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马斯克抛了个够科幻的判断：说到 2029 年左右，因为地面电力供应不够、地面设施审批又难，「轨道计算」——把 AI 算力搬到太空——可能是大规模扩展 AI 的唯一出路。别急着当段子看。这话背后藏着一条这两年越来越硬的主线：算力的天花板早就不是芯片，是电。谁能解决能源和散热，谁才有资格谈下一轮 AI 扩张。放到二级市场，这也是为什么电力、核能、储能这些「卖铲子的旁支」估值一路水涨船高。叙事在变，但底层的稀缺一直没变——懂的都懂。