Publikuj

28 września – 4 października Globalne wskazówki makroekonomiczne: ceny energii jako oś, przegląd podwyżek stóp procentowych jako główna narracja! Narracja dyplomatyczna zaniknie→ ryzyko energetyczne odbija się→ zatrudnienie i inflacja decydują o kolejnej rundzie obligacji skarbowych USA, podczas gdy święta Chin powodują pewne wsparcie płynności dla rynku! Łańcuch logiki makroekonomicznej tego tygodnia: #本周迎非农与PCE关键数据 odbędzie się szczyt chińsko-amerykański: Czy rynek przeceni premie za ryzyko handlowe i technologiczne? Negocjacje USA-Iran trwają: Czy negocjacje mogą trwać? Optymistyczne oczekiwania, wahania cen Brenta determinują globalne oczekiwania dotyczące inflacji energii. Wysokie rentowności obligacji skarbowych USA: Jak poważna jest inflacja endogenna USA? PCE + ISM + Zatrudnienia poza rolnictwem: Kombinacja danych potwierdza wzrost i inflację USA; październikowe podwyżki stóp, zmiana wyceny na rynku obligacji oraz wpływ na globalną płynność? 1. Pierwszy główny temat: Po szczycie chińsko-amerykańskim obie strony potwierdzają wyniki szczytu! Chociaż strukturalne sprzeczności pozostały nierozwiązane po zeszłotygodniowym szczycie chińsko-amerykańskim, poczyniono postępy w technologii i handlu. W zakresie handlu rozejm został przedłużony o dwa miesiące, a Chiny i USA ogłosiły obniżki ceł na towary warte 30 miliardów juanów. W kwestii AI obie strony rozpoczęły rozmowy, a następnie pojawiły się doniesienia medialne, że chińskie firmy rozważają zakup najnowszych amerykańskich chipów. Dlatego w tym tygodniu ważne jest, aby obserwować, jak optymistyczny rynek wycenił aktywa przed szczytem, czy szczyt spełni oczekiwania rynku, jak zmieni się apetyt na ryzyko, czy wzrośnie bardziej niż oczekiwano, czy spadnie poniżej oczekiwań, zwłaszcza w dwóch kluczowych sektorach technologii i handlu. Jak dotąd media wskazują na postępy w AI i handlu