Postare

4.390 de dolari în aur—ai îndrăzni să-l urmărești? Să privim mai întâi la suprafață: datele sunt la cote ridicate, creșterile ratelor sunt la un vârf, iar aurul este sufocat. În ultimele săptămâni, prețurile aurului au scăzut constant față de ATH din ianuarie de 5600, au atins un vârf de 4697 în august, apoi au fluctuat în jos, testând suportul la 4300-4320 de mai multe ori în această săptămână. Ieri, PPI-ul a fost fierbinte, iar NFP-ul a depășit așteptările, iar piața evaluată cu o creștere a ratei de 25 de puncte de bază în septembrie a urcat la 70%. Aurul este cel mai sensibil la ratele reale ale dobânzii; de îndată ce așteptările privind creșterea dobânzii cresc, se pune în genunchi în semn de respect. Dar ce s-a întâmplat apoi? După publicarea IPC de astăzi, prețurile aurului au revenit de la 4292 la 4393, revenind cu 100 de dolari în intrazi. În primul rând: banca centrală cumpără, tu vinzi. Știi de ce prețurile aurului au depășit 4000 în ultimii ani? Nu investitorii de retail, nici ETF-urile, ci băncile centrale din întreaga lume care fac achiziții nete continue. Rezerve diversificate, acoperirea riscurilor geopolitice, acoperirea deficitelor fiscale—logica băncii centrale pentru cumpărarea aurului este complet diferită de cea a investitorilor de retail. Ceea ce vezi este "urmează creșteri ale ratelor, aurul scade", în timp ce banca centrală vede "creditul în dolari este descoperit, trebuie să strâng valută puternică". Al doilea lucru: IPC a scăzut, dar adevărata furtună va fi săptămâna viitoare. Rata lunară principală a IPC-ului de astăzi +0,4% și rata anuală de 3,4% sunt în linie cu așteptările; Rata lunară de bază +0,3%, ușor aderentă. După publicarea datelor, aurul a revenit — un caz tipic de "toți factorii negativi vânduți + retragerile supravândute." Dar decizia FOMC de miercurea viitoare privind rata dobânzii + dot plot + declarația va fi adevăratul test al acestei runde. Dacă se implementează majorări de dobândă și ghidul este dur, → 4300 ar putea fi testat din nou, în timp ce 4280 și 4220 așteaptă la coadă Dacă poziția rămâne neschimbată sau formularea tinde dovish → aurul acoperă direct o revenire, 4500 nu este un vis Al treilea lucru: aspectul tehnic a ajuns într-o poziție care trebuie urmărită cu atenție. Tendința principală zilnică rămâne bearish, iar structura de swing care s-a retras de la maximul din august nu a fost spartă. Totuși, prețul a revenit de la 4300, media mobilă pe 50 de zile la 4269 oferind suport, iar media mobilă pe 200 de zile la 4538 servind drept rezistență cheie deasupra. RSI este ușor neutru până la minim, impulsul este bearish, dar nu extrem de supravândut. După o revenire pe termen scurt de la minim, se poate aștepta o preluare a profitului în apropierea valorii 4390. Dacă poate rămâne peste 4400 și poate sparge 4420 odată cu creșterea volumului este linia de demarcație dintre bulls pe termen scurt și bears. Suport: 4350-4360 → 4320-4300 (zone cheie) → 4282-4269 (breșa deschide o retragere mai adâncă) Rezistență: 4410-4420 → 4440-4450 → 4489-4510 → 4538 (200 DMA) Confruntările bullish și bearish depind de tine Pe de o parte: Banca centrală continuă să facă achiziții nete, iar cererea de rezerve pe termen mediu și lung este puternică Conflicte geopolitice + prețuri ridicate la petrol, cu primele de refugiu sigur încă prezente 4300-4320 nu a fost încălcat după mai multe teste, suportul fiind activ sub Instituțiile încă vizează 4500-4900 pentru ținta pe termen lung Pe de o parte: Așteptările privind creșterile ratelor au crescut, iar creșterea ratelor reale ale dobânzilor a suprimat aurul NFP-urile au depășit așteptările, PPI a fost fierbinte, iar datele economice nu au susținut reduceri de dobânzi Fondurile de ETF-uri și futures au ieșit recent, punând o presiune semnificativă pe preluarea profiturilor Media mobilă pe 200 de zile la 4538 este mult mai mare, indicând o tendință descendentă pe termen mediu Strategie operațională Jucători pe termen scurt: Dacă se retrage la 4350-4365 și se stabilizează (umbră mai mică sau volum crescut la lumânare), luminează poziția și testează long, stop loss sub 4320, țintește 4410-4440. Dacă volumul se stabilizează peste 4420 și corecțiile se mențin fără să se spargă, adaugă poziții la 4480-4510. Dacă sparge sub 4300 și închide confirmat, devine bearish la 4280→4220. Jucători de mid-lane: Așteptăm claritate pentru FOMC. În prezent, tendința este de a "reduce pozițiile la maxime și de a construi treptat poziții lungi pe scăderi." Dacă FOMC înclină spre un prag, 4300 poate fi testat din nou, ceea ce reprezintă o oportunitate de a construi poziții în loturi; Dacă se menține sau dovish, trage rapid spre 4500, evită urmărirea maximelor și așteaptă retragerile. Credincioși pe termen lung: Sub 4300 yuani, investiții regulate în loturi. Achiziții de aur de către băncile centrale + riscuri geopolitice + deficit fiscal — logica pe termen mediu și lung nu s-a schimbat. Aurul arată acum exact ca în martie 2020— Când pandemia s-a prăbușit, toată lumea vindea aur pentru bani cash, dar ce s-a întâmplat? Când Fed a eliberat lichiditatea, aurul a sărit direct de la 1450 la 2075. Perioada în care așteptările privind majorarea ratelor sunt cele mai puternice este adesea cea în care aurul este cel mai ieftin. La nivelul 4390, îndrăznești să mergi prea mult sau să aștepți FOMC? $BTC $XAU $XAUT #PPI高于预期, IPC din această seară îi va stabili direcția