Publikuj

Harvard naprawdę postawił wszystko na kosmos. Najnowsze 13F pokazuje, że na koniec drugiego kwartału firma zarządzająca Harvardem posiadała 12,93 mln akcji SPCX o wartości 2,21 mld USD, co stanowi 52% całego jej publicznego portfela akcji amerykańskich. Portfel wart 4,3 mld USD, a jedna spółka to połowa, największa pozycja bez zmian. Ale przy wielkich graczach Harvard naprawdę nie jest na czele: Elon Musk sam ma 48,4%, wartość rynkowa ponad 900 mld USD; Alphabet posiada 551 mln akcji o wartości 94,2 mld USD — zainwestował 900 mln w 2015 roku, a przez dziesięć lat wartość wzrosła sto razy; NVIDIA 123 mln akcji, 21 mld USD — ale to akcje wymienione przy przejęciu xAI przez SpaceX w tym roku, nie kupione na rynku wtórnym; Gigafund 172 mln akcji, 29 mld USD, Jane Street 57 mln akcji, 9,7 mld USD. ARK od Wood naprawdę kupował na rynku wtórnym, 4,48 mln akcji, 765 mln USD, największy zakup w Q2. Po odblokowaniu SPCX wzrosło o ponad 20% w ciągu 5 dni, wracając powyżej ceny emisji 135 USD, teraz około 140 USD. Średnia cena docelowa sprzedawców z Wall Street to 232 USD, co daje 66% potencjału wzrostu. Ale trochę zimnej wody: 13F to dane z końca czerwca, z opóźnieniem, a po półtora miesiąca już dokonano zmian w portfelu. Druga tura odblokowania nastąpi 20 sierpnia, a w grudniu kolejna duża runda, Musk ma 48,4% zablokowane do połowy przyszłego roku, więc presja sprzedaży jest oczywista. W Q2 strata wyniosła 540 mln USD, ale przychody 7,8 mld USD przewyższyły oczekiwania, choć w Q1 strata była 4,28 mld USD, nadal spalają gotówkę. Po prostu obserwuj, nie kopiuj ślepo.