Post

#英伟达AI服务器或涨价超15% $NVDA $MU $SNDK 这消息我觉得重点其实不在“涨15%”，而在于AI产业链的定价权正在发生变化。 现在AI服务器越来越贵，背后很大一部分压力来自HBM、DRAM等存储成本上涨。AI需求还在，但存储扩产没那么快，上游自然开始有了更强的议价能力。 如果涨价真的落地，我反而更关注存储厂商。英伟达当然还是核心，但当服务器成本不断往上走，HBM、DRAM这些原本容易被忽略的环节，正在变成AI产业链里越来越重要的利润来源。 短期来看，大厂应该还是能接受。微软、谷歌这些公司现在最怕的不是服务器贵，而是算力不够用。只要AI带来的收益还能覆盖投入，成本涨一点并不会让它们马上刹车。 但如果以后GPU、存储、服务器、机房、电力一起涨，那就不一样了，AI算力的投入回报率可能会开始受到考验。 所以我觉得，这轮真正值得关注的不是服务器到底涨多少，而是一个更大的问题：AI产业链里，谁才是真正有定价权的那一方？ 目前来看，存储这一环节的存在感正在越来越强。