Publikuj
TraderS | 缺德道人
Wpływowy twórca
Pokaż oryginał
前面两条政治因素跑的有点远了，也不能证伪，所以我们再往回拉拉从资本角度解析下
这次 $SPCX 财报最大亮点无非是盈利超预期，其中互联业务23.67亿美元，约占85%，SI业务4.31亿美元，航天业务亏损700万美元
那这个盈利是怎么来的呢？很大一部原因是算力租赁扭亏为盈，本质上还是左手倒右手那一套
75.6亿SI收入的大头来自Anthropic和谷歌，Anthropic的经营现金流覆盖不了算力账单，缺口由谷歌、亚马逊的融资轮填补
然后谷歌既是Anthropic的投资人、又是SpaceX的租客、还持有SpaceX约4.18%股份
等于说钱从谷歌出发经Anthropic回到SpaceX，再以股权收益回到谷歌形成了闭环。这是当下美股支撑高估值的典型手法，在英伟达循环中更是得到了充分的证明，只是这次链条更长，磨损可能也更大
在当下的市场里，无论是否盈利，敢于花钱被市场还能被认为是对盈利预期有信心的标志，所以某种意义上来说，Anthropic烧钱的力度反而支撑了它的IPO估值
TraderS | 缺德道人
Idąc tym tropem można znaleźć jeszcze wiele dowodów. Jeśli przyjąć rytm raportów kwartalnych Q2 co 35 dni, raport Q3 powinien był zostać opublikowany 4 listopada, czyli dzień po wyborach śródokresowych, ale tym razem został przesunięty o dwa tygodnie wcześniej i ogłoszony zaledwie na cztery dni przed.
Do tego dochodzą wcześniejsze działania współpracujące:
29 września dekret Trumpa → 4 października zmiana nazwy SI
7 października konto Trumpa → 19 października przyznanie akcji
15 października publikacja Roadstera
20 października publikacja raportu finansowego i fuzji
Te przygotowania, połączone z najlepszym w historii raportem i prognozą na Q1 2027, tworzą sześć silnych pozytywnych czynników. W tym kontekście wzrost powyżej 160 nie jest już wysoki, a w ciągu najbliższych dni przynajmniej przebicie ostatniego maksimum 176 będzie oznaczało prawdziwe wzmocnienie.
Po wyborach śródokresowych, nawet jeśli Trump przegra dwie izby, Musk nadal będzie potrzebował go w wielu kwestiach, takich jak:
Zamówienia Pentagonu
Zatwierdzenie bezpieczeństwa narodowego przy oddzielaniu działalności w Chinach podczas przeglądu fuzji
Spektrum satelitarne, zwolnienia z oceny środowiskowej, zakup mocy obliczeniowej
Jednak wszystko ma dwie strony – wystrzelenie całej amunicji przed wyborami oznacza, że po wyborach nastąpi dość długi okres bez pozytywnych impulsów, poza Starship 15 brakuje mocnych punktów zaczepienia. W tym czasie, jeśli płynność rynku będzie niewystarczająca i pojawi się presja sprzedaży z powodu odblokowań, cena akcji będzie pod dużą presją.
Ponadto, jeśli Demokraci wygrają wybory śródokresowe, mogą skierować działania przeciwko Muskowi w kwestiach przyznawania akcji, kontraktów i zwolnień, ale Musk jako lider amerykańskiej technologii ma jeszcze sporo atutów i jeśli szybko dostosuje się do nowego przywództwa, będzie mógł kontynuować pomyślny rozwój. $SPCX
Zastrzeżenie: Treść na OKX Orbiter ma charakter wyłącznie informacyjny. Dowiedz się więcej
Odpowiedzi
Brak komentarzy. Bądź pierwszą osobą, która odpowie!
