Het ontkrachten van de handelscodes en spelstrategieën van Hyperliquid's Top Whales: de kunst van hefboomwerking en timing

Door Frank, PANews

Met het herstel van de markt triggerde de walvisoperatie op Hyperliquid opnieuw de toeschouwers van de markt.

Deze mysterieuze reuzen, die bekend staan als de "gigantische walvissen", hebben met hun sterke financiële kracht, unieke handelsstrategieën en nauwkeurige greep op de polsslag van de markt rimpelingen in het platform veroorzaakt, en elke beweging is niet alleen een vergrootglas van het marktsentiment, maar biedt ons ook een venster om te observeren hoe tophandelaren gokken.

Analyseer hun verschillende handelsmethoden, risicobereidheid en succes- of mislukkingslogica. Hier probeert PANews de hoeken van hun vermogenscode bloot te leggen en de lessen te onderzoeken die de gemiddelde belegger heeft geleerd.

Sniper op korte termijn @qwatio: "50x brother" is gebeurtenisgedreven kunst met een hoge hefboomwerking

De handelaar is een OG uit de industrie die sinds 2014 over Bitcoin tweet en eruitziet als een trouwe Bitcoin-fan. Om onbekende redenen koos @qwatio er in 2015 voor om van sociale media te verdwijnen. Tot maart 2025, toen de winst van het shorten van Bitcoin door een hoge hefboomwerking meer dan $ 9 miljoen bedroeg, wat leidde tot verhitte discussies op sociale media, zei on-chain onderzoeker ZachXBT dat zijn financieringsbron gerelateerd was aan hackers, en @qwatio ervoor koos om zijn identiteit te publiceren om op de vraag te reageren.

@qwatio handelsstijl wordt gekenmerkt door een hoog risico en een hoog rendement, waarbij vaak een hefboomwerking van 50 keer wordt gebruikt, en heeft een scherp vermogen om de markt te veroveren. Bijvoorbeeld, voor en na het rentebesluit van de Fed op 20 maart 2025, ging hij eerst short toen de BTC-prijs $ 84.566 was, sloot zijn positie nadat de prijs daalde tot $ 82.000 en maakte een winst van $ 81.500, en ging vervolgens long op $ 82.200 en sloot zijn positie toen de prijs herstelde tot $ 85.000, wat een extra winst van $ 921.000 opleverde, met een totale winst van 164%. Daarom wordt het door sociale media "Hyperliquid 50X brother" genoemd.

Vanuit het perspectief van zijn handelsstrategie is @qwatio goed in het vastleggen van event-driven en kortstondige kansen, en toont hij ook een uniek marktoog. De hierboven genoemde strijd om roem is om de verwachting van het rentebesluit van de Fed te gebruiken om af te leiden dat de markt een korte kans zal hebben om herhaaldelijk te manipuleren en enorme winsten te maken in de schommeling. Tegelijkertijd kan hij ook een beslissende stap zetten in tijden van extreme paniek in de markt. Toen Ethereum daalde tot ongeveer 1500, was de markt bearish op Ethereum. @qwatio koos ervoor om 3.715 ETH te kopen voor $ 5,5 miljoen (gemiddelde prijs 1493,5) en verkocht het voor $ 2.502, wat een winst opleverde van $ 3,74 miljoen.

Op 12 mei werden de resultaten van de Chinees-Amerikaanse handelsbesprekingen bekendgemaakt en de te verwachten markt zal een golf van schokken inluiden. @qwatio koos ervoor om Bitcoin te shorten voor $104094 en maakte vervolgens een winst van $1,18 miljoen.

Op 13 mei maakte @qwatio een winst van ongeveer $ 2,82 miljoen op Hyperliquid. Samenvattend komen de @qwatio operaties niet vaak voor en worden slechts 3~4 operaties uitgevoerd in 2 maanden. Elke operatie kan echter een kortetermijntrend nauwkeurig voorspellen, en de kunstenaar is gedurfd en de liquidatie is slechts binnen een paar hoeken. Deze stijl is echter niet geschikt voor de gemiddelde gebruiker om te imiteren, en hij verliest vaak geld bij de werking van verschillende altcat-tokens.

Legendes en controverses bestaan naast elkaar: James Wynn's MEME-muntenjacht en grote geldoperatie

James Wynn is sinds maart 2025 actief in Hyperliquid, en qua manier van werken geeft James Wynn de voorkeur aan een relatief grote periode (een paar dagen), en naast mainstream tokens geeft James Wynn er ook de voorkeur aan om in te zetten op tokens met MEME-thema, zoals TRUMP, Fartcoin en PEPE. En de hoge volatiliteit van het MEME-token lijkt de belangrijkste bron van zijn winst te zijn geworden.

Afgaande op de posities die op 13 mei nog steeds werden bekleed, bedroeg de openstaande rente die hem door de PEPE-longorder werd gebracht $ 23 miljoen. Veel meer dan andere reguliere tokens zoals BTC.

James Wynn is echter duidelijk conservatiever wat betreft het gebruik van hefboomwerking, en hij lijkt graag verschillende hefboommultiplicatoren in te stellen voor verschillende volatiliteitspercentages. BTC opent bijvoorbeeld met een hefboomwerking van 40x, terwijl PEPE opent met slechts 10x hefboomwerking.

Daarnaast heeft James Wynn de grootste gebruikerskluis op Hyperliquid, Moon Capital, opgezet, maar in tegenstelling tot zijn persoonlijke precisie is deze kluis momenteel niet erg effectief. Open een longpositie op BTC tegen de prijs van 103533, en het rendement op die positie is ongeveer 10% verlies vanaf 13 mei. Het verlies bedroeg ongeveer $ 960.000. Over de afgelopen maand bedroeg het totale rendement van deze kluis -8%. Toch trok het $ 10 miljoen aan deposito's aan, waarvan $ 9.2 miljoen naar James Wynn zelf ging.

In totaal verdiende James Wynn $ 45 miljoen in Hyperliquid. Zijn handelsstrategie is voornamelijk gericht op longposities, waarbij hij de kans benut dat de markt kan stijgen. Hij opent bijvoorbeeld een 40x longpositie tegen de prijs van BTC op $ 94.000 en bereikt een zwevende winst van $ 5,4 miljoen wanneer de prijs boven $ 100.000 stijgt. Hoewel hij een laag winstpercentage heeft (ongeveer 47%), kan hij nog steeds enorme winsten maken met grote posities en een hoge hefboomwerking.

James Wynn staat bekend als een "legendarische handelaar" in de gemeenschap, maar zijn handelssucces ging ook gepaard met een zekere mate van controverse. Sommige leden van de gemeenschap beschuldigden hem ervan het vertrouwen van de gemeenschap uit te buiten voor winst, zoals verkopen na het opdrijven van de prijs door meme-munten te promoten, zoals het baby pepe pump-and-dump-incident in 2024. Zijn eigen reactie hierop is echter onzin. Op dit moment bevinden deze controverses en reacties zich in een ongefundeerde staat.

Over het algemeen profiteerde de succesvolle handel van James Wynn ook van zijn grote posities, die vaak tientallen miljoenen of zelfs honderden miljoenen dollars kostten elke keer dat hij een positie opende. Dit, in combinatie met een scherp inzicht in veranderingen in de markt, heeft gezorgd voor een hoog rendement. En voldoende marge zorgt er ook voor dat zijn liquidatieprijsverzekering een hoge drempel bereikt. Deze stijl kan hem helpen een hoog winstpercentage te behalen, maar hij kan ook een groot verlies lijden als hij de trend verkeerd inschat.

De mysterieuze walvis die uit de rand tevoorschijn komt: reguliere munten testen de wateren en zwaaien onder een lage hefboomwerking

Deze mysterieuze walvis is een andere grote kerel die vaak in nieuwsflitsen verschijnt. De walvis is echter pas de afgelopen dagen actief geworden op Hyperliquid, en de aanvankelijke reden voor de bezorgdheid was dat hij meer dan $ 8 miljoen heeft uitgegeven om long ETH te gaan. Sindsdien heeft het adres in een week tijd meer dan $8,16 miljoen winst gemaakt door long te gaan XRP en SOL.

Vanuit het perspectief van de operatiestijl wordt deze gigantische walvis ook gekenmerkt door een sterke financiële kracht, en het kapitaal van de vroege openingspositie bereikte 36 miljoen dollar. Bovendien houdt deze mysterieuze walvis niet van kortetermijnoperaties in de vorm van extreme speculatie, maar kiest hij voor een lage hefboomwerking en verlengt hij de houdtijd om de winst op peil te houden.

Vanuit het perspectief van de keuze van handelsvariëteiten heeft deze gigantische walvis tot nu toe slechts drie reguliere altcoins verhandeld: ETH, XRP EN SOL. ETH maakte winst en XRP en SOL leden verliezen. Afgaande op de handelsstrategie lijkt de walvis besluiteloos genoeg, opende hij pas in het begin een positie in ETH en koos er vervolgens voor om long XRP en SOL op een hoog niveau te openen tijdens de marktrally. Als gevolg hiervan kan de walvis, naarmate de markt zich terugtrekt, ook psychologische schommelingen hebben ervaren. Daarom is het sluiten van alle orders, hoewel het eindresultaat winstgevend is, niet de moeite waard om te leren vanuit het perspectief van de stijl en het denken van de operatie.

De fervente tegendraadse van de markt: kan de zwaar uitgegeven bearish whale het laatst lachen?

Vergeleken met de gigantische walvis die hierboven is geïntroduceerd, kan deze gigantische walvis worden beschouwd als tijdelijk negatief lesmateriaal, vanaf 13 mei blijkt uit de gegevens dat het adres $ 3.12 miljoen heeft verloren door BTC, ETH en SOL te shorten.

Sinds 10 mei injecteert de walvis $ 50,5 miljoen in Hyperliquid voor shorting. Het totale bedrag van het totale bezit bedroeg meer dan $ 230 miljoen. Onder hen bedroeg het aantal posities op BTC meer dan $ 110 miljoen. De walvis lijkt een stevige bearish in de markt te zijn, met $ 50,5 miljoen geïnvesteerd in posities en posities die meerdere dagen worden aangehouden zonder ze te sluiten.

Vanwege de sterke marge is de liquidatieprijs van dit adres echter ook relatief moeilijk te bereiken (de liquidatieprijs van BTC is $ 142.000, de liquidatieprijs van Ethereum is $ 4.254 en de SOL-liquidatieprijs is $ 294). In termen van winst en verlies van de totale positie is het huidige verlies slechts ongeveer 6%.

Natuurlijk kunnen we niet concluderen of de uiteindelijke richting van de walvis goed of fout is. We kunnen in het vervolg alleen maar blijven observeren om te zien of deze mysterieuze marktretrograde de markt van tevoren voorspelt of met diepe zakken werkt.

Kijkend naar deze "dominante" walvissen op Hyperliquid, is het niet moeilijk om te ontdekken dat hun handelsroutines hun eigen verdiensten hebben, en er is geen one-size-fits-all "heilige graal". Over het algemeen zijn walvissen echter over het algemeen nog steeds gewend om verschillende meer liquide tokens te kiezen, zoals BTC, ETH, SOL, XRP, enz. als operationele objecten. In termen van handelsstijl heeft iedereen zijn eigen gewoonten, sommige mensen zijn dol op een hoge hefboomwerking en sommige mensen zijn gewend om de markt van tevoren te voorspellen. Maar de posities en investeringen van deze gigantische walvissen zijn duidelijk als het bloed op de punt van het mes likken, wat niet wenselijk is voor gewone beleggers en niet kan worden gerepliceerd. Immers, in de crypto-oceaan vol gevaarlijke ondiepten en stroomversnellingen, alleen door constant te leren en je eigen handelssysteem te vormen, kun je gestaag zeilen in de stormachtige zeeën.