję na XRP: ProShares Ultra XRP ETF, ProShares Short XRP ETF i ProShares UltraShort XRP ETF.
  • 30 kwietnia, 10:03: Gnosis Chain (GNO), siostrzany łańcuch Ethereum, aktywuje hard fork Pectra w swojej sieci głównej na slocie 21 405 696, epoka 1 337 856.
  • 1 maja: Coinbase Asset Management wprowadzi Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF), który jest skierowany do podmiotów spoza USA. Inwestorów.
  • 1 maja: Hippo Protocol uruchamia własną sieć główną blockchain warstwy 1 zbudowaną na Cosmos SDK i kończy migrację z tokena Ethereum ERC-20 HPO do natywnego tokena HP, umożliwiając obstawianie i zarządzanie.
  • 1 maja, 9 rano: Constellation Network (DAG) aktywuje aktualizację Tessellation v3 w swojej sieci głównej, wprowadzając delegowane obstawianie, zabezpieczenie węzłów, blokowanie tokenów i nowe typy transakcji w celu zwiększenia bezpieczeństwa, skalowalności i funkcjonalności sieci.
  • 1 maja, 11:00: THORChain aktywuje aktualizację mainnetu v3.5, dodając token TCY do konwersji 200 milionów dolarów długu na kapitał własny. Posiadacze TCY zarabiają 10% przychodów z sieci, podczas gdy natywny RUNE pozostaje tokenem bezpieczeństwa i zarządzania protokołem. TCY aktywuje się 5 maja.
  • 5 maja, 3 nad ranem: Rozpoczyna się aktualizacja sieci IOTA Rebased. Rebased przenosi IOTA do nowej sieci, zwiększając przepustowość do nawet 50 000 transakcji na sekundę, oferując nagrody za staking w wysokości 10%-15% rocznie i dodając obsługę inteligentnych kontraktów MoveVM.
  • 5 maja, godz. 10:00: Aktualizacja sieci Crescendo zostaje uruchomiona w sieci głównej Kaspa (KAS). To ulepszenie zwiększa wydajność sieci poprzez zwiększenie szybkości produkcji bloków do 10 bloków na sekundę z 1 bloku na sekundę.
• Makro
  • 30 kwietnia, godz. 8 rano: Brazylijski Instytut Geografii i Statystyki (IBGE) publikuje dane o marcowej stopie bezrobocia.
    • Stopa bezrobocia szacowana na 7% wobec 6,8% w poprzednim roku
  • 30 kwietnia, godz. 8:00: Meksykański Narodowy Instytut Statystyki i Geografii publikuje (wstępne) dane o wzroście PKB za I kwartał.
    • Tempo wzrostu PKB k/k: Poprzednio: -0,6%
    • Tempo wzrostu PKB r/r poprzednio: 0,5%
  • 30 kwietnia, godz. 8:30: Amerykańskie Biuro Analiz Ekonomicznych (BEA) publikuje (wstępne) dane o wzroście PKB za I kwartał.
    • Tempo wzrostu PKB kw/kw wyniosło 0,4% wobec 2,4% poprzednio
  • 30 kwietnia, godz. 10: Amerykańskie Biuro Analiz Ekonomicznych (BEA) publikuje dane o dochodach i wydatkach konsumentów za rok.
    • Bazowy indeks cen PCE m/m szacowany na poziomie 0,1% wobec poprzedniego 0,4%
    • Bazowy indeks cen PCE r/r wyniósł 2,6% wobec 2,8% w poprzednim roku
    • Indeks cen PCE m/m szac. 0% wobec poprzedniego 0,3%
    • Indeks cen PCE r/r wyniósł 2,2% wobec 2,5% w stosunku do poprzedniego 2,5%
    • Dochody osobiste m/m szacowane 0,4% wobec poprzedniego 0,8%
    • Wydatki osobiste m/m szac. 0,6% vs. poprzednio 0,4%
  • 1 maja, godz. 8:30: Departament Pracy USA publikuje dane o ubezpieczeniu od bezrobocia za tydzień zakończony 26 kwietnia.
    • Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych szacowane 224 tys. vs. poprzednie: 222 tys.
  • 1 maja, godz. 9:30: S&P Global publikuje kwietniowe dane o indeksie menedżerów zakupów (PMI) w Kanadzie.
    • Wskaźnik PMI dla przemysłu poprzedni: 46.3
  • 1 maja, godz. 10:00: Instytut Zarządzania Podażą (ISM) publikuje kwietniowe dane o aktywności gospodarczej w USA.
    • Indeks PMI dla przemysłu szacowany na poziomie 48 vs. poprzedni 49
• Zarobki (szacunki oparte na danych FactSet)
  • 30 kwietnia: Robinhood Markets (HOOD), po rynku, 0,33 USD
  • 1 maja: Blok (XYZ), po rynku, 0,97 USD
  • 1 maja: Reddit (RDDT), po rynku, 0,02 USD
  • 1 maja: Riot Platforms (RIOT), rynek wtórny, -0,23 USD
  • 1 maja: Strategia (MSTR), po rynku, -0,11 USD
  • 8 maja: Coinbase Global (COIN), po rynku, 2,08 USD
  • 8 maja: Schronisko 8 (HUT), przedsprzedaż
  • 8 maja: MARA Holdings (MARA), po wprowadzeniu na rynek

Wydarzenia z tokenami

• Głosowania i wezwania do zarządzania
  • Compound DAO głosuje nad przeniesieniem 35 200 COMP (1,5 miliona dolarów) do sejfu multisig, aby przetestować sprzedaż pokrytych opcji kupna na COMP za USDC, pożyczyć USDC w Compound w celu uzyskania dodatkowego zysku, a następnie wykorzystać zyski do odkupienia COMP i powtórzenia - dążąc do około 15% rocznego zysku. Głosowanie kończy się 2 maja.
  • 30 kwietnia, godz. 12: Helium poprowadzi spotkanie społecznościowe.
  • 5 maja, godz. 16:00: Livepeer (LPT) poprowadzi sesję Treasury Talk na Discordzie.
• Odblokowuje
  • 1 maja: Sui (SUI) odblokowuje 2,28% swojej podaży w obiegu o wartości 261,2 miliona dolarów.
  • 1 maja: ZetaChain (ZETA) odblokowuje 5,67% swojej podaży w obiegu o wartości 12,31 miliona dolarów.
  • 2 maja: Ethena (ENA) odblokowuje 0,73% swojej podaży w obiegu o wartości 12,99 mln USD.
  • 7 maja: Kaspa (KAS) odblokowuje 0,56% swojej podaży w obiegu o wartości 13,08 mln USD.
  • 9 maja: Movement (MOVA) odblokowuje 2,04% swojej podaży w obiegu o wartości 12,31 miliona dolarów.
• Premiery tokenów
  • 2 maja: Binance wycofuje Alpaca Finance (ALPACA), PlayDapp (PDA), Viberate (VIB) i Wing Finance (WING).
  • 5 maja: Sonic (S) pojawi się na giełdzie Kraken.

Konferencje

Konsensus CoinDesk odbędzie się w Toronto w dniach 14-16 maja. Użyj kodu DAYBOOK i zaoszczędź 15% na karnetach.

• Dzień 4 z 4: Web Summit Rio 2025
• Dzień 1 z 2: TOKEN2049 (Dubaj)
• 6-7 maja: Financial Times Digital Assets Summit (Londyn)
• 11-17 maja: Kanadyjski Tydzień Kryptowalut (Toronto)
• 12-13 maja: Dubai FinTech Summit
• 12-13 maja: Filecoin (FIL) Developer Summit (Toronto)
• 12-13 maja: Najnowsza konferencja DeFi Research (TLDR) (Nowy Jork)
• 12-14 maja: 9. doroczne forum ACI poświęcone technologiom finansowym i powstającym systemom płatności (Nowy Jork)
• 13 maja: Konferencja Futurystów Blockchain (Toronto)
• 13 maja: ETHWomen (Toronto)

Rozmowa o tokenach

Autor: Shaurya Malwa

• Housecoin (HOUSE) oparty na Solanie wzrósł do prawie 100 milionów dolarów kapitalizacji rynkowej na początku środy, napędzany 24-godzinnym wzrostem ceny o 63%, który sprowadził jego cenę do nieco poniżej centa.
• HOUSE wzrósł o ponad 900% w ciągu ostatnich trzech tygodni, głównie dzięki niszowej popularności w kręgach kryptowalutowych i wzmiankom z dobrze obserwowanych kont X.
• Popularny memecoin jest satyrą na rynek nieruchomości, na którym najlepsze lokalizacje są wyceniane dla większości ogółu populacji.
• Holding HOUSE jest, żartobliwie, uważany przez jego kult za posiadanie rzeczywistej własności, mimo że token jest z natury bezwartościowy i nie ma pokrycia w żadnych aktywach świata rzeczywistego.
• Podczas gdy jego rozmach i dostępność oferują możliwości handlowe, jego zmienność, brak jasnych fundamentów i ryzyko związane z memecoinami wymagają ostrożności.

Pozycjonowanie instrumentów pochodnych

• Wśród aktywów o dużej kapitalizacji na Binance, PEPE i ADA mają ujemne APR finansowania w wysokości odpowiednio -14,7% i -11,2%, zgodnie z danymi Velo. Z kolei TON, XLM i XMR odnotowały wzrost APR finansowania do 11%, podkreślając wyraźną rozbieżność w spekulacyjnym pozycjonowaniu głównych tokenów.
• Jeśli chodzi o otwarte pozycje, BSW, DRIFT i PROMPT należą do czołówki, przy czym dzienne otwarte pozycje wzrosły odpowiednio o 61%, 58% i 33%, co sygnalizuje idiosynkratyczne zainteresowanie tymi aktywami w ciągu dnia.
• ALPACA, aktywo BNB Chain, odnotowało ponad 55 milionów dolarów w krótkich likwidacjach w ciągu ostatnich 24 godzin. Według danych CoinGlass jest to największa wartość ze wszystkich aktywów. Wzrost nastąpił po silnym krótkim pozycjonowaniu po ogłoszeniu wycofania Binance z giełdy tydzień temu, zanim wzrost ceny o 550% wywołał powszechne likwidacje.

Ruchy na rynku

• BTC spadł o 0,19% od godziny 16:00 ET we wtorek do 94 915,28 USD (24 godziny: bez zmian)
• ETH spadł o 0,57% do 1 805,20 USD (24 godziny: -1,48%)
• CoinDesk 20 jest pod kreską 0,51% na poziomie 2.751,84 (24 godziny: -1,27%)
• Stawka stakingu Ether CESR Composite wzrosła o 19 punktów bazowych do 2,99%
• Stopa finansowania BTC wynosi 0,0008% (0,8377% w skali rocznej) na Binance

• DXY jest nad kreską 0,19% na poziomie 99,43
• Złoto spada o 1,16% do $3 278,15/uncja
• Srebro spada o 1,64% do 32,36 USD/uncja
• Nikkei 225 zamknął się +0,57% na poziomie 36.045,38
• Hang Seng zamknął się +0,51% na poziomie 22.119,41
• FTSE jest nad kreską 0,13% na poziomie 8.474,22
• Euro Stoxx 50 jest nad kreską 0,24% na poziomie 5.174,41
• DJIA zamknął się we wtorek +0,75% na poziomie 40 527,62
• S&P 500 zamknął się +0,56% na poziomie 5.560,83
• Nasdaq zamknął się +0,55% na poziomie 17.461,32
• Indeks S&P/TSX Composite zamknął się +0,31% na poziomie 24.874,48
• S&P 40 Ameryka Łacińska zamknęła się bez zmian na poziomie 2.548,27
• Stopa procentowa amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych spadła o 5 pb do 4,17%
• Kontrakty terminowe na E-mini S&P 500 są pod kreską 0,28% i zamykają sesję na poziomie 5.568,25
• Kontrakty terminowe na E-mini Nasdaq-100 są pod kreską 0,44% na poziomie 19.556,00
• Kontrakty terminowe na indeks E-mini Dow Jones Industrial Average są pod kreską 0,22% na poziomie 40.596,00

Statystyki Bitcoin

• Dominacja BTC: 64,54 (0,16%)
• Stosunek Ethereum do bitcoina: 0,01902 (-0,31%)
• Hashrate (siedmiodniowa średnia krocząca): 837 EH/s
• Hashprice (spot): $49.08
• Całkowite opłaty: 6,17 BTC / $585,773.63
• Otwarte pozycje kontraktów futures na CME: 134,825 BTC
• BTC w cenie złota: 28,9 uncji
• BTC vs kapitalizacja rynkowa złota: 8,19%

Analiza techniczna

• W związku z tym, że bitcoin i większość aktywów cyfrowych naruszają kluczowe poziomy płynności w wysokich ramach czasowych, cofnięcie rynku wydaje się teraz prawdopodobne.
• Solana, podobnie jak wiele altcoinów, przełamała swoją tygodniową strukturę rynku silnym ruchem w górę, który zmiotł płynność na poziomie 153 USD, zanim spotkał się z odrzuceniem na poziomie 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).
• Byki będą chciały, aby akcja cenowa wydrukowała wyższy dołek ze 100-dniową EMA na tygodniowym interwale czasowym na poziomie 137 USD, dostosowując się do tygodniowego bloku zamówień popytu.

Akcje kryptowalut

• Strategia (MSTR): zamknęła się we wtorek na poziomie 381,45 USD (+3,3%), co oznacza spadek o 0,41% na poziomie 379,88 USD w handlu przedsesyjnym
• Coinbase Global (COIN): zamknął się na poziomie 206,13 $ (+0,42%)
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): zamknął się na poziomie 21,09 USD (-0,57%)
• MARA Holdings (MARA): zamknęła się na poziomie 14,22 USD (+1,5%), spadła o 0,28% na poziomie 14,18 USD
• Riot Platforms (RIOT): zamknął się na poziomie 7,42 USD (-2,75%), spadł o 0,40% na poziomie 7,39 USD
• Core Scientific (CORZ): zamknął się na poziomie 8,29 USD (+0,61%), spadł o 0,48% na poziomie 8,25 USD
• CleanSpark (CLSK): zamknął się na poziomie 8,44 USD (-1,52%), spadł o 0,24% na poziomie 8,42 USD
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zamknął się na poziomie 14,19 USD (-0,98%)
• Semler Scientific (SMLR): zamknął się na poziomie 33,97 USD (-3,96%), wzrósł o 4,95% na poziomie 35,65 USD
• Exodus Movement (EXOD): zamknął się na poziomie 40,97 USD (-2,87%), wzrost o 2,49% na poziomie 41,99 USD

Przepływy ETF

Spotowe fundusze ETF BTC:

• Dzienny przepływ netto: 172,8 mln USD
• Skumulowane przepływy netto: 39,16 mld USD
• Całkowite zasoby BTC ~ 1,15 miliona

Spotowe fundusze ETF ETH

• Dzienny przepływ netto: 18,4 mln USD
• Skumulowane przepływy netto: 2,50 mld USD
• Całkowite zasoby ETH ~ 3,44 mln

Źródło: Farside Investors

Przepływy nocne

Wykres dnia

• Alpaca Finance (ALPACA) okazała się największym zwyżkującym na scentralizowanych giełdach, a jej cena wzrosła o prawie 2 500% w ciągu ostatnich siedmiu dni.
• Rajd jest napędzany przez znaczny short squeeze, po silnym pozycjonowaniu krótkich pozycji w następstwie ogłoszenia wycofania Binance z giełdy 24 kwietnia.
• W rezultacie, token wzrósł do wieloletniego maksimum na poziomie 1,375 USD.

Kiedy spałeś

• TON Telegrama przejmuje aktywa w świecie rzeczywistym dzięki tokenizowanemu funduszowi obligacji Libre o wartości 500 mln USD (CoinDesk): Libre planuje tokenizować 500 milionów dolarów długu Telegrama jako Telegram Bond Fund (TBF) na blockchainie TON.
• BlackRock chce tokenizować akcje swojego skarbowego funduszu powierniczego o wartości 150 mld USD, SEC Filing Shows (CoinDesk): Oczekuje się, że nowe akcje "DLT" zostaną zakupione i będą przechowywane za pośrednictwem BNY, który planuje wykorzystać technologię blockchain do prowadzenia lustrzanego rejestru własności dla swoich klientów.
• SEC opóźnia decyzje w sprawie ETF Dogecoina i XRP (CoinDesk): SEC opóźniła decyzje w sprawie Bitwise DOGE ETF i Franklin XRP Fund odpowiednio do 15 i 17 czerwca.
• Inwestorzy zwracają się w stronę długu rynków wschodzących po tym, jak cła Trumpa uderzyły w amerykańskie obligacje skarbowe (CNBC): Ponieważ zaufanie do obligacji skarbowych jako bezpiecznej przystani słabnie, Meksyk, Brazylia i Republika Południowej Afryki mogą odnotować większy popyt na obligacje, powiedziała Carol Lye, powołując się na premie za rentowność i potencjalną aprecjację waluty.
• Chińscy inwestorzy inwestują w fundusze złota w rekordowym tempie (Financial Times): Chińskie zasoby ETF-ów na złoto podwoiły się do 6% globalnej sumy, z 7,4 miliarda dolarów wpływów w tym miesiącu, co stanowi ponad połowę globalnego popytu.
• Azjatyckie fundusze hedgingowe dodają Japonię i Indie po szoku taryfowym, mówi Morgan Stanley (Reuters): Fundusze zwiększyły ekspozycję na japońskie technologie, przemysł i materiały, jednocześnie wycofując się z chińskich akcji konsumenckich, ponieważ globalni inwestorzy oczekują, że Waszyngton zawrze umowy handlowe z Tokio i New Delhi.

W eterze