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闪迪这几天刚拉完大阳线，紧接着就直接砸了超 9%，盘面这过山车坐得确实刺激。说实话，这种暴涨之后的大幅回撤，本质上就是市场对存储板块的估值分歧开始彻底白热化了。 前几天大家还在狂炒长期协议的宏大叙事，觉得锁定了订单就等于拿到了通往未来的门票。但冷静下来一想，周期股的逻辑从来没这么简单。协议是签了，但终端需求到底能不能把高价货全吃掉？后续产能扩张的速度会不会跑赢需求增长？这些都是悬在头顶的问号。前期靠情绪和资金推上去的涨幅，一旦遇到获利盘集体砸盘，多头根本来不及招架。 我自己的看法是，存储这种强周期行业，每次情绪过热后的回调都是对基本面的一次残酷压力测试。大跌之后千万别急着盲目去抄底，因为市场分歧一旦拉开，空头宣泄往往需要时间。如果你是长线做周期左侧布局的，可以等它把浮动筹码彻底洗干净、在关键支撑位稳住后再看；要是短线跟着情绪追进去的，这波回撤就是个血淋淋的教训：在周期股里谈信仰，往往容易死在黎明前。#闪迪回落逾9%，存储估值分歧加剧